*siehe auch: InstaSpot Handelsindikatoren für den NASDAQ 100 (NDX)
Zu Beginn der US?Sitzung am Freitag notiert der NASDAQ 100 bei rund 31.000,0 Punkten und versucht, sich von dem kräftigen Rückgang um 1,39 % am Donnerstag zu erholen. Der Ausverkauf wurde durch enttäuschende Umsatzzahlen von OpenAI ausgelöst, die die Bewertungen von KI?bezogenen Unternehmen in Frage stellten. Bis Freitagmorgen hatten die NASDAQ 100?Futures nach Berichten, wonach OpenAI bis zum Jahresende mit Jahresumsätzen von 70 Milliarden US?Dollar rechnet, um etwa 0,7–0,8 % zugelegt.
Abverkauf im Technologiesektor. Am Donnerstag fiel der NASDAQ 100 um 1,39 %. Auslöser waren Berichte, dass der annualisierte Umsatz von OpenAI Ende September bei 50 Milliarden US?Dollar lag und damit deutlich unter der viel zitierten Zahl von 68 Milliarden, in die auch die Bruttoeinnahmen von Partnern eingerechnet waren. Diese Diskrepanz ließ erneut Fragen aufkommen, wie KI-Unternehmen Umsätze verbuchen und enorme Investitionsausgaben rechtfertigen.
Erholung am Freitag. Die NASDAQ-100-Futures stiegen um rund 0,75–0,82 %, nachdem Bloomberg berichtete, OpenAI erwarte, den Jahresumsatz bis zum Jahresende auf 70 Milliarden US?Dollar zu steigern oder zu übertreffen, angetrieben durch Unternehmenskunden. Das milderte die Sorge, dass der KI-Boom weniger profitabel sein könnte als bislang angenommen.
Die Renditen haben sich stabilisiert. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen hat sich von dem 24-Jahres-Hoch von 5,35 % am Donnerstag etwas zurückgebildet und bewegt sich heute im Bereich von 5,23–5,26 %. Eine erfolgreiche Auktion 30-jähriger Anleihen am Donnerstag hat die Märkte beruhigt und gezeigt, dass Investoren weiterhin bereit sind, langfristige US-Schuldtitel selbst bei erhöhten Renditen zu kaufen.
Öl bleibt ein Belastungsfaktor. Brent notiert weiterhin über 101 USD je Barrel und WTI bei etwa 89–91 USD. US-Präsident Donald Trump sagte, die USA würden vor den Zwischenwahlen auf Angriffe gegen den Iran verzichten, was die geopolitische Risikoprämie leicht reduzierte, die Unsicherheit jedoch nicht beseitigte.
Der technische Ausblick bleibt bullisch. Der Index notiert über wichtigen gleitenden Durchschnitten auf kurze und lange Sicht, was darauf hindeutet, dass die Korrektur abgeschlossen sein könnte und der Aufwärtstrend sich fortsetzt.
Die zusammengesetzte technische Analyse (Tageschart) von InstaSpot sendet ein „Kaufen“-Signal: 19 von 23 Indikatoren sprechen für die Käuferseite.
Der Index testet derzeit den Widerstand in der Zone von 30.900,0–31.050,0. Ein nachhaltiger Ausbruch nach oben würde den Weg in Richtung 31.800,0–32.000,0 öffnen. Ein Rückfall unter 30.850,0 könnte eine neue Korrekturwelle auslösen, während ein Bruch der Marke von 30.500,0 auf eine Umkehr des kurzfristigen Trends hindeuten würde.
Die zentrale Frage dieser Woche lautet: Kann der NASDAQ 100 die Unterstützung bei 30.800,0 halten, wenn die Verbraucherstimmungsdaten der University of Michigan veröffentlicht werden? Besser als erwartete Stimmungswerte würden die Risikobereitschaft unterstützen; schwächere Daten würden die Sorgen über eine Wachstumsabkühlung verstärken.
Heute, am 9. Oktober, um 14:00 Uhr GMT wird der vorläufige Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan für Oktober veröffentlicht. Der Konsens liegt bei 47,6 nach 48,1 im September. Besonderes Augenmerk gilt der Komponente der Inflationserwartungen: Die Ein-Jahres-Erwartungen liegen derzeit bei 4,6 %, die Fünf-Jahres-Erwartungen bei 3,4 %. Steigen die Ein-Jahres-Erwartungen über 4,6 %, könnte dies Befürchtungen einer zusätzlichen Straffung durch die Fed wiederbeleben und Druck auf Technologiewerte ausüben.
Am Mittwoch, dem 14. Oktober, um 12:30 Uhr GMT werden die Verbraucherpreisdaten (CPI) für September veröffentlicht. Dies ist der entscheidende Bericht dafür, ob die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember hoch bleibt. Schwache Daten würden den NASDAQ 100 stützen; robuste Daten würden den Abwärtsdruck erhöhen.
In der kommenden Woche beginnt zudem die Berichtssaison. Anleger werden die Kommentare der großen Technologiekonzerne zu ihren KI-Investitionen (Capex) und deren Auswirkungen auf die Gewinne genau verfolgen. Schwache Ergebnisse könnten eine weitere Verkaufswelle im Sektor auslösen.
Ebenfalls im Blick behalten: die Anleiherenditen. Bleiben die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen unter 5,25 %, unterstützt das die Bewertungen von Wachstumswerten. Steigen die Renditen wieder in Richtung 5,35 %, dürfte sich der Druck auf den NASDAQ 100 verstärken.
Der NASDAQ 100 versucht, sich von dem Ausverkauf infolge der Sorge um die Umsätze von OpenAI zu erholen. Der Schlüsselbereich für Bullen bleibt 31.230,0; für Bären 30.800,0.
Für kurzfristige Trader:
Für mittelfristige Investoren:
Risikomanagement:
*Diese Übersicht basiert auf öffentlichen Quellen und Medienberichten und spiegelt Kursbewegungen wider, die von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden; ein konsequentes Risikomanagement und eine laufende Positionskontrolle sind unerlässlich.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
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