05.12.202500:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: Τι Δείχνει Πραγματικά η Έκθεση της ADP;

Την Τετάρτη, δημοσιεύθηκε στις Η.Π.Α. η έκθεση ADP, την οποία θεωρώ κρίσιμης σημασίας για το αμερικανικό νόμισμα. Στην αρχή της εβδομάδας υπήρξε σημαντική αβεβαιότητα όσον αφορά στα οικονομικά δεδομένα των Η.Π.Α. Ακόμα και τη Δευτέρα, οι συμμετέχοντες στην αγορά δεν γνώριζαν ακριβώς πότε θα δημοσιοποιηθεί η επόμενη έκθεση Nonfarm Payrolls, που είναι ζωτικής σημασίας για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Η.Π.Α. Υπήρχαν επίσης αντιφάσεις στην έκθεση για τον πληθωρισμό, η οποία έχει τη δεύτερη ισχυρότερη επίδραση στην FOMC. Αρχικά, η έκθεση για τον πληθωρισμό είχε προγραμματιστεί για τις 10 Δεκεμβρίου—την ημέρα της τελευταίας συνάντησης της Fed για το έτος. Ωστόσο, προς τα μέσα της εβδομάδας, εμφανίστηκε νέα ημερομηνία στα ημερολόγια: η 18η Δεκεμβρίου. Ταυτόχρονα, η επόμενη έκθεση Nonfarm Payrolls είχε οριστεί για τις 16 Δεκεμβρίου. Λαμβάνοντας υπόψη όλα τα παραπάνω, είναι εύκολο να υποθέσουμε ότι η FOMC θα λειτουργήσει ξανά στο σκοτάδι την επόμενη εβδομάδα.

Μόνο η έκθεση ADP θα μπορούσε να απαλύνει τη δυσκολία της κεντρικής τράπεζας των Η.Π.Α. Αξίζει να υπενθυμίσουμε ότι αυτή η έκθεση συνήθως δεν προσελκύει μεγάλη προσοχή από τους συμμετέχοντες στην αγορά όταν δημοσιοποιούνται τακτικά και έγκαιρα στοιχεία ανεργίας και Nonfarm Payrolls. Ωστόσο, έχει λάβει ολοένα και μεγαλύτερη σημασία τώρα, καθώς δεν υπάρχουν άλλες πηγές διαθέσιμες για την αγορά εργασίας. Τι αριθμούς λοιπόν παρουσίασε η έκθεση ADP;

Για το Νοέμβριο, οι ιδιωτικοί εργοδότες περιέκοψαν το εργατικό δυναμικό τους κατά 32,000 θέσεις εργασίας. Αυτός ο αριθμός περιλαμβάνει όχι μόνο απολύσεις από τους εργοδότες, αλλά και παραιτήσεις εργαζομένων. Η νέα πολιτική μετανάστευσης του Donald Trump οδηγεί σε μαζικές απελάσεις, ακυρώσεις εργασιακών θεωρήσεων και οποιωνδήποτε άλλων εγγράφων που επιτρέπουν στους ανθρώπους να ζουν και να εργάζονται στις Η.Π.Α. Κατά συνέπεια, πολλοί χάνουν τις δουλειές τους λόγω των προβλημάτων που σχετίζονται με την πολιτική μετανάστευσης του Λευκού Οίκου.

Παράλληλα, οι οικονομολόγοι είχαν προβλέψει αύξηση των στοιχείων ADP κατά 5,000 έως 10,000—πολύ λίγα για να αποτρέψουν την αύξηση του ποσοστού ανεργίας. Ειλικρινά, ακόμα και μια αύξηση 10,000 θέσεων εργασίας είναι τόσο ελάχιστη που μπορεί να θεωρηθεί "αρνητική". Ιδιαίτερα πλήττονται οι μικρές επιχειρήσεις, αυτές με λιγότερους από 50 υπαλλήλους, οι οποίες έχασαν 120,000 εργαζομένους. Αντιθέτως, οι μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις έδειξαν αδύναμη αλλά θετική ανάπτυξη: αύξηση κατά 51,000 και 39,000 αντίστοιχα. Όπως βλέπουμε, οι μικρές επιχειρήσεις υποφέρουν περισσότερο, αδυνατώντας να αντεπεξέλθουν τόσο στις νέες εμπορικές όσο και στις μεταναστευτικές πολιτικές.

Ενώ η έκθεση ADP είναι λιγότερο σημαντική από τα Μη Γεωργικά Μισθολόγια, επιτρέπει ωστόσο τη διατύπωση ορισμένων συμπερασμάτων. Συγκεκριμένα, η αγορά εργασίας των Η.Π.Α. συνεχίζει να "ψυχραίνεται" παρά τις δύο γύρους χαλάρωσης νομισματικής πολιτικής από την FOMC. Η επιδείνωση της αγοράς εργασίας στις Η.Π.Α. απειλεί να μειώσει τη ζήτηση των καταναλωτών, τις επενδύσεις και τους ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης. Ο Donald Trump, που υποσχέθηκε την οικονομική αναζωογόνηση και σημαντική ανάπτυξη για την Αμερική, δεν μπορεί να είναι ικανοποιημένος με την τρέχουσα κατάσταση. Γι' αυτό καλεί για μείωση του επιτοκίου της Fed σχεδόν για ένα χρόνο, σε επίπεδα που θα τονώσουν την οικονομική ανάπτυξη. Η τρέχουσα κατάσταση αφήνει μόνο μία επιλογή—να συνεχιστεί η μείωση του επιτοκίου. Ωστόσο, κανείς δεν έχει δει ακόμη τα δεδομένα πληθωρισμού για τον Οκτώβριο και τον Νοέμβριο. Εάν ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξάνεται παράλληλα με την πτώση της αγοράς εργασίας, είναι δύσκολο να προβλεφθεί τι θα κάνει η Fed.

Ανάλυση Κύματος για EUR/USD:

Με βάση την ανάλυση που πραγματοποιήθηκε για το EUR/USD, συμπεραίνω ότι το χρηματοοικονομικό εργαλείο συνεχίζει να χτίζει ένα ανοδικό τμήμα κύματος. Η αγορά έχει κάνει παύση τους τελευταίους μήνες, αλλά οι πολιτικές του Donald Trump και της Fed παραμένουν σημαντικοί παράγοντες στη μείωση του αμερικανικού νομίσματος στο μέλλον. Οι στόχοι για το τρέχον τμήμα κύματος θα μπορούσαν να φτάσουν μέχρι το επίπεδο 25. Προς το παρόν, μπορεί να συνεχίσει να αναπτύσσει το ανοδικό σετ κύματος. Αναμένω ότι, δεδομένων των τρεχουσών θέσεων, η κατασκευή του τρίτου κύματος αυτού του σετ θα συνεχιστεί, το οποίο θα μπορούσε να είναι είτε ένα κύμα ορμής είτε ένα διορθωτικό κύμα. Παραμένω σε μακροπρόθεσμες θέσεις με στόχους στην περιοχή 1.1670 – 1.1720.

Ανάλυση Κύματος για GBP/USD:

Η δομή κύματος για το GBP/USD είναι περίπλοκη αλλά κατανοητή. Συνεχίζουμε να ασχολούμαστε με ένα ανοδικό τμήμα κύματος ορμής, αλλά η εσωτερική δομή των κυμάτων του έχει γίνει περίπλοκη. Η κατηφορική διορθωτική δομή a-b-c-d-e στο κύμα 4 φαίνεται να έχει ολοκληρωθεί. Εάν αυτό ισχύει, αναμένω το κύριο τμήμα της τάσης να συνεχίσει τη διαμόρφωσή του με αρχικούς στόχους γύρω από τα επίπεδα 38 και 40. Βραχυπρόθεσμα, αναμένω την κατασκευή του κύματος 3 ή του κύματος C, με στόχους γύρω από 1.3280 και 1.3360, που αντιστοιχούν σε ποσοστά του Fibonacci 76.4% και 61.8%. Και οι δύο στόχοι έχουν ήδη επιτευχθεί. Οι επόμενοι στόχοι ενδέχεται να είναι γύρω από τις περιοχές 1.3448 και 1.3552.

Βασικά Στοιχεία της Ανάλυσής Μου:

1. Οι δομές κυμάτων πρέπει να είναι απλές και κατανοητές. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολες για συναλλαγές και συχνά οδηγούν σε αλλαγές.
2. Εάν δεν υπάρχει σιγουριά για τις κινήσεις της αγοράς, είναι καλύτερα να μην εισέλθετε.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρχει 100% βεβαιότητα σχετικά με τις κατευθύνσεις της αγοράς. Θυμηθείτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η ανάλυση κυμάτων μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους αναλύσεων και στρατηγικές συναλλαγών.