18.12.202505:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση EUR/USD. 18 Δεκεμβρίου. Ηρεμία, Απλά Ηρεμία

Η συναλλαγματική ισοτιμία EUR/USD ήταν πιο ενεργή την Τρίτη και την Τετάρτη, αλλά συνολικά δεν δικαιολογεί παρατεταμένα χειροκροτήματα. Σκεφτείτε το εξής: την Τρίτη, που ήταν ημέρα γεμάτη πληροφορίες, η συνολική μεταβλητότητα ήταν μόλις 75 pips. Και αυτό συνέβη την ημέρα που δόθηκε στη δημοσιότητα μια δεκάδα σημαντικών μακροοικονομικών αναφορών τόσο στην Ευρωζώνη όσο και στις Η.Π.Α. Έτσι, μπορούν να εξαχθούν ορισμένα συμπεράσματα που θα πρέπει να είναι προφανή σε όλους. Το πρώτο συμπέρασμα είναι ότι η πλευρική τάση στο ημερήσιο χρονοδιάγραμμα παραμένει σχετική, κάτι που εξηγεί τη σχετικά χαμηλή μεταβλητότητα ακόμα και σε ημέρες που λογικά η μεταβλητότητα θα ήταν η υψηλότερη. Το δεύτερο συμπέρασμα είναι ότι η αγορά δεν εντυπωσιάστηκε από τα μακροοικονομικά δεδομένα των Η.Π.Α. που ανέμενε για πάνω από δύο μήνες. Ειλικρινά, η αγορά αγνόησε όλα τα δεδομένα εκτός από τις NonFarm Payrolls και το ποσοστό ανεργίας. Συνεπώς, θα επικεντρωθούμε σε αυτές τις αναφορές.

Δεν υπάρχουν ερωτήματα σχετικά με το ποσοστό ανεργίας, αλλά υπάρχουν πολλά σχετικά με τις NonFarm Payrolls. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η απλή παρακολούθηση των αριθμών δεν αρκεί, πρέπει να κατανοήσουμε πως να τα συνδέσουμε μεταξύ τους. Για παράδειγμα, πώς αξιολογούμε την αναφορά των NonFarm Payrolls; Η αναφορά του Σεπτεμβρίου αναθεωρήθηκε προς τα πάνω, η αναφορά του Οκτωβρίου ήταν απογοητευτική και η αναφορά του Νοεμβρίου ξεπέρασε τις προβλέψεις μόνο κατά 10,000. Τελικά, οι NonFarm Payrolls ευχαρίστησαν τους υποστηρικτές του δολαρίου ή όχι; Ίσως η αγορά μπορεί να μας βοηθήσει να το καταλάβουμε; Όχι. Αρχικά, το δολάριο έπεσε απότομα και στη συνέχεια ανέβηκε εξίσου απότομα, παρά την απουσία σημαντικών γεγονότων ούτε στην Ε.Ε. ούτε στις Η.Π.Α. την Τετάρτη, και άρχισε να ανεβαίνει ακόμα και κατά τη διάρκεια της νύχτας χωρίς να υπάρχει σημαντική ενημέρωση.

Επιπρόσθετα, πώς μπορεί να συμβιβαστούν οι φαινομενικά αντιφατικά στοιχεία των NonFarm με το ποσοστό ανεργίας; Η αναφορά ανεργίας σαφώς απογοήτευσε, καθώς η τιμή της ξεπέρασε σημαντικά τις προβλέψεις των αναλυτών. Αλλά πώς ερμηνεύουμε τις NonFarm Payrolls; Η υπερκάλυψη των αρνητικών στοιχείων ανεργίας από τις NonFarm Payrolls ή το αντίθετο; Και τι συμβαίνει με την αγορά εργασίας στις Η.Π.Α.; Ξεκινά να ανακάμπτει; Έχουν οι τρεις γύροι χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve αποδώσει καρπούς; Πιστεύουμε ότι οι απαντήσεις σε αυτά τα ερωτήματα δεν παρείχαν αυτή την εβδομάδα.

Έτσι, δεν βλέπουμε καμία αιτία να καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι η τοπική ανοδική τάση τελειώνει, αλλά ταυτόχρονα σημειώνουμε ότι το ζεύγος EUR/USD έχει φτάσει στα ανώτερα όρια του πλάγιου καναλιού 1.1400-1.1830. Ως εκ τούτου, μια τεχνική αντιστροφή προς τα κάτω είναι πιθανή, με επιστροφή στο επίπεδο 1.1400. Δυστυχώς, αυτή είναι η πραγματικότητα. Εάν η τιμή δεν καταφέρει να παγιωθεί πάνω από το 1.1830 σύντομα (όχι απλώς να το περάσει αλλά να καθιερώσει σταθερή κατοχή), η επίπεδη τάση θα παραμείνει. Αυτό σημαίνει ότι θα συνεχίσουμε να παρατηρούμε χαμηλή μεταβλητότητα και παράλογες κινήσεις. Συνολικά, η κατάσταση δεν είναι πολύ ευνοϊκή. Ωστόσο, η μακροπρόθεσμη προοπτική παραμένει αμετάβλητη. Το δολάριο εξακολουθεί να μην έχει ισχυρά πλεονεκτήματα, και η Fed μπορεί να αποφασίσει να χαλαρώσει ξανά τη νομισματική πολιτική τον Ιανουάριο.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους EUR/USD τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης, από τις 18 Δεκεμβρίου, είναι 56 pips και χαρακτηρίζεται ως "μέτρια". Αναμένουμε το ζεύγος να διαπραγματευτεί μεταξύ 1.1692 και 1.1804 την Πέμπτη. Το άνω γραμμικό κανάλι παλινδρόμησης είναι κατευθυνόμενο προς τα κάτω, σηματοδοτώντας μια πτωτική τάση, αλλά στην πραγματικότητα, η πλάγια κίνηση συνεχίζεται στο καθημερινό χρονοδιάγραμμα. Ο δείκτης CCI εισήλθε σε υπερπουλημένη περιοχή δύο φορές τον Οκτώβριο (!!!), αλλά επισκέφθηκε την υπεραγορασμένη περιοχή την προηγούμενη εβδομάδα. Είναι πιθανή μια καθυστέρηση προς τα κάτω.

Κοντινά επίπεδα στήριξης:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1658
• S3 – 1.1597

Κοντινά επίπεδα αντίστασης:

• R1 – 1.1780
• R2 – 1.1841

Συστάσεις διαπραγμάτευσης:

Την Πέμπτη, οι διαπραγματευτές μπορεί να δραστηριοποιηθούν από την περιοχή 1.1750-1.1760. Ένα αναπήδημα από αυτή την περιοχή θα κάνει τις εντολές πώλησης σχετικές, με στόχο τη γραμμή Senkou Span B. Αν η ισοτιμία εδραιωθεί πάνω από αυτή την περιοχή, θα οδηγήσει σε άλλη μια προσπάθεια να ξεπεραστεί το πλαϊνό κανάλι 1.1400-1.1830 μέσω του ανώτερου ορίου. Σε αυτή την περίπτωση, οι εντολές αγοράς θα γίνουν σχετικές.

Εξηγήσεις για τις εικονογραφήσεις:

• Τα επίπεδα τιμών στήριξης και αντίστασης σημειώνονται με παχιές κόκκινες γραμμές, όπου η κίνηση μπορεί να ολοκληρωθεί. Δεν είναι πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Οι γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B είναι γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί σε ωριαίο χρονοδιάγραμμα από το 4ωρο χρονοδιάγραμμα. Είναι σημαντικές γραμμές.
• Τα επίπεδα ακρότατου σημειώνονται με λεπτές κόκκινες γραμμές, όπου η τιμή είχε αναπηδήσει στο παρελθόν. Αυτά είναι πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Οι κίτρινες γραμμές αντιπροσωπεύουν γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και οποιαδήποτε άλλα τεχνικά μοτίβα.
• Ο Δείκτης 1 στους πίνακες COT δείχνει το μέγεθος της καθαρής θέσης κάθε κατηγορίας διαπραγματευτών.