Οι δείκτες των ΗΠΑ κινούνται και πάλι προς νέα ιστορικά υψηλά. Μετά από μια αγχωτική εβδομάδα, όπου η αγορά επηρεάστηκε από εμπορικούς πολέμους και ασθενή αγορά εργασίας, η δυναμική στρέφεται ξανά υπέρ των αγοραστών. Ο βασικός παράγοντας είναι ένα κύμα εταιρικών κερδών, με τις θετικές εκπλήξεις να υπερτερούν αισθητά των αρνητικών.
Η χθεσινή μέρα ολοκληρώθηκε με λαμπρά αποτελέσματα για τους αγοραστές: ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 1,47%, ο Nasdaq προσέθεσε 1,95%, και ο Dow ανέβηκε κατά 1,34%. Στην καρδιά της ανόδου βρίσκονται οι προσδοκίες για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής μετά από τα απογοητευτικά στοιχεία για την απασχόληση για τον Ιούλιο.
Οι επενδυτές ουσιαστικά επιδοκιμάζουν πλέον μια μείωση των επιτοκίων από τη Fed τον Σεπτέμβριο. Αυτό έχει αναβιώσει την όρεξη για κίνδυνο και βοήθησε τις μετοχές να ανακτήσουν σχεδόν όλες τις απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας.
Ο βασικός παράγοντας για τις βραχυπρόθεσμες εξελίξεις παραμένουν τα εταιρικά κέρδη από τις εταιρείες τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης. Η Palantir σημείωσε άνοδο 4% μετά την ανακοίνωση τριμηνιαίων αποτελεσμάτων που ξεπέρασαν τις προβλέψεις και αύξησε δραστικά τις ετήσιες προβλέψεις της. Αυτό ενίσχυσε την εμπιστοσύνη στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, ο οποίος αποτελεί τον κύριο μοχλό ανάπτυξης του Nasdaq τις τελευταίες εβδομάδες.
Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις επικείμενες αναφορές κερδών. Στο προσκήνιο σήμερα: AMD, Pfizer, Snap, Rivian, Yum! Brands — κάθε ανακοίνωση από αυτή τη σειρά μπορεί να αναδόμησει τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες για τους αντίστοιχους τομείς και την ευρύτερη αγορά.
Οι απογοητεύσεις δεν έχουν εξαφανιστεί εντελώς: η Hims & Hers Health σημείωσε πτώση 13% μετά από ασθενή στοιχεία εσόδων. Η αγορά γίνεται όλο και πιο επιλεκτική — ένα ασθενές τρίμηνο πλέον τιμωρείται πολύ πιο έντονα από πριν.
Κύριοι θεμελιώδεις παράγοντες
Η αισιοδοξία τροφοδοτείται από τις προσδοκίες χαλάρωσης της πολιτικής της Fed, αλλά οι θεμελιώδεις κίνδυνοι παραμένουν — εμπορικοί πόλεμοι, σημάδια υπερθέρμανσης σε ορισμένους τομείς και εμμένουσα ευθραυστότητα στη μακροοικονομία των ΗΠΑ.
Το βασικό ερώτημα της εβδομάδας είναι αν οι γίγαντες της τεχνολογίας και η Big Pharma θα επιβεβαιώσουν τη δύναμη της ανάκαμψης ή αν η αγορά θα ξεκινήσει μια νέα μετατόπιση σε αμυντικά στοιχεία ενεργητικού.
Τεχνική εικόνα: Ζώνη αντίστασης στο προσκήνιο
Από τεχνική άποψη, η αγορά έχει επιστρέψει γρήγορα στις προηγούμενες ζώνες αντίστασης. Στις προσυνεδριακές συναλλαγές, ο S&P 500 κυμαίνεται γύρω στις 6.340, το ανώτερο όριο της ζώνης του Ιουλίου, πλησιάζοντας στις ιστορικές υψηλές τιμές (6.380–6.427).
Ένα breakout πάνω από αυτή τη ζώνη θα ανοίξει το δρόμο για νέα ρεκόρ, αλλά υπάρχει ήδη προσοχή στα τρέχοντα επίπεδα: οι "ταύροι" προσπαθούν να δημιουργήσουν δυναμική, αλλά οποιαδήποτε απογοήτευση στα κέρδη μπορεί να προκαλέσει υποχώρηση στο επίπεδο στήριξης των 6,300, και σε περίπτωση αρνητικών ειδήσεων — μέχρι τις 6,250.
Ο Nasdaq 100 διαπραγματεύεται κοντά στο 23,250, με την αντίσταση να παραμένει στην περιοχή 23,300–23,400. Αν ο δείκτης καταφέρει να εδραιωθεί πάνω από αυτή τη ζώνη, θα ανοίξει η δυνατότητα για συνεχιζόμενη ανάπτυξη προς την κατεύθυνση των απόλυτων υψηλών ρεκόρ.
Ωστόσο, ένα σενάριο "ψευδούς breakout" παραμένει εξαιρετικά πιθανό. Όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στις αναφορές κερδών από τις AMD, Snap, και Pfizer καθώς οποιεσδήποτε εκπλήξεις θα μπορούσαν γρήγορα να αλλάξουν την κατεύθυνση της αγοράς.
Τρέχουσα δομή: Η αγορά δείχνει ένα κλασικό μοτίβο από σύντομες, απότομες διορθώσεις που ακολουθούνται από επιθετικές ανακάμψεις σε θετικές ειδήσεις. Η εύρος εξακολουθεί να απέχει από το ιδανικό: οι κύριες κινήσεις εξακολουθούν να καθοδηγούνται από τις 5-7 μεγαλύτερες εταιρείες και η εναλλαγή τομέων θα μπορούσε να αποτελέσει τον καταλύτη για νέα ασταθή κατάσταση ακόμα και αυτή την εβδομάδα.
Τι γίνεται με την Tesla;
Η Tesla επιστρέφει στο επίκεντρο μετά την έγκριση από το διοικητικό συμβούλιο ενός νέου πακέτου αποζημιώσεων για τον Elon Musk αξίας $29 δισεκατομμυρίων. Η αγορά αντέδρασε θετικά στην κίνηση. Η μετοχή αυξήθηκε κατά 2.19%, εδραιώνοντας γύρω από το επίπεδο των $310.
Γιατί η αγορά αντιδρά με κέρδη
Το νέο πακέτο μετοχών για τον Musk εξασφαλίζει ουσιαστικά το δεσμευμένο του ενδιαφέρον στην συνεχή ανάπτυξη της εταιρείας, μειώνοντας τον κίνδυνο της αποχώρησής του ή της στρατηγικής του απόσπασης.
Οι επενδυτές το ερμηνεύουν αυτό ως σήμα μακροπρόθεσμο: ο Musk θα έχει κίνητρο να αυξήσει την αξία της εταιρείας, να επεκτείνει επιθετικά τις τεχνολογίες και να ενισχύσει τη θέση της Tesla στις αγορές ηλεκτροκίνητων οχημάτων και τεχνητής νοημοσύνης, συμπεριλαμβανομένων των ρομποταξί, νευρωνικών δικτύων και αυτόνομης οδήγησης.
Μετά από παρατεταμένη στασιμότητα την άνοιξη και το καλοκαίρι, οι μετοχές της Tesla βρήκαν νέα δυναμική, καθοδηγούμενες από τις προσδοκίες για ισχυρά κέρδη στο δεύτερο εξάμηνο, την αυξανόμενη ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη και τις δυνατότητες νέων προϊόντων όπως το Cybertruck, οι επόμενης γενιάς μπαταρίες και το λογισμικό.
Ωστόσο, παραμένουν κίνδυνοι:
Ο ανταγωνισμός στο τμήμα των ηλεκτροκίνητων οχημάτων εντείνεται — οι κινέζοι κατασκευαστές, η General Motors και η BYD πλησιάζουν γρήγορα.
Η αποτίμηση της Tesla παραμένει ακριβή ακόμα και για τα πρότυπα του τεχνολογικού τομέα (με την προσδοκώμενη P/E πάνω από τον μέσο του τομέα).
Η μετοχή παραμένει ιδιαίτερα ευμετάβλητη: οποιαδήποτε απόκλιση κερδών ή καθυστέρηση στην εκκίνηση προϊόντων συχνά προκαλεί γρήγορες διόρθωσεις 7-15% μέσα σε ημέρες.
Οποιαδήποτε νέα ρυθμιστική έκπληξη (δασμοί, υποχρεώσεις ΗΠΑ-Κίνας) θα μπορούσε να επηρεάσει τους ρυθμούς παράδοσης.
Τεχνική εικόνα: ζώνες κινδύνου και προοπτικές ανάπτυξης
Μετά την πρόσφατη άνοδο, η Tesla έσπασε την τοπική της πλευρική κίνηση και σταθεροποιήθηκε πάνω από το βασικό επίπεδο αντίστασης των $300. Στο ημερήσιο διάγραμμα, η δομή μετατοπίζεται προς μια μετρίως ανοδική διαμόρφωση.
Πλησιέστερη αντίσταση: $318–320 (άνω όριο της κλίμακας Ιουλίου, κρίσιμη ζώνη αποκόμισης κερδών); πάνω από αυτό — ο στόχος είναι $340 (υψηλά της άνοιξης).
Υποστήριξη: $300–303 (πρώην αντίσταση, τώρα ζώνη αγοράς στη διόρθωση); κάτω από αυτό — $285-288 (πρόσφατα χαμηλά εβδομάδας).
Αξίζει να αγοράσετε;
Αν είστε προετοιμασμένοι να κρατήσετε τη θέση σας μεσοπρόθεσμα (3-6 μήνες) και να αντέξετε την ευμεταβλητότητα, η αγορά της Tesla στα $310 αποτελεί λογική επιλογή, με ανοδικούς στόχους τα $320–340 και εντολή stop-loss όχι κάτω από $295–297.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
