04.12.202503:33 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση του EUR/USD. 4 Δεκεμβρίου. Το Πεπρωμένο της Συνάντησης της Fed Αποφασίζεται

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD άρχισε να ανεβαίνει από την αρχή της ημέρας την Τετάρτη. Μας εξέπληξε μια τόσο σημαντική άνοδος του ευρώ, καθώς η αγορά ήταν πολύ απρόθυμη να αγοράσει το νόμισμα τις τελευταίες εβδομάδες και, τους τελευταίους 2,5 μήνες, αγνόησε εντελώς μια σειρά από παράγοντες που συνέβαλαν στην πτώση του δολαρίου. Ως αποτέλεσμα, παρατηρούσαμε είτε μια ανεξήγητη άνοδο του δολαρίου είτε αδύναμη ανάπτυξη του ευρώ. Ωστόσο, την Τετάρτη, η κατάσταση της αγοράς άλλαξε απότομα, και οι έμποροι ξαφνικά αγάπησαν το ευρώ. Αυτό δεν είναι παράξενο για εμάς, καθώς δηλώναμε σταθερά τους τελευταίους μήνες: η αγορά έχει διαμορφώσει μια πλατιά κίνηση, και δεν υπάρχουν λόγοι για την άνοδο του δολαρίου μεσοπρόθεσμα. Το κύριο ερώτημα ήταν πότε θα τελειώσει η πλατιά κίνηση.

Αυτή τη στιγμή, δεν μπορούμε ακόμη να πούμε ότι η πλατιά κίνηση στο ημερήσιο χρονοδιάγραμμα έχει ολοκληρωθεί, καθώς η τιμή παραμένει εντός του πλαγίου καναλιού 1.1400-1.1830. Ωστόσο, επίσης προειδοποιούσαμε ότι μια αντιστροφή τιμής κοντά στο κατώτατο όριο του καναλιού θα μπορούσε πιθανότατα να προκαλέσει άνοδο, τουλάχιστον προς την ανώτερη γραμμή. Έχουμε επίσης σημειώσει επανειλημμένα την έλλειψη λογικής στις κινήσεις του ζεύγους λόγω της ίδιας πλατιάς κίνησης. Έτσι, την Τετάρτη, παρατηρήσαμε μια προβλέψιμη πτώση του δολαρίου, για την οποία δεν ήταν απαραίτητη ακόμη και η έκθεση του ADP.

Το ζεύγος άρχισε να ανεβαίνει κατά τη διάρκεια της νύχτας, όταν δεν υπήρχαν ειδησεογραφικά γεγονότα. Το πρωί, κυκλοφόρησαν μερικοί δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας στη ζώνη του ευρώ, οι οποίοι δεν μπορούσαν να προκαλέσουν μια τόσο έντονη κίνηση. Όταν κυκλοφόρησε η έκθεση του ADP, έγινε σαφές ότι η αγορά δικαιολογημένα ανανέωσε την πώληση του δολαρίου. Σύμφωνα με την έκθεση του ADP, ο αριθμός των εργαζομένων στον ιδιωτικό τομέα (παρόμοιο με το Non-Farm Payrolls) μειώθηκε κατά 32.000. Δεν έχει σημασία ποιες ήταν οι προβλέψεις. Μία μείωση κατά -32.000 δεν είναι απλώς χαμηλή, είναι μια καταστροφή. Υπενθυμίζουμε ότι για να αποφευχθεί η αύξηση της ανεργίας, απαιτούνται 150.000 έως 200.000 νέες θέσεις εργασίας κάθε μήνα. Το κανονικό νούμερο των Non-Farm είναι ακριβώς εντός αυτής της εμβέλειας. Η έκθεση του ADP, αν και όχι Non-Farm Payrolls, επιτρέπει να βγάλουμε συμπεράσματα για την κατάσταση της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ.

Έτσι, στις 10 Δεκεμβρίου, η Fed πιθανότατα θα μειώσει το βασικό επιτόκιο για τρίτη συνεχόμενη φορά, και δεν θα υπάρξουν σημαντικές εκθέσεις για την αγορά εργασίας πριν από αυτήν την ημερομηνία. Μόνο την ημέρα της συνάντησης της Fed θα κυκλοφορήσει μια έκθεση για τον πληθωρισμό, αλλά ποια σημασία θα έχει αν η αγορά εργασίας συνεχίζει να πέφτει στο χάος; Συνολικά, τα μακροπρόθεσμα συμπεράσματα θα χρειαστεί να βγουν μόνο μετά τα δεδομένα των Non-Farm Payrolls για τον Οκτώβριο και Νοέμβριο, καθώς και το ποσοστό ανεργίας για την ίδια περίοδο. Η Fed μπορεί κάλλιστα να πάρει μια παύση στις αρχές του 2026 λόγω υψηλού πληθωρισμού. Αλλά προς το παρόν, δεν γνωρίζουμε τα δεδομένα για τον πληθωρισμό του Νοεμβρίου, τα νούμερα Non-Farm του Νοεμβρίου ή το ποσοστό ανεργίας του Νοεμβρίου.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους EUR/USD κατά τις τελευταίες πέντε ημέρες συναλλαγών μέχρι τις 4 Δεκεμβρίου είναι 49 μονάδες και χαρακτηρίζεται ως "μέση-χαμηλή." Αναμένουμε ότι το ζεύγος θα κινηθεί μεταξύ 1.1614 και 1.1712 την Πέμπτη. Το ανώτερο κανάλι της γραμμικής παλινδρόμησης κατευθύνεται προς τα κάτω, σηματοδοτώντας μια πτωτική τάση, αλλά στην πραγματικότητα, συνεχίζεται μια πλαγία διακύμανση στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο. Ο δείκτης CCI εισήλθε δύο φορές στην περιοχή υπερπώλησης τον Οκτώβριο, κάτι που μπορεί να προκαλέσει μια νέα ανοδική τάση το 2025.

Πλησιέστερα Επίπεδα Στήριξης:

• S1 – 1.1658
• S2 – 1.1627
• S3 – 1.1597

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

• R1 – 1.1688
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1749

Συστάσεις Συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD παραμένει κάτω από τον κινητό μέσο όρο, αλλά η ανοδική τάση συνεχίζεται σε όλα τα υψηλότερα χρονικά πλαίσια, ενώ η πλαγία κίνηση έχει διατηρηθεί στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο για αρκετούς μήνες. Το παγκόσμιο θεμελιώδες υπόβαθρο εξακολουθεί να έχει τεράστια σημασία για την αγορά. Πρόσφατα, το δολάριο έχει συχνά ενισχυθεί, αλλά μόνο εντός των ορίων ενός πλεύσιμου καναλιού. Δεν υπάρχει θεμελιώδης βάση για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Όταν η τιμή είναι κάτω από τον κινητό μέσο όρο, μπορούν να ληφθούν υπόψη μικρές θέσεις πώλησης με στόχους στο 1.1566 και 1.1536 καθαρά σε τεχνική βάση. Πάνω από την γραμμή κινητού μέσου όρου, παραμένουν σχετικές οι μακροχρόνιες θέσεις με στόχο το 1.1800 (η ανώτερη γραμμή της πλαγίας κίνησης στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο).

Επεξηγήσεις Εικονογράφησης:

• Γραμμικά Κανάλια Παλινδρόμησης: Βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Αν και τα δύο κατευθύνονται με τον ίδιο τρόπο, αυτό υποδεικνύει μια ισχυρή τάση.
• Κινητός Μέσος Όρος (ρυθμίσεις 20,0, λειασμένη): Ορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και την κατεύθυνση για τις τρέχουσες συναλλαγές.
• Επίπεδα Murray: Στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις.
• Επίπεδα Μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές): Το πιθανό κανάλι τιμών στο οποίο το ζεύγος θα κινηθεί τις επόμενες 24 ώρες βάσει των τρεχόντων μέτρων μεταβλητότητας.
• Δείκτης CCI: Η είσοδός του στην περιοχή υπερπώλησης (κάτω από -250) ή στην περιοχή υπεραγόρασης (πάνω από +250) υποδεικνύει ότι πλησιάζει αντιστροφή της τάσης στην αντίθετη κατεύθυνση.