18.07.202512:48 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενημέρωση για την αγορά μετοχών στις ΗΠΑ στις 18 Ιουλίου. Οι επενδυτές κατακλύζονται από αισιοδοξία. Ο δείκτης SP500 πάνω από 6,300

S&P500

Στιγμιότυπο των κύριων χρηματιστηριακών δεικτών των ΗΠΑ την Πέμπτη

• Dow +0,5%,
• NASDAQ +0,7%,
• S&P 500 +0,5%, ο S&P 500 έκλεισε στις 6.297, διαπραγματευόμενος σε εύρος μεταξύ 5.900 και 6.400.

Η χρηματιστηριακή αγορά ενθαρρύνθηκε από ορισμένα βασικά οικονομικά στοιχεία και αναφορές κερδών που δημοσιεύθηκαν πριν από το άνοιγμα, γεγονός που πυροδότησε ένα γενικευμένο ράλι, το οποίο τελικά ώθησε τον S&P 500 (+0,5%) και τον Nasdaq Composite (+0,7%) σε νέα ιστορικά υψηλά.

Σημαντικοί κερδισμένοι περιλαμβάνουν:

• Travelers (TRV): $261,81, +$9,62 (+3,81%)
• PepsiCo (PEP): $145,44, +$10,09 (+7,5%)
• Citizens Financial Group (CFG): $48,82, +$1,85 (+3,9%)
• Snap-On (SNA): $337,80, +$24,79 (+7,92%)
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): $245,60, +$8,04 (+3,38%)

Αυτές οι εταιρείες ξεπέρασαν τις προσδοκίες για τα κέρδη τους και οι μετοχές τους ενισχύθηκαν μετά την έκδοση των αποτελεσμάτων τους.

Ενδιαφέρον παρουσιάζει ότι τα futures μετοχών ήταν κυρίως σταθερά μετά από αυτές τις θετικές εκθέσεις κερδών, αλλά το κλίμα άλλαξε μετά την ανακοίνωση των στοιχείων για τις λιανικές πωλήσεις και τις αιτήσεις ανεργίας στις 8:30 π.μ. ET, που οδήγησε σε ένα δυνατό άνοιγμα και διατήρηση κερδών καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίας.

Οι λιανικές πωλήσεις τον Ιούνιο αυξήθηκαν κατά 0,6% σε μηνιαία βάση μετά από δύο διαδοχικές μηνιαίες πτώσεις. Οι αρχικές αιτήσεις ανεργίας για την προηγούμενη εβδομάδα μειώθηκαν κατά 7.000 στις 221.000.

Η αύξηση των λιανικών πωλήσεων και το εντυπωσιακά χαμηλό επίπεδο των αιτήσεων ανεργίας έστειλε ισχυρό μήνυμα για την καταναλωτική δαπάνη, γεγονός που αντανακλάται στην άνοδο της χρηματιστηριακής αγοράς.

Η ευρεία αγοραστική προθυμία οδήγησε εννέα από τους έντεκα τομείς να κλείσουν με άνοδο, με τη δύναμη και το εύρος της ανόδου να βελτιώνεται καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίας.

Ο τομέας της πληροφορικής (+0,9%) ήταν μεταξύ των κορυφαίων, με τις μετοχές ημιαγωγών να αυξάνονται μετά την αναφορά της Taiwan Semi. Ο δείκτης PHLX Semiconductor ολοκλήρωσε την συνεδρίαση με άνοδο 0,7%.

Η άνοδος των τεχνολογικών μετοχών βοήθησε τον Nasdaq Composite (+0,7%) να φτάσει σε νέο ιστορικό υψηλό στις 20.911,83. Οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες δεν ήταν οι μόνοι κερδισμένοι — η ζήτηση για ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία ανύψωσε όλα τα τμήματα της αγοράς.

Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης ξεπέρασαν την ευρύτερη αγορά, με τον Russell 2000 να κερδίζει 1,2%. Οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης ακολούθησαν μια παρόμοια τάση, καθώς ο S&P MidCap 400 αυξήθηκε κατά 1,1%.

Οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης δεν υποαπέδωσαν, αλλά οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις απλά απέδωσαν καλύτερα, βοηθούμενες από την αυξανόμενη αισιοδοξία για τη οικονομική ανάπτυξη.

Το ETF Vanguard Mega Cap Growth έκλεισε με άνοδο 0,6%, ελαφρώς υπερβαίνοντας την απόδοση του S&P 500 κατά +0,5%.

Η αγορά των κρατικών ομολόγων παρέμεινε υποτονική λόγω των θετικών οικονομικών δεδομένων και των σχολίων του Προέδρου της Fed Νέας Υόρκης John Williams και της Κυβερνήτη της Fed Lisa Cook, αμφότεροι μέλη με δικαίωμα ψήφου στο FOMC. Σημείωσαν ότι το τωρινό επιτόκιο είναι κατάλληλο για τις παρούσες συνθήκες, συμπεριλαμβανομένου του ενδεχόμενου πληθωρισμού από δασμούς τους επόμενους μήνες.

Τα κρατικά ομόλογα κατέγραψαν μετριοπαθείς απώλειες, με τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα να υποαποδίδουν μακροπρόθεσμα καθως η καμπύλη αποδόσεων έγινε πιο επίπεδη:

• Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά 3 μονάδες βάσης στο 3,92%
• Η απόδοση του 10ετούς αυξήθηκε κατά 1 μονάδα βάσης στο 4,47%
• Ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 0,3% στις 98,68

Απόδοση από την αρχή του έτους:

• Nasdaq Composite: +8,15%
• S&P 500: +7,1%
• Dow Jones Industrial Average: +4,6%
• S&P MidCap 400: +1,7%
• Russell 2000: +1,1%

Οικονομικό ημερολόγιο

Λιανικές πωλήσεις (Ιούνιος): +0,6% MoM (εκτίμηση: +0,2%) μετά από 0,9% πτώση τον Μάιο

Λιανικές πωλήσεις χωρίς αυτοκίνητα: +0,5% MoM (εκτίμηση: +0,3%) μετά από ανοδική αναθεώρηση στο -0,2% από -0,3%

Κύριο θέμα: Η αύξηση των πωλήσεων ήταν γενικευμένη μετά τις αδυναμίες του Απριλίου και του Μαΐου. Τα στοιχεία του Ιουνίου έδειξαν αυξανόμενες διακριτικές δαπάνες σε:

Αυτοκίνητα: +1,2%

Ενδύματα: +0,9%

Οικοδομικά υλικά και προϊόντα κήπου: +0,9%

Τρόφιμα και μπαρ: +0,6%

Αρχικές αιτήσεις ανεργίας για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 12 Ιουλίου: 221.000 (εκτίμηση: 230.000)

Συνεχείς αιτήσεις για την εβδομάδα που έληξε στις 5 Ιουλίου: 1.956 εκατομμύρια (+2.000)

Σύνοψη: Το εντυπωσιακά χαμηλό επίπεδο των αρχικών αιτήσεων υποδεικνύει περιορισμένες απολύσεις, υποστηρίζοντας ευνοϊκές επιχειρηματικές συνθήκες και οικονομικές προοπτικές.

Άλλα οικονομικά δεδομένα

Δείκτης Philadelphia Fed (Ιούλιος): 15.9 (εκτίμηση: -0,2, προηγούμενο: -4,0), με την αύξηση των νέων παραγγελιών, αποστολών και απασχόλησης — παρόλο που οι τιμές που πληρώθηκαν και εισπράχθηκαν επίσης αυξήθηκαν.

Τιμές εισαγωγών (Ιούνιος): +0,1% συνολικά

Τιμές εξαγωγών (Ιούνιος): +0,5% MoM

Ετησίως:

Τιμές εισαγωγών: -0,2%

Μη καύσιμα εισαγωγές: +1,2%

Τιμές εξαγωγών: +2,8%

Μη γεωργικά προϊόντα εξαγωγών: +2,9%

Δείκτης Αγοράς Κατοικίας NAHB (Ιούλιος): 33 (σε σύγκριση με 32 πρόβλεψη, αμετάβλητος από τον Ιούνιο)

Επιχειρησιακά Αποθέματα (Μάιος): 0,0% (σε σύγκριση με -0,1% πρόβλεψη, ίδιο με το προηγούμενο)

Ενεργειακή αγορά Brent crude διαπραγματεύεται τώρα στα $70,10. Το πετρέλαιο δοκιμάζει ξανά το όριο των $70, υποστηριζόμενο από τη δύναμη της αγοράς των ΗΠΑ.

Συμπέρασμα

Μετά από μεγάλο διάστημα κάτω από το επίπεδο των 6.300, η αισιοδοξία έχει κατακλύσει την αγορά των ΗΠΑ και μια νέα άνοδος είναι σε εξέλιξη. Μείνετε μακρύς και παρακολουθήστε.