30.06.202511:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενημέρωση για την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά στις 30 Ιουνίου. Ο SP500 σημειώνει νέα κορυφή στις 6,200. Οι αναφορές για τον πληθωρισμό υποδεικνύουν στασιμοπληθωρισμό.

S&P 500

Ενημέρωση για την αγορά μετοχών των ΗΠΑ πριν από μια εβδομάδα με σημαντικές ειδήσεις. Ο S&P 500 στοχεύει τις 6,200 μονάδες.

Αποτύπωση των κυριοτέρων χρηματιστηριακών δεικτών των ΗΠΑ την Παρασκευή: Dow +1%, NASDAQ +0,5%, S&P 500 +0,5%, ο S&P 500 έκλεισε στις 6,173 μονάδες, διαπραγματευόμενος στο εύρος των 5,700 έως 6,300.

Ο S&P 500 σημείωσε ένα νέο ιστορικό υψηλό την Παρασκευή, τόσο στη κανονική συνεδρία όσο και αργότερα κατά τη διάρκεια της ηλεκτρονικής διαπραγμάτευσης την Δευτέρα το πρωί. Επίσης, κατέγραψε ένα ρεκόρ στο κλείσιμο την Παρασκευή.

Οι ανοδικές δυνάμεις βρήκαν νέα κίνητρα την Παρασκευή το πρωί μετά από αναφορές ότι οι ΗΠΑ και η Κίνα είχαν επαναβεβαιώσει τη συμφωνία πλαισίου για το εμπόριο. Η συμφωνία αναμένεται να ενισχύσει τις εξαγωγές σπάνιων γαιών από την Κίνα και να χαλαρώσει τους περιορισμούς των τεχνολογικών εξαγωγών προς την Κίνα. Επιπλέον, οι ΗΠΑ μπορεί να ετοιμάζονται να ανακοινώσουν 10 νέες εμπορικές συμφωνίες.

Αυτά τα νέα προηγήθηκαν της έκθεσης για το προσωπικό εισόδημα και τις δαπάνες του Μαΐου, η οποία έδειξε αδυναμία τόσο στο εισόδημα όσο και στις δαπάνες, αλλά υψηλότερο πληθωρισμό. Τanto το Δείκτη Τιμών PCE όσο και το Core PCE αυξήθηκαν σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Παρά τον χαρακτήρα της έκθεσης που προμήνυε στασιμοπληθωρισμό, η αγορά τον παρέβλεψε και διαπραγματεύτηκε υψηλότερα, υποστηριζόμενη από τη δυναμική τάση και μια ισχυρή άνοδο στη μετοχή της Nike (NKE $72.04, +$9.50, +15.19%) μετά την ανακοίνωση κερδών της. Συνεχιζόμενη ισχύς στις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης βοήθησε ώστε ο S&P 500 να φτάσει σε νέο μέγιστο ενδοσυνεδριακό ύψος στις 6,187.68, σημειώνοντας άνοδο 0.8% γύρω στο μεσημέρι στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Αυτή η αύξηση "εξαφανίστηκε" το απόγευμα αφού ο Πρόεδρος Τραμπ δημοσίευσε στο Truth Social ότι οι ΗΠΑ διέκοψαν τις εμπορικές συνομιλίες με τον Καναδά λόγω του 400% δασμού γάλακτος και του φόρου ψηφιακών υπηρεσιών. Πρόσθεσε, "Θα ενημερώσουμε τον Καναδά για τον δασμό που θα πληρώνει προκειμένου να κάνει επιχειρήσεις με τις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής." Η ενημέρωση προκάλεσε γενικές πωλήσεις λόγω φόβων για πληθωρισμό που οφείλεται σε δασμούς και ανησυχίες ότι περισσότερες χώρες θα μπορούσαν σύντομα να αντιμετωπίσουν υψηλότερους δασμούς μετά από λήξη της αμοιβαίας αναστολής δασμών στις 9 Ιουλίου.

Η αγορά ομολόγων αντανακλούσε αυτές τις ανησυχίες: οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων του Δημοσίου, που είναι ευαίσθητες στον πληθωρισμό, αυξήθηκαν από 4,24% σε 4,29%.

Όπως αναμενόταν, η χρηματιστηριακή αγορά ανασυντάχθηκε την τελευταία ώρα με ένα κύμα ενδιαφέροντος "αγοράστε στη πτώση", αυξάνοντας τον S&P 500 από 6,132.35 σε ένα νέο ρεκόρ κλεισίματος στις 6,173.07.

Όπως οι περισσότερες μετοχές συμμετείχαν στην πτώση, το ίδιο έκαναν και στην ανάκαμψη μέχρι το κλείσιμο. 9 από τους 11 τομείς του S&P 500 έκλεισαν υψηλότερα, με επικεφαλής:

• Καταναλωτικά Αγαθά (+1,8%)
• Υπηρεσίες Επικοινωνίας (+1,5%)
• Βιομηχανικός Τομέας (+1,0%)

Οι μόνοι τομείς που έκλεισαν αρνητικά ήταν:

• Υγειονομική Περίθαλψη (-0,2%)
• Ενέργεια (-0,5%)

Η συνεδρία της Παρασκευής έλαβε χώρα εν μέσω διαπραγματεύσεων στη Γερουσία για το νομοσχέδιο για τη φορολογία και τις δαπάνες που ο Πρόεδρος Τραμπ αποκαλεί "Ένα Μεγάλο, Όμορφο Νομοσχέδιο".

Το Bloomberg ανέφερε ότι οι Ρεπουμπλικάνοι της Γερουσίας συμφώνησαν να αυξήσουν το όριο SALT (παρακράτηση κρατικών και τοπικών φόρων) στα $40,000 για πέντε χρόνια, αν και παραμένει ασαφές εάν αρκετοί Ρεπουμπλικάνοι στη Βουλή θα το υποστηρίξουν.

Το CNBC ανέφερε ξεχωριστά ότι η Γερουσία ελπίζει να ψηφίσει το νομοσχέδιο το Σαββατοκύριακο. Ο Υπουργός Οικονομικών Bessent δήλωσε στο CNBC ότι υπάρχει ισχυρή πιθανότητα το νομοσχέδιο να είναι στο γραφείο του προέδρου μέχρι τις 4 Ιουλίου. Ενημέρωση: Η Γερουσία πέρασε το νομοσχέδιο το Σαββατοκύριακο.

Η απόδοση μέχρι σήμερα:

• S&P 500: +5,0%
• Nasdaq: +5,0%
• DJIA: +3,0%
• S&P 400: -0,6%
• Russell 2000: -2,6%

Οικονομικό ημερολόγιο της Παρασκευής:

* Τα προσωπικά εισοδήματα έπεσαν κατά 0,4% μήνα με μήνα τον Μάιο (συναίνεση: +0,4%) μετά από αναθεωρημένη αύξηση κατά +0,7% τον Απρίλιο.

* Οι προσωπικές δαπάνες μειώθηκαν κατά 0,1% (συναίνεση: +0,2%) μετά από αύξηση +0,2% τον Απρίλιο.

* Οι πραγματικές προσωπικές δαπάνες μειώθηκαν κατά 0,3%, πιθανή πηγή επιβάρυνσης για τις προβλέψεις ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου.

* Ο Δείκτης Τιμών PCE αυξήθηκε κατά 0,1% μήνα με μήνα, όπως αναμενόταν.

* Το Core PCE αυξήθηκε κατά 0,2% μήνα με μήνα (πάνω από τη συναίνεση του 0,1%).

Αυτές οι μεταβολές ανέβασαν τον ετήσιο πληθωρισμό PCE στο 2,3% (έναντι 2,2% τον Απρίλιο) και τον Core PCE στο 2,7% (έναντι 2,6%).

Βασικό συμπέρασμα: Αυτή η αναφορά υποδηλώνει στασιμοπληθωρισμό — κακό για την ανάπτυξη, κακό για τις τάσεις πληθωρισμού. Δεδομένης της τρέχουσας εστιάσεως της Fed στον πληθωρισμό, αυτό είναι πιθανό να αποκλείσει τη μείωση των επιτοκίων στη συνάντηση της FOMC τον Ιούλιο.

Καταναλωτική Εμπιστοσύνη του Πανεπιστημίου του Michigan (Τελική, Ιουνίου): αυξήθηκε στο 60,7 (συναίνεση: 60,5) από την προκαταρκτική ανάγνωση 60,5. Η τελική ανάγνωση τον Μάιο ήταν 52,2. Πριν από ένα χρόνο: 68,2.

Συμπέρασμα: Η έρευνα του Ιουνίου έδειξε ευρεία βελτίωση της εμπιστοσύνης, ενισχυμένη από μια καλύτερη προοπτική για τα προσωπικά οικονομικά, τις επιχειρηματικές συνθήκες και τον πληθωρισμό, υποστηριζόμενη από την αναστολή των αμοιβαίων δασμών (που θα λήξουν στις 9 Ιουλίου) και την άνοδο της χρηματιστηριακής αγοράς.

Αγορά Ενέργειας

Το Brent Crude διαπραγματεύεται τώρα στα $66,50, μειωμένο κατά περίπου $1 από την Παρασκευή, λόγω του τέλους του πολέμου Ιράν-Ισραήλ.

Συμπέρασμα

Η αγορά μετοχών των ΗΠΑ σημειώνει νέα υψηλά για το έτος, με τον S&P 500 να καταγράφει ρεκόρ. Συνεχίζουμε να κατέχουμε μακρινές θέσεις, αλλά δεν σχεδιάζουμε νέες αγορές μέχρι μια ουσιαστική διόρθωση.

Προσεχή γεγονότα αυτής της εβδομάδας:

• ISM δείκτες για τον Ιούνιο
• Ανακοίνωση νέων θέσεων εργασίας (εκτός αγροτικού τομέα) την Παρασκευή