30.06.202518:34 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: 30 जून को अमेरिकी शेयर बाजार पर अपडेट। SP500 ने 6,200 पर नया शिखर छुआ। मुद्रास्फीति रिपोर्ट मुद्रास्फीतिजनित मंदी का संकेत देती है

S&P500

अमेरिकी शेयर बाजार में एक हफ़्ते में बड़ी ख़बरें आने वाली हैं। एसएंडपी 500 6,200 पर नज़र गड़ाए हुए है

शुक्रवार को प्रमुख अमेरिकी शेयर सूचकांकों का स्नैपशॉट: डॉव +1%, नैस्डैक +0.5%, एसएंडपी 500 +0.5%, एसएंडपी 500 6,173 पर बंद हुआ, 5,700 से 6,300 की रेंज में कारोबार कर रहा है

शुक्रवार को एसएंडपी 500 ने नियमित सत्र में और फिर सोमवार सुबह इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग के दौरान एक नया सर्वकालिक उच्च स्तर छुआ। शुक्रवार को इसने रिकॉर्ड समापन उच्च भी दर्ज किया।

शुक्रवार की सुबह बुल्स को नई प्रेरणा मिली, जब रिपोर्ट में बताया गया कि अमेरिका और चीन ने अपने व्यापार ढांचे के समझौते की पुष्टि की है। इस सौदे से दुर्लभ पृथ्वी धातुओं के चीनी निर्यात को बढ़ावा मिलने और चीन को तकनीकी निर्यात पर प्रतिबंधों में ढील मिलने की उम्मीद है। इसके अलावा, अमेरिका 10 और व्यापार सौदों की घोषणा करने की तैयारी कर रहा है।

यह खबर मई की व्यक्तिगत आय और व्यय रिपोर्ट से पहले आई, जिसमें आय और व्यय दोनों में कमज़ोरी दिखाई गई, लेकिन मुद्रास्फीति अधिक रही। PCE मूल्य सूचकांक और कोर PCE दोनों में साल-दर-साल वृद्धि हुई।

रिपोर्ट के मुद्रास्फीतिजन्य स्वर के बावजूद, बाजार ने इसे दरकिनार कर दिया और रुझान की गति और डॉव घटक नाइकी (NKE $72.04, +$9.50, +15.19%) में अपनी आय रिपोर्ट के बाद मजबूत रैली द्वारा समर्थित, उच्च स्तर पर कारोबार किया। लार्ज-कैप शेयरों में निरंतर मजबूती ने S&P 500 को NYSE पर दोपहर के भोजन के समय 0.8% की वृद्धि के साथ 6,187.68 के सत्र के उच्च स्तर पर धकेलने में मदद की।

राष्ट्रपति ट्रम्प द्वारा ट्रुथ सोशल पर पोस्ट किए जाने के बाद दोपहर में यह लाभ पूरी तरह से खत्म हो गया कि अमेरिका कनाडा के साथ 400% डेयरी टैरिफ और डिजिटल सेवा कर के कारण व्यापार वार्ता समाप्त कर रहा है। उन्होंने कहा, "हम कनाडा को बता देंगे कि वे संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ व्यापार करने के लिए कितना शुल्क चुकाएंगे।" इस अपडेट ने टैरिफ-संचालित मुद्रास्फीति की आशंकाओं और इस चिंता के कारण व्यापक स्तर पर बिक्री को बढ़ावा दिया कि 9 जुलाई को पारस्परिक टैरिफ विराम समाप्त होने के बाद अधिक देशों को जल्द ही उच्च टैरिफ का सामना करना पड़ सकता है।

बॉन्ड बाजार ने इन चिंताओं को प्रतिबिंबित किया: 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड, जो मुद्रास्फीति के प्रति संवेदनशील हैं, 4.24% से बढ़कर 4.29% हो गई।

जैसा कि अपेक्षित था, शेयर बाजार अंतिम घंटे में "खरीद-द-डिप" रुचि की लहर के साथ फिर से संगठित हुआ, जिससे S&P 500 6,132.35 से बढ़कर 6,173.07 के रिकॉर्ड समापन उच्च स्तर पर पहुंच गया।

जिस तरह से अधिकांश शेयर बिकवाली का हिस्सा थे, उसी तरह से अधिकांश ने बंद होने पर वापसी में भी भाग लिया। 11 में से 9 S&P 500 सेक्टर उच्च स्तर पर बंद हुए, जिनमें शामिल थे:

• उपभोक्ता विवेकाधीन (+1.8%)
• संचार सेवाएँ (+1.5%)
• औद्योगिक (+1.0%)

केवल वे क्षेत्र जो लाल निशान पर बंद हुए:

• स्वास्थ्य सेवा (-0.2%)
• ऊर्जा (-0.5%)

शुक्रवार का सत्र सीनेट में चल रही वार्ता के बीच हुआ, जिसे राष्ट्रपति ट्रम्प "एक बड़ा, सुंदर विधेयक" कहते हैं - उनका कर और व्यय पैकेज।

ब्लूमबर्ग ने बताया कि सीनेट रिपब्लिकन ने पांच वर्षों में SALT कैप (राज्य और स्थानीय कर कटौती) को $40,000 तक बढ़ाने पर सहमति व्यक्त की है, हालांकि यह स्पष्ट नहीं है कि सदन में पर्याप्त रिपब्लिकन इसका समर्थन करेंगे या नहीं।

CNBC ने अलग से बताया कि सीनेट को सप्ताहांत में बिल पर मतदान की उम्मीद है। ट्रेजरी सेक्रेटरी बेसेंट ने CNBC को बताया कि इस बात की प्रबल संभावना है कि बिल 4 जुलाई तक राष्ट्रपति के डेस्क पर होगा। अपडेट: सीनेट ने सप्ताहांत में बिल पारित कर दिया।

वर्ष-दर-वर्ष प्रदर्शन:

• S&P 500: +5.0%
• Nasdaq: +5.0%
• DJIA: +3.0%
• S&P 400: -0.6%
• रसेल 2000: -2.6%

शुक्रवार को आर्थिक कैलेंडर:

* अप्रैल में संशोधित +0.7% के बाद मई में व्यक्तिगत आय में 0.4% MoM की गिरावट आई (सर्वसम्मति: +0.4%)।

* अप्रैल में +0.2% के बाद व्यक्तिगत खर्च में 0.1% की गिरावट आई (सर्वसम्मति: +0.2%)।

* वास्तविक व्यक्तिगत व्यय में 0.3% की गिरावट आई, जो Q2 GDP पूर्वानुमानों पर संभावित दबाव है।

* PCE मूल्य सूचकांक में उम्मीद के मुताबिक 0.1% मासिक वृद्धि हुई।

* कोर PCE में 0.2% मासिक वृद्धि हुई (आम सहमति 0.1% से ऊपर)।

इन परिवर्तनों ने वार्षिक PCE मुद्रास्फीति को 2.3% (अप्रैल में 2.2% के मुकाबले) और कोर PCE को 2.7% (2.6% के मुकाबले) पर धकेल दिया।

मुख्य निष्कर्ष: यह रिपोर्ट मुद्रास्फीति की दर में वृद्धि के लिए खराब, मुद्रास्फीति के रुझानों के लिए खराब होने का सुझाव देती है। मुद्रास्फीति पर फेड के वर्तमान फोकस को देखते हुए, यह जुलाई FOMC बैठक में दर में कटौती की संभावना को खारिज करता है।

यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन उपभोक्ता भावना (अंतिम, जून): 60.5 की प्रारंभिक रीडिंग से बढ़कर 60.7 (सर्वसम्मति: 60.5) हो गई। अंतिम मई रीडिंग 52.2 थी। एक साल पहले: 68.2।

मुख्य बात

जून के सर्वेक्षण में भावना में व्यापक सुधार दिखा, जिसे व्यक्तिगत वित्त, व्यावसायिक स्थितियों और मुद्रास्फीति पर बेहतर दृष्टिकोण से मदद मिली, पारस्परिक शुल्कों के निलंबन (9 जुलाई को समाप्त होने वाला) और शेयर बाजार में तेजी से समर्थन मिला।

ऊर्जा बाजार

ईरान-इज़राइल युद्ध की समाप्ति के बीच ब्रेंट क्रूड अब $66.50 पर कारोबार कर रहा है, जो शुक्रवार से लगभग $1 कम है

निष्कर्ष

अमेरिकी शेयर बाजार इस साल के लिए नए उच्च स्तर पर पहुंच रहा है, जिसमें S&P 500 ने रिकॉर्ड बनाए हैं। हम लंबी पोजीशन बनाए रखना जारी रखते हैं, लेकिन सार्थक सुधार होने तक कोई नई खरीदारी की योजना नहीं बनाते हैं।

इस सप्ताह आने वाली बातें:

• जून के लिए ISM सूचकांक
• शुक्रवार को जॉब रिपोर्ट (गैर-कृषि पेरोल)