30.07.202614:07 Analytische Bewertungen Forex: XAU/USD – Preisanalyse und Prognose: Gold bleibt unter Druck

Am Donnerstag versucht Gold (XAU/USD), nach der Schwächephase des US-Dollar am Mittwoch infolge der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) eine positive Tendenz beizubehalten. Allerdings gewinnt der US-Dollar vor dem Hintergrund der eskalierenden Konfrontation zwischen Washington und Teheran wieder die Oberhand.

Ein weiterer Faktor, der die US-Währung stützt, ist das wachsende Inflationsrisiko, das sich aus der Krise im Nahen Osten ergibt. Diese Risiken haben die Erwartungen verstärkt, dass die Federal Reserve ihre Geldpolitik weiter straffen könnte, was die Attraktivität des Edelmetalls schmälert. Wie weithin erwartet, beließ die Federal Reserve ihren Leitzins am Ende ihrer zweitägigen Sitzung am Mittwoch unverändert.

Allerdings verzichtete die Zentralbank darauf, eine deutlich aggressivere geldpolitische Ausrichtung zu signalisieren, was den US-Dollar zunächst unter Druck setzte und Gold auf das höchste Niveau der Woche trieb. Bemerkenswert ist, dass die Entscheidung, die Zinsen unverändert zu lassen, auf drei Gegenstimmen von Ausschussmitgliedern stieß, die eine Anhebung um 25 Basispunkte befürworteten.

Der Markt preist nach wie vor mindestens eine weitere Zinserhöhung vor Jahresende ein, was die sich rasch verändernden Inflationserwartungen vor dem Hintergrund der erhöhten Volatilität der Ölpreise widerspiegelt.

Infolgedessen stehen Edelmetalle weiterhin unter Druck, bedingt durch die restriktive Rhetorik der Federal Reserve, während der erneute Anstieg der Energiepreise voraussichtlich zu einer Verstärkung dieses Trends beitragen wird.

Die Kombination aus der Erwartung einer strafferen Geldpolitik und steigenden Energiepreisen sorgt weiterhin dafür, dass Gold und der breitere Edelmetallsektor in einer ungünstigen Position verbleiben und die derzeitige bärische Stimmung verstärkt wird.

Der Haupttreiber für die höheren Ölpreise bleibt die eskalierende Konfrontation zwischen den Vereinigten Staaten und Iran, einschließlich der zunehmenden Spannungen auf den strategisch wichtigen Schifffahrtsrouten in der Straße von Hormus und der Bab al-Mandab-Straße. Washington startete Luftschläge gegen Iran, nachdem Teheran am Dienstag überraschend Raketenangriffe auf US-Militärpersonal im Nahen Osten verübt hatte.

Gleichzeitig haben gemeinsame US-amerikanische und saudi-arabische Angriffe auf pro-iranische bewaffnete Gruppen im Irak das Risiko erhöht, dass sich der Konflikt zu einer umfassenderen regionalen Auseinandersetzung ausweitet. Zudem deuten Berichte darauf hin, dass die von Iran unterstützte Huthi-Bewegung im Jemen erwägt, Transitgebühren für Handelsschiffe zu erheben, die das südliche Rote Meer passieren.

Heute sollten Händler ihr Augenmerk auf die Veröffentlichung wichtiger US-Makrodaten richten, darunter die vorläufige Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das zweite Quartal und den Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index. Diese Daten dürften wichtige Hinweise auf den künftigen Kurs der Federal Reserve liefern, die Richtung des US-Dollar beeinflussen und Goldpreisen neue Impulse geben.

Aus technischer Sicht befindet sich Gold weiterhin in einer bärischen Konsolidierungsphase. Die Momentum-Indikatoren zeigen weiter nach unten und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands nach wie vor abwärts gerichtet ist.