04.07.202512:47 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενημέρωση για την χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ στις 4 Ιουλίου

S&P500

Στιγμιότυπο των μεγάλων χρηματιστηριακών δεικτών των ΗΠΑ την Πέμπτη:

• Dow: +0.8%
• NASDAQ: +1%
• S&P 500: +0.8%
• Ο S&P 500 έκλεισε στις 6,279, εντός ενός εύρους διαπραγμάτευσης από 5,900 έως 6,400.

Οι χρηματοοικονομικές αγορές των ΗΠΑ θα είναι κλειστές την Παρασκευή λόγω της αργίας της Ημέρας Ανεξαρτησίας.

Η χρηματιστηριακή αγορά άνοιξε με άνοδο την Πέμπτη μετά τη δημοσίευση καλύτερου από το αναμενόμενο ρεπορτάζ για τις θέσεις εργασίας για τον Ιούνιο, λίγο πριν από το άνοιγμα, και διατήρησε αυτήν την ορμή καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης. Τόσο ο S&P 500 (+0.8%) όσο και ο NASDAQ Composite (+1.0%) έκλεισαν σε νέες υψηλές ακραίες τιμές.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών ήταν σχετικά σταθερά αναμένοντας την έκθεση, αλλά εκτοξεύθηκαν αφού τα δεδομένα έδειξαν μείωση στην ανεργία, λιγότερες αρχικές αιτήσεις ανεργίας και αύξηση στις θέσεις εργασίας.

Η έκθεση των δεν αγροτικών μισθοδοσιών των ΗΠΑ έδειξε κάποιες αδυναμίες, περιλαμβάνοντας:

• μείωση του ποσοστού συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό, αύξηση στον αριθμό των μακροχρόνια ανέργων (27+ εβδομάδες),
• και μείωση του μέσου όρου εργασίμων ωρών από τις 34.3 σε 34.2 ώρες.

Ωστόσο, οι αγορές κυρίως αγνόησαν τις αρνητικές λεπτομέρειες και ανέβηκαν σε νέες υψηλές κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης.

Τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα δεδομένα για την αγορά εργασίας μείωσαν τις ελπίδες για μείωση επιτοκίων τον Ιούλιο. Σύμφωνα με το CME FedWatch Tool, η αγορά τώρα βλέπει μόνο 4.7% πιθανότητα για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του FOMC τον Ιούλιο, μειωμένη από 23.8% την προηγούμενη ημέρα.

Ο πρόεδρος της Federal Reserve της Ατλάντα Raphael Bostic (μέλος χωρίς δικαίωμα ψήφου του FOMC) είπε στο CNBC ότι η οικονομία των ΗΠΑ μπορεί ακόμη να αντιμετωπίσει παρατεταμένες πιέσεις από τις τιμολογήσεις λόγω δασμών. Υποστηρίζει την προσέγγιση "αναμονή και παρατήρηση" της Fed και σημείωσε ότι ενώ η αγορά εργασίας παραμένει ισχυρή, οι προσλήψεις έχουν επιβραδυνθεί.

Οι αποδόσεις ομολόγων παρέμειναν υψηλές, αντικατοπτρίζοντας τα σταθερά οικονομικά δεδομένα και τις μειωμένες προσδοκίες για μείωση επιτοκίων:

Απόδοση 10ετούς κρατικού ομολόγου: +5 μ.β. στο 4.35%

Απόδοση 2ετούς ομολόγου: +10 μ.β. στο 3.89%

Η χρηματιστηριακή αγορά έδειξε ανθεκτικότητα, με όλους τους 10 τομείς να κλείνουν ανοδικά. Οι κερδισμένοι ξεπέρασαν τους χαμένους με περισσότερες από 2 προς 1 αναλογίες και στις δύο αγορές.

Ο τομέας της τεχνολογίας ηγήθηκε των κερδών (+1.1%) μετά την είδηση ότι η διοίκηση Trump ήρε τους περιορισμούς στις εξαγωγές λογισμικού σχεδιασμού τσιπ στην Κίνα. Αυτό ενίσχυσε τις εταιρείες σχεδιασμού τσιπ:

Synopsys (SNPS): +4.6% στα $547.00

Cadence Design (CDNS): +5.2% στα $327.00

Η ισχυρή επίδοση της τεχνολογίας στήριξε τη γενική δύναμη των μεγάλων κεφαλαιοποιήσεων, με τον δείκτη Vanguard Mega Cap (+1.1%) να υπερτερεί του S&P 500 για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα.

Απόδοση έως τώρα μέσα στο έτος:

• S&P 500: +6.8%
• NASDAQ: +6.7%
• Dow Jones: +5.4%
• S&P 400 MidCap: +2.3%
• Russell 2000 SmallCap: +0.9%

Οικονομικό ημερολόγιο

Δεν Αγροτικές Μισθοδοσίες Ιουνίου: +147K (αναμενόμενο: 120K) Προηγούμενο αναθεωρημένο από 139K σε 144K

Ιδιωτικός Τομέας: +74K (αναμενόμενο: 123K) Προηγούμενο αναθεωρημένο από 140K σε 137K

Ποσοστό Ανεργίας: 4.1% (αναμενόμενο: 4.2%)

Μέσος Ωριαίος Μισθός: +0.2% (αναμενόμενο: +0.3%) Προηγούμενο: +0.4%

Μέσος Όρος Εργασίμων Ωρών: 34.2 ώρες (αναμενόμενο: 34.3) Προηγούμενο: 34.3

Συμπέρασμα Η έκθεση δεν ήταν αρκετά αδύναμη ώστε να πείσει την αγορά ότι είναι πιθανή μία μείωση επιτοκίων τον Ιούλιο. Αντίθετα, φαίνεται πλέον εξαιρετικά απίθανο, με τις πιθανότητες μείωσης των επιτοκίων να πέφτουν στο 4.7%.

Άλλα βασικά οικονομικά δεδομένα

Έλλειμμα Εμπορίου Μαΐου: -$71.5B (αναμενόμενο: -$70.5B) Προηγούμενο αναθεωρημένο από -$61.6B σε -$60.3B Αναμένεται αρνητική συμβολή στο ΑΕΠ του Β΄ Τρίμηνου από καθαρές εξαγωγές

Εβδομαδιαίες Αρχικές Αιτήσεις Ανεργίας: 233K (αναμενόμενο: 240K) Προηγούμενο αναθεωρημένο από 236K σε 237K

Εβδομαδιαίες Συνεχιζόμενες Αιτήσεις Ανεργίας: 1.964M (αμετάβλητο μετά την αναθεώρηση) Οι εταιρείες δεν απολύουν γρήγορα εργαζόμενους, αλλά οι προσλήψεις γίνονται πιο δύσκολες.

S&P Global PMI Υπηρεσιών ΗΠΑ (Τελικό, Ιούνιος): 52.9 (προηγούμενο: 53.7)

Παραγγελίες Βιομηχανίας Μαΐου: +8.2% (αναμενόμενο: +7.9%) Προηγούμενο αναθεωρημένο προς τα κάτω στο -3.9% Οι δαπάνες για επιχειρηματικές δραστηριότητες ανέκαμψαν απότομα, αντανακλώντας την ανάκαμψη μετά την παύση λόγω των δασμών.

ISM PMI Υπηρεσιών (Ιούνιος): 50.8% (αναμενόμενο: 50.3%) Προηγούμενο: 49.9% Υποδεικνύει μέτρια επιστροφή στην ανάπτυξη στις υπηρεσίες· οι τιμές των εισροών υποχώρησαν ελαφρώς, μια μέτρια αλλά θετική μετατόπιση.

Αγορά Ενέργειας

Η τιμή του αργού Brent διαπραγματεύεται τώρα στα $68.40 ανά βαρέλι, αμετάβλητη την ημέρα. Το πετρέλαιο αντιμετωπίζει ισχυρή αντίσταση κοντά στα $70.

Συμπέρασμα

Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ μπήκε στο μακρύ Σαββατοκύριακο της Ημέρας Ανεξαρτησίας σε νέα ιστορικά υψηλά. Η άνοδος είναι πιθανό να συνεχιστεί, αν και πιθανόν να παρουσιαστεί μια φυσιολογική διόρθωση ή φάση ενοποίησης.