23.04.202411:56 Ανάλυση και κριτικές Forex: Το χρυσό υποχωρεί καθώς η ένταση στη Μέση Ανατολή αμβλύνεται

Το κίτρινο μέταλλο συνεχίζει την πτώση του, βυθίζοντας τους επενδυτές στη θλίψη και τους καθησυχάζει να αναθεωρήσουν τις στρατηγικές τους στις συναλλαγές. Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές είναι βέβαιοι ότι το πολύτιμο μέταλλο θα ανακάμψει στο εγγύς μέλλον, βλέποντας την πτώση του ως ένα φυσικό βήμα πριν από μια άλλη ράλι. Η αισιοδοξία των ειδικών ενισχύει τους επενδυτές, αν και ορισμένοι παίκτες της αγοράς παραμένουν επιφυλακτικοί για τις προοπτικές του χρυσού στον κοντινό χρόνο.

Τη Δευτέρα, 22 Απριλίου, το πολύτιμο μέταλλο έπεσε απότομα λόγω μειωμένων γεωπολιτικών κινδύνων και μειωμένης ζήτησης για ασφαλή καταφύγια. Ως αποτέλεσμα, ο χρυσός έχασε περισσότερο από 2,7%. Σύμφωνα με εκτιμήσεις, η πτώση του χρυσού στο τέλος της ημέρας ήταν η πλέον σημαντική από τον Ιούνιο του 2022.

Το μέταλλο υποτίμησε λόγω της χαλάρωσης των εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Μια τέτοια εξέλιξη μείωσε το ασφαλτικό πριμ στην αγορά. Προς το παρόν, ο χρυσός συνεχίζει το εμπόριό του προς τα κάτω μετά την πιο απότομη πτώση σε δύο χρόνια.

Ο καταλύτης για την τρέχουσα φάση υποχώρησης του πολύτιμου μετάλλου ήταν η αποστολή της σύρριξης στη σύγκρουση μεταξύ Ισραήλ και Ιράν. Ενώπιον αυτής της κατάστασης, πολλοί ειδικοί είναι απαισιόδοξοι για τις κοντοπρόθεσμες προοπτικές του χρυσού. Πιστεύουν ότι οι επενδυτές θα απευθυνθούν σε άλλες πηγές διατήρησης κεφαλαίου. Σύμφωνα με ορισμένους ειδικούς, οι τιμές για το πολύτιμο μέταλλο μπορεί να υποχωρήσουν κάτω από τα 2.300 δολάρια ανά ουγγιά και στη συνέχεια να πέσουν στα 2.200 δολάρια ανά ουγγιά. Οι αναλυτές συνιστούν να ετοιμάζεστε για μια σημαντική πτώση στο κίτρινο μέταλλο σε συνθήκες υπεραγορασμού, όπως υποδεικνύει το RSI στο ημερήσιο γράφημα.

Οι στρατηγοί νομισματικής πολιτικής στην τράπεζα ABN AMRO συνέχισαν να διατηρούν την πρόβλεψή τους, σύμφωνα με την οποία το χρυσό θα υποστεί σημαντικές απώλειες, βουτώντας στα 2.000 δολάρια ανά ουγγιά μέχρι το τέλος του 2024. Οι ειδικοί της τράπεζας επισημαίνουν τις υπερβολικά υψηλές τρέχουσες τιμές, την ενίσχυση του δολαρίου, τη λικιδασμία των ενεργητικών σε ταμεία εμπορίας χρυσού και την έλλειψη έλλειψης σωματίων σε φυσικό χρυσό στην παγκόσμια αγορά ως λόγους.

Η τρέχουσα πτώση στον κίτρινο μετάλλου (κατά πάνω από 2,7%) θεωρείται από τους ειδικούς ως η πιο σημαντική των τελευταίων δύο ετών. Οι τιμές των μελλοντικών συμβάσεων για το χρυσό στο χρηματιστήριο Comex της Νέας Υόρκης κατρακυλούν στα 2.346,4 δολάρια ανά ουγγιά στο τέλος των συναλλαγών της Δευτέρας, φθάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 5 Απριλίου 2024. Την Τρίτη, 23 Απριλίου, το πολύτιμο μέταλλο μειώθηκε κατά 0,85% και στη συνέχεια έπεσε κατά άλλο 1,3%. Προς το παρόν, το χρυσό συναλλάσσεται στο επίπεδο των 2.316,45 δολαρίων ανά ουγγιά.

Το πολύτιμο μέταλλο επίσης βαρύνθηκε από τη μεγάλη πιθανότητα ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει μια αυστηρή νομισματική πολιτική πολύ περισσότερο από ό,τι αναμενόταν στις αρχές του 2024. Το ενδιαφέρον των αγορών επικεντρώνεται στη δημοσίευση του κύριου δείκτη πληθωρισμού στις Ηνωμένες Πολιτείες - τον Προσωπικό Δείκτη Τιμών Κατανάλωσης, στον οποίο ο ρυθμιστής δίνει ιδιαίτερη προσοχή κατά την αξιολόγηση των κινδύνων. Η δημοσίευση αυτής της αναφοράς είναι προγραμματισμένη για την Παρασκευή, 26 Απριλίου. Σύμφωνα με προκαταρκτικές προβλέψεις, ο δείκτης μειώθηκε σε 2,6% ετήσια βάση τον Μάρτιο. Να θυμίσουμε ότι η τιμή του τον Φεβρουάριο ήταν 2,8% ετήσια βάση.

Πολλοί επενδυτές υπολογίζουν σε μερική χαλάρωση των γεωπολιτικών εντάσεων. Παράλληλα, οι συμμετέχοντες στις αγορές μεταπηδούν σε πιο ριψοκίνδυνα κεφάλαια, όπως οι μετοχές. Σύμφωνα με δεδομένα της CFTC, τον τόνο των θέσεων παίκτη στις μετοχές και επιλογές χρυσού αποτελεί το υψηλότερο τετραετές ύψος. Ο λόγος για αντλίες κερδών αποτελεί η αρκετά γρήγορη πτώση της αξίας του πολυτίμου μετάλλου. Επιπλέον, τους τελευταίους μήνες, η αξία του χρυσού εκτίμηθηκε παρά την απότομη αύξηση του δολαρίου. Στην τρέχουσα κατάσταση, οι κίνδυνοι μιας βαθιάς διόρθωσης στο πολύτιμο μέταλλο είναι αυξημένοι.

Ωστόσο, σύμφωνα με μερικούς αναλυτές, υπάρχουν ευνοϊκοί παράγοντες που συμβάλλουν σε περαιτέρω κέρδη στον χρυσό. Ανέμους στην κατεύθυνση του κίτρινου μετάλλου θα αποτελέσουν οι μειώσεις των επιτοκίων από τη Federal Reserve των ΗΠΑ, η παγκόσμια αστάθεια και το αυξανόμενο χρέος της Αμερικανικής Κυβέρνησης. Σε αυτό το πλαίσιο, ακόμη και οι οικονομικοί της Τράπεζας της Αμερικής, που είναι σκεπτικιστές για τις προοπτικές του πολυτίμου μετάλλου, προβλέπουν αύξηση της τιμής του σε $3.000 μέχρι το 2025. Οι αναλυτές της Τράπεζας Citi είναι επίσης αισιόδοξοι για το χρυσό, περιμένοντας να κερδίσει τα επόμενα 6-18 μήνες. Πολλοί επενδυτές υποστηρίζουν αυτή τη θέση, δηλώνοντας ότι η πιθανή εγγραφή των $3.000 ανά ουγγιά θα υπερκεραστεί μέσα σε ένα ζευγάρι ετών.

Βελτίωση των προβλέψεων για τις τιμές του χρυσού το 2024 ενισχύει τον αισιοδοξία των επενδυτών. Αξίζει να σημειωθεί ότι αυτές οι προβλέψεις προβλέπουν αύξηση της αξίας του μετάλλου στο εγγύς μέλλον. Η εμπιστοσύνη σε ένα τέτοιο σενάριο επιτρέπει στους συμμετέχοντες στην αγορά να αντιμετωπίσουν τις τρέχουσες ανησυχίες της αγοράς και να προετοιμαστούν για μια αναμενόμενη άνοδο στο χρυσό.