29.01.202609:24 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 29 Ιανουαρίου: Ο S&P 500 και ο NASDAQ κλείνουν με ελάχιστες αλλαγές μετά την απόφαση της Fed

Χθες, οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν μικτά. Ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 0,01%, ενώ ο Nasdaq 100 πρόσθεσε 0,17%. Αντίθετα, ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 0,42%.

Παρά την αβεβαιότητα στις αγορές μετοχών, η ραγδαία άνοδος στις τιμές των εμπορευμάτων συνεχίζει να επιταχύνεται. Ο χρυσός, ο χαλκός και το ασήμι έφτασαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, εν μέσω αδυναμίας του δολαρίου και αύξησης των γεωπολιτικών εντάσεων. Ο χρυσός αυξήθηκε κατά 2,7% φτάνοντας τα 5,564 δολάρια ανά ουγγιά, φέρνοντας το κέρδος του για το μήνα σε περίπου 29%. Το ασήμι επεκτείνει την άνοδό του φέτος σε 66%, μετά από άνοδο 148% το 2025. Ο χαλκός σημείωσε άνοδο 7,9% και το Brent αργό πετρέλαιο έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο. Όλα αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται σε δολάρια, επομένως ευνοούνται από την αδυναμία του αμερικανικού νομίσματος.

Οι αμερικανικές ομολογίες υποχώρησαν λόγω ανησυχιών ότι οι αυξανόμενες τιμές των εμπορευμάτων και το πιο αδύναμο δολάριο θα επιδεινώσουν τον πληθωρισμό. Οι εντάσεις στην αγορά εντάθηκαν αφού ο Πρόεδρος Donald Trump προειδοποίησε το Ιράν ότι πρέπει να επιτύχει συμφωνία για τα πυρηνικά με τις ΗΠΑ ή να αντιμετωπίσει στρατιωτικές επιθέσεις πιο σοβαρές από εκείνη που διέταξε τον Ιούνιο του περασμένου έτους. Το Ιράν αρνήθηκε να συμμετάσχει σε διαπραγματεύσεις, επιδεινώνοντας έτσι την κατάσταση.

Η έλλειψη προόδου στις διαπραγματεύσεις και η αύξηση της πυρηνικής ικανότητας του Ιράν δημιουργούν μια αίσθηση κλιμάκωσης, που τροφοδοτείται από αμοιβαίες απειλές και καχυποψία. Ο αντίκτυπος στην αγορά πετρελαίου είναι προφανής. Οι επενδυτές φοβούνται διακοπές στην προσφορά μέσω διαδρόμων που μεταφέρουν σημαντικές ροές πετρελαίου. Οποιαδήποτε στρατιωτική σύρραξη θα μπορούσε να αποκλείσει το Στενό του Ορμούζ, αναπόφευκτα προκαλώντας άνοδο στις τιμές πετρελαίου και ζημιώνοντας την παγκόσμια οικονομία. Ενώ η διεθνής κοινότητα καλεί για αυτοσυγκράτηση και ανανεωμένη διπλωματία, τα δεδομένα δείχνουν πόσο σπάνια καθοδηγείται η αμερικανική πολιτική από παγκόσμια συναίνεση.

Μέσα σε αυξανόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα και μεικτά οικονομικά αποτελέσματα από τεχνολογικές εταιρείες, οι αγορές προτιμούν επιλεκτική τοποθέτηση έναντι τολμηρών ρίσκων. Όλοι αυτοί οι παράγοντες κινδύνου έχουν αυξήσει τη ζήτηση για αμυντικά περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός.

Όσον αφορά την τεχνική προοπτική για τον S&P 500, ο άμεσος στόχος για τους αγοραστές σήμερα είναι να διασπάσουν το κοντινότερο επίπεδο αντίστασης των $6,993. Η υπέρβαση αυτού του επιπέδου θα σηματοδοτούσε ανοδική πορεία και θα άνοιγε το δρόμο προς τα $7,013. Εξίσου σημαντικός στόχος για τους αγοραστές είναι η εξασφάλιση ελέγχου πάνω από το σημείο των $7,033, γεγονός που θα ενίσχυε τις θέσεις των αγοραστών. Σε περίπτωση πτωτικής κίνησης εν μέσω μειωμένης όρεξης για ρίσκο, οι αγοραστές πρέπει να επιβεβαιώσουν τη θέση τους γύρω από τα $6,975. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε γρήγορα να οδηγήσει το εργαλείο πίσω στα $6,961 και να ανοίξει το δρόμο προς τα $6,946.