S&P500
Εικόνα των βασικών χρηματιστηριακών δεικτών των ΗΠΑ την Πέμπτη:
* Dow -2.5%,
* NASDAQ -4.3%,
* S&P 500 -3.5% Το S&P 500 έκλεισε στις 5,268, εντός του εύρους από 4,800 έως 5,800
Η εντυπωσιακή άνοδος που παρατηρήθηκε την Τετάρτη, μετά την ανακοίνωση του Προέδρου Trump για παύση 90 ημερών στους αμοιβαίους δασμούς για τις περισσότερες χώρες, δεν συνεχίστηκε την Πέμπτη.
Οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες άνοιξαν χαμηλότερα και παρέμειναν σε αρνητικό έδαφος μέχρι το κλείσιμο, αν και οι ζημιές μειώθηκαν κατά τη διάρκεια της συνεδρίας. Στις ενδοημερήσιες χαμηλές τιμές, οι Dow, Nasdaq, S&P 500, S&P 400, και Russell 2000 υποχώρησαν κατά 5.4%, 7.2%, 6.3%, 6.5%, και 6.5% αντίστοιχα, αλλά τελικά έκλεισαν με πτώσεις 2.5%, 4.3%, 3.5%, 4.1%, και 4.3%.
Η απότομη πτώση της Πέμπτης οφειλόταν στη συνειδητοποίηση ότι η οικονομία των ΗΠΑ δεν είναι ακόμα "εκτός κινδύνου". Πρόκειται για μια παύση στους αντεκδικητικούς δασμούς — ο βασικός δασμός του 10% παραμένει σε ισχύ.
Εν τω μεταξύ, ένας υψηλός δασμός εξακολουθεί να ισχύει για την Κίνα. Όπως διευκρινίστηκε από τον Λευκό Οίκο σήμερα, ανέρχεται στο 145% (ένας αντεκδικητικός δασμός 125% συν τον υφιστάμενο δασμό 20% που αφορά τη φαιντανύλη).
Το χρηματιστήριο άνοιξε την Πέμπτη με νέες πωλήσεις από ανήσυχους επενδυτές που είδαν την άνοδο της Τετάρτης ως ευκαιρία να πουλήσουν σε υψηλότερες τιμές και να περιορίσουν τις ζημίες από την ανακοίνωση των δασμών στις 2 Απριλίου.
Σχόλια από αρκετούς αξιωματούχους της Fed κατέστησαν σαφές ότι η κεντρική τράπεζα ανησυχεί ότι οι δασμοί ενδέχεται να τροφοδοτήσουν τον πληθωρισμό και συνεπώς διστάζει να μειώσει τα επιτόκια προσεχώς.
Απογοητευτικά αποτελέσματα επίσης επιβάρυναν το κλίμα. Η CarMax (KMX 66.43, -15.62, -19.5%) ανέφερε χειρότερα του αναμενομένου αποτελέσματα.
Υπάρχει αυξανόμενη ανησυχία σχετικά με το ομοσπονδιακό δημοσιονομικό έλλειμμα. Η Βουλή ενέκρινε ψηφισμένα φορολογικά ελαφρύνσεις που φοβούνται ορισμένοι ότι δεν θα αντισταθμιστούν από επαρκείς περικοπές στις δαπάνες, ενισχύοντας ενδεχομένως ακόμη περισσότερο το έλλειμμα.
Υπήρξε επίσης απότομη πτώση του δολαρίου έναντι μεγάλων νομισμάτων — πιθανώς λόγω φόβων για τις προοπτικές ανάπτυξης των ΗΠΑ, ανησυχιών για το έλλειμμα και της μειούμενης εμπιστοσύνης των ξένων επενδυτών εν μέσω πολιτικής αστάθειας. Ο δείκτης δολαρίου υποχώρησε 1.9% στις 100.98.
Σημαντικό είναι, ότι η έκθεση για τον ΚΤΔ τον Μάρτιο είχε θετικές ειδήσεις για τον πληθωρισμό, αλλά δεν κατάφερε να ανεβάσει το κλίμα της αγοράς. Οι έμποροι αναμένουν υψηλότερες τιμές τους επόμενους μήνες καθώς οι επιπτώσεις των δασμών αρχίσουν να διασκορπίζονται στις εφοδιαστικές αλυσίδες.
Δέκα από τους έντεκα τομείς του S&P 500 έκλεισαν την ημέρα με απώλειες. Ο μόνος τομέας με κέρδη ήταν τα βασικά καταναλωτικά αγαθά, θεωρούμενος ως αμυντική επιλογή (+0.2%).
Ο ενεργειακός τομέας παρουσίασε τη χειρότερη απόδοση (-6.4%), ακολουθούμενος από την τεχνολογία πληροφοριών (-4.6%), τα καταναλωτικά αγαθά διακριτικής ευχέρειας (-4.1%), τις υπηρεσίες επικοινωνίας (-4.1%), και τα υλικά (-3.0%).
Ο Δείκτης Ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας, ο οποίος αυξήθηκε κατά 18.7% την Τετάρτη, υποχώρησε 8.0% την Πέμπτη. Το Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK), που ενισχύθηκε κατά 12.2%, μειώθηκε κατά 4.1%.
Στο NYSE, οι πτωτικές μετοχές υπερέβησαν τις ανώδυνες κατά περισσότερο από 8 προς 1˙ στο Nasdaq, κατά περισσότερο από 4 προς 1.
Απόδοση από την αρχή του έτους:
* Dow Jones Industrial Average: -7.1%
* S&P 500: -10.4%
* S&P Midcap 400: -14.0%
* Nasdaq Composite: -15.1%
* Russell 2000: -17.9%
Οικονομικό ημερολόγιο Πέμπτης
* Ο επικεφαλής ΚΤΔ για τον Μάρτιο μειώθηκε κατά 0.1% από μήνα σε μήνα (εκτίμηση: +0.1%) και αυξήθηκε κατά 2.4% από έτος σε έτος, σε σχέση με 2.8% τον Φεβρουάριο.
* Ο βασικός ΚΤΔ αυξήθηκε κατά 0.1% MoM (εκτίμηση: +0.3%) και 2.8% YoY, σε σύγκριση με 3.1% τον Φεβρουάριο.
Κύρια αντίληψη: Αν και η έκθεση ΚΤΔ ήταν καλύτερη του αναμενόμενου, δεν θεωρείται ως μακροπρόθεσμη βελτίωση λόγω των επικείμενων επιπτώσεων των δασμών που ήδη διαρρέουν στις εφοδιαστικές αλυσίδες.
* Οι αρχικές αιτήσεις για ανεργία για την εβδομάδα που έληξε στις 5 Απριλίου αυξήθηκαν κατά 4,000 στις 223,000 (εκτίμηση: 225,000).
* Οι συνεχείς αιτήσεις για την εβδομάδα που έληξε στις 29 Μαρτίου μειώθηκαν κατά 43,000 στο 1.850 εκατομμύρια.
Συμπέρασμα από τα δεδομένα των αιτήσεων για ανεργία: Οι χαμηλές αρχικές αιτήσεις συνεχίζουν να υποστηρίζουν την άποψη μιας σταθερής αγοράς εργασίας και μιας οικονομίας που βρίσκεται ακόμα σε τροχιά ανάπτυξης.
Προϋπολογισμός του θησαυροφυλάκιου Μαρτίου:
* Έλλειμμα 160.5 δισεκατομμύρια δολάρια, μειωμένο από 236.6 δισεκατομμύρια δολάρια τον Μάρτιο του προηγούμενου έτους.
* Το έλλειμμα του Μαρτίου προκλήθηκε από 528.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε εξόδους σε σχέση με 367.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα.
Αυτά τα στοιχεία δεν είναι εποχιακά προσαρμοσμένα και δεν πρέπει να συγκρίνονται άμεσα με το έλλειμμα των 307 δισεκατομμυρίων δολαρίων του Φεβρουαρίου. Κύρια κατανόηση: Το έλλειμμα του FY2025 είναι 23% μεγαλύτερο από το ίδιο σημείο στο FY2024.
Οικονομικό ημερολόγιο Παρασκευής
* 08:30 ET: PPI Μαρτίου (εκτίμηση: +0.1%; προηγούμενο: 0.0%) και βασικό PPI (εκτίμηση: +0.3%; προηγούμενο: -0.1%)
* 10:00 ET: Προκαταρκτικός Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν για τον Απρίλιο (εκτίμηση: 54.8; προηγούμενο: 57.0)
Αγορά ενέργειας. Το Brent πετρέλαιο στα $63.70 – το πετρέλαιο παραμένει συγκεντρωμένο στο εύρος $61–65.
Συμπέρασμα: Ένας αναλυτής έθεσε το σωστό ερώτημα: Τι φόβισε τον Trump ώστε να αναβάλει απότομα τους ευρείς δασμούς για 90 ημέρες — σε όλους εκτός από την Κίνα; Η απάντηση είναι απλή: Ο Trump είχε θορυβηθεί από την απότομη αύξηση των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων, που ήταν έτοιμα να ξεπεράσουν το 4.5%. Αυτό υποστηρίζει έμμεσα την υπόθεση ότι ο πραγματικός στόχος του Trump πίσω από τους δασμούς ήταν να βελτιώσει την κατάσταση του αμερικανικού χρέους. Πράγματι, ο Trump δήλωσε χτες ότι θέλει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από τους δασμούς για να μειώσει το εθνικό χρέος.
Σε κάθε περίπτωση, το S&P 500 διαπραγματεύεται σε ένα ευρύ εύρος μεταξύ 4,800 και 6,000.
Η στρατηγική μας: αγοράζουμε στο κατώτερο μέρος του εύρους και κλειδώνουμε τα κέρδη κοντά στην κορυφή.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
