29.02.202406:51 Ανάλυση και κριτικές Forex: Εν όψει της καταιγίδας: ο δολάριος κερδίζει δύναμη, οι μετοχές χάνουν έδαφος εξαιτίας του πληθωρισμού στις ΗΠΑ

Σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα, η οικονομική ανάπτυξη στις Ηνωμένες Πολιτείες για το τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους αναθεωρήθηκε ελαφρώς προς τα κάτω, υποδεικνύοντας μια πιθανή εξασθένηση της οικονομικής ώθησης. Αυτή η ύφεση θα μπορούσε να έχει μακροπρόθεσμες επιπτώσεις για τη συνολική οικονομική σταθερότητα και μπορεί να επηρεάσει τις αποφάσεις των πολιτικών σχετικά με τη νομισματική πολιτική.

Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η Applied Materials, κορυφαίος προμηθευτής εξοπλισμού για παραγωγή ημιαγωγών, αντιμετώπισε μια πτώση στην αξία των μετοχών της μετά την παραλαβή ενός εισαγγελικού επιτάγματος από την Επιτροπή Κινητών Αξιών και Συναλλαγών (SEC) των ΗΠΑ. Αυτό υπογραμμίζει την αυξημένη ρυθμιστική πίεση στον τεχνολογικό τομέα, η οποία θα μπορούσε να περιορίσει την επενδυτική δυνατότητα και την ανάπτυξη σε αυτόν τον τομέα.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί η πτώση των μετοχών της UnitedHealth, μιας από τις μεγαλύτερες παρόχους υπηρεσιών υγείας στις ΗΠΑ, μετά την ανακοίνωση μιας αντιμονοπωλιακής έρευνας. Αυτό το γεγονός υπογραμμίζει τις αυξανόμενες ανησυχίες σχετικά με τη συγκέντρωση της εξουσίας της αγοράς και την επίδρασή της στους καταναλωτές και την τιμολόγηση σε κύριους οικονομικούς τομείς.

Οι δείκτες μετοχών όπως ο Dow, o S&P 500 και ο Nasdaq έδειξαν μια πτώση, αντανακλώντας τη γενική προσοχή των επενδυτών. Αυτή η προσοχή εντείνεται σε προσμονή της δημοσίευσης σημαντικών δεδομένων για τον πληθωρισμό, τα οποία θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις μελλοντικές ενέργειες του Ομοσπονδιακού Αποθεματοποιητικού Συστήματος των ΗΠΑ στη ρύθμιση των επιτοκίων.

Ο δείκτης Personal Consumption Expenditures (PCE), ο οποίος είναι ο προτιμώμενος δείκτης πληθωρισμού για τη Ομοσπονδιακή Τράπεζα, αναμένεται να δείξει μια αύξηση στις τιμές, επιβεβαιώνοντας τη συνέχιση της πληθωριστικής πίεσης στην οικονομία. Αυτό, με τη σειρά του, θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναθεώρηση των προσδοκιών σχετικά με τον ρυθμό και τον χρόνο των αλλαγών στο βασικό επιτόκιο της Fed.

Οι μετοχές στην αγορά δυσκολεύτηκαν να διατηρήσουν μια ανοδική τάση μετά από μια σειρά δημοσιεύσεων δεδομένων, οδηγώντας σε μέτρια πτώση μετά από μια παρατεταμένη περίοδο ανάπτυξης που στήριζε στην αισιοδοξία γύρω από το δυναμικό της τεχνητής νοημοσύνης και ξεχωριστή τριμηνιαία απόδοση της Nvidia. Αυτή η περίοδος ανάπτυξης διακόπηκε απότομα όταν άρχισαν να εμφανίζονται δεδομένα που επιβεβαιώνουν την επίμονη παρουσία του πληθωρισμού, προκαλώντας ανησυχία στους επενδυτές και οδηγώντας σε μια επαναξιολόγηση των προσδοκιών τους σχετικά με τη μέλλουσα νομισματική πολιτική του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος.

Η απόδειξη του συνεχιζόμενου πληθωρισμού σε πρόσφατες εκθέσεις για τις τιμές των καταναλωτών και των παραγωγών, μαζί με τις δηλώσεις από αξιωματούχους του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος, οδήγησε τους επενδυτές να εξετάσουν τη δυνατότητα καθυστέρησης της πρώτης μείωσης των επιτοκίων σε μια μεταγενέστερη ημερομηνία, ίσως μέχρι τον Ιούνιο αντί για τον Μάρτιο που αναμενόταν προηγουμένως.

Ο Keith Buchanan, ένας αρχιδιευθυντής επενδυτικού χαρτοφυλακίου στην GLOBALT Investments, εξέφρασε την άποψη ότι η αγορά μπορεί να αντιμετωπίσει μια περίοδο αβεβαιότητας καθώς οι επενδυτές θα χρειαστεί να παρακολουθούν στενά τις τάσεις του πληθωρισμού και να προσαρμοστούν στην μακροπρόθεσμη πολιτική και ρητορική του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος. Τόνισε ότι οποιαδήποτε σημάδια αναζωπύρωσης του πληθωρισμού θα αντιμετωπίζονταν με ιδιαίτερη προσοχή από την αγορά και θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντικές διακυμάνσεις στις χρηματοοικονομικές αγορές.

Σε αυτό το πλαίσιο, το Dow Jones Industrial Average, το S&P 500, και το Nasdaq Composite παρουσίασαν μια πτώση, αντικατοπτρίζοντας τη γενική αίσθηση αβεβαιότητας μεταξύ των επενδυτών. Αυτά τα δεδομένα δείχνουν ότι παρά την εμφανή ανάπτυξη στο προηγούμενο τρίμηνο, η αρχή του 2024 μπορεί να σηματοδοτηθεί από μια επιβράδυνση στην οικονομική δραστηριότητα.

Εκτός από τα δεδομένα PCE, αναμένεται επίσης αυτή την εβδομάδα να βγουν άλλες σημαντικές οικονομικές εκθέσεις, συμπεριλαμβανομένων των εβδομαδιαίων δεδομένων για τις αιτήσεις για ανεργία και τους δείκτες δραστηριότητας της αυτοκίνητης. Αυτές οι αναφορές θα παρέχουν μια πιο πλήρη εικόνα της κατάστασης της οικονομίας και θα βοηθήσουν στην αξιολόγηση των μελλοντικών δυναμικών των επιτοκίων.

Οι δηλώσεις της προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Βοστώνης, Susan Collins, και του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης, John Williams, υποδηλώνουν την προσεκτική προσέγγιση του Ομοσπονδιακού Συστήματος Ανταλλάγματος στην αλλαγή της νομισματικής πολιτικής. Και οι δύο ηγέτες τόνισαν την σημασία της προσεκτικής ανάλυσης των οικονομικών δεδομένων πριν ληφθούν αποφάσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τους στόχους της μέγιστης απασχόλησης και της σταθερότητας των τιμών.

Συνοπτικά, οι παγκόσμιες μετοχές έχουν δείξει πτώση, η απόδοση των ομολόγων του θησαυροφυλακίου έχει πέσει, και το δολάριο έχει ενισχύσει τις θέσεις του ενόψει της δημοσίευσης των βασικών δεδομένων για τον πληθωρισμό, τα οποία θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τη μελλοντική πολιτική του Ομοσπονδιακού Συστήματος Ανταλλάγματος. Αυτά τα γεγονότα υπογραμμίζουν την πολυπλοκότητα του οικονομικού τοπίου και τη σημασία της προσεκτικής παρακολούθησης από επενδυτές και πολιτικούς για να προσαρμοστούν στις αλλαγές συνθηκών.