29.02.202406:51 Форекс анализи и прегледи: Преди бурята: доларът укрепва, акциите загубват терен във връзка с инфлацията в САЩ

Според най-новите данни икономическият растеж в Съединените щати за четвъртото тримесечие на миналата година беше коригиран леко надолу, което подсказва за евентуално ослабване на икономическия моментум. Тази спад може да има дългосрочни последици за общата икономическа стабилност и може да повлияе на решенията на политиците по отношение на паричната политика.

През този период Applied Materials, водещ доставчик на оборудване за производство на полупроводници, се сблъска със спад в стойността на акциите си след получаването на съдебен заповедник от Комисията за ценни книжа и борси (SEC) на САЩ. Това подчертава увеличаващото се регулаторно налягане върху технологичния сектор, което може да ограничи инвестиционния потенциал и растежа в тази област.

Интересно е също така спадът в акциите на UnitedHealth, един от най-големите доставчици на здравни грижи в САЩ, след обявяването на антимонополно разследване. Този случай подчертава нарастващите загрижености относно концентрацията на пазарната власт и нейното въздействие върху потребителите и ценообразуването в ключовите икономически сектори.

Акционните индекси като Dow, S&P 500 и Nasdaq показаха спад, отразявайки общата внимателност на инвеститорите. Тази внимателност се засилва в очакване на публикуването на ключови данни за инфлацията, които биха могли значително да повлияят на бъдещите действия на Федералната резервна система на САЩ по отношение на регулирането на лихвените проценти.

Персоналният индекс за разходите на потребителите (PCE), който е предпочитаният индикатор за инфлацията за Федералния резерв, се очаква да покаже увеличение на цените, потвърждавайки продължаващото инфлационно налягане в икономиката. Това пък може да доведе до преразглеждане на очакванията относно темпа и времето за промени в ключовия лихвен процент на Фед-a.

Акциите на пазара се борят да запазят възходящата тенденция след поредица от публикации на данни, което доведе до умерен спад след продължителен период на ръст, основан на оптимизъм относно потенциала на изкуствен интелект и изключителното тримесечно изпълнение на Nvidia. Този период на ръст беше внезапно прекъснат, когато данни, потвърждаващи наличието на инфлация, започнаха да се появяват, което предизвика тревога сред инвеститорите и доведе до преоценка на техните очаквания относно бъдещата валутна политика на Федералната система за резервиране.

Доказателствата за настоящата инфлация в последните доклади за потребителските и производителските цени, заедно с изявленията на официални лица от Федералния резерв, насочиха инвеститорите към размисъл за възможно отлагане на първото намаление на лихвите за по-късно, вероятно до юни вместо очакваният до този момент март.

Кийт Бюканън, старши портфолио мениджър в GLOBALT Investments, изрази мнението си, че пазарът може да изпита период на несигурност, тъй като инвеститорите ще трябва внимателно да следят тенденциите на инфлация и да се адаптират към дългосрочната политика и реторика на Федералната система за резервиране. Той подчерта, че всякакви признаци за възраждане на инфлацията ще бъдат приети с особена внимателност от пазара и могат да доведат до значителни колебания на финансовите пазари.

В този контекст Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite показаха спад, отразявайки общото чувство на несигурност сред инвеститорите. Тези данни показват, че въпреки уверения ръст през предходното тримесечие, началото на 2024 г. може да бъде отбелязано със забавяне на икономическата активност.

Освен данните за PCE, тази седмица се очаква и публикуването на други важни икономически доклади, включително седмични данни за искания за безработица и показатели за производствената активност. Тези доклади ще дадат по-пълен облик на състоянието на икономиката и ще помогнат за оценка на по-нататъшната динамика на лихвите.

Изказванията на президента на Федералния резервен банк на Бостън, Сюзън Колинс, и на президента на Федералния резервен банк на Ню Йорк, Джон Уилямс, показват внимателния подход на Федералната резервна система към промените в монетарната политика. Двете лидери подчертаха важността на детайлния анализ на икономическите данни, преди да вземат решения, които могат да повлияят на постигането на целите за максимално заетост и стабилност на цените.

Обобщено, глобалните акции показват спад, доходността на трезорните облигации е намаляла, а доларът е засилил позициите си преди публикуването на ключови данни за инфлацията, които биха могли сериозно да повлияят върху бъдещата политика на Федералната резервна система. Тези събития подчертават сложността на икономическия пейзаж и важността на внимателния мониторинг от страна на инвеститорите и политиците за адаптиране към променящите се условия.