Das Währungspaar GBP/USD setzte seinen Abwärtstrend den gesamten Donnerstag über fort. Erst am Vortag hatten wir darauf hingewiesen, dass die Marktreaktion auf die FOMC-Sitzung bis zu 24 Stunden andauern könnte. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich der Kurs zunächst in eine Richtung bewegt und anschließend wieder zu seinem Ausgangsniveau zurückkehrt. Diesmal war es jedoch anders. Obwohl die Federal Reserve lediglich signalisierte, dass sie beabsichtigt, die Zinsen anzuheben (zumindest nicht vor September), verbrachte der Markt den gesamten Tag damit, den US‑Dollar zu kaufen. Wir halten eine solche Reaktion weder für logisch noch für gerechtfertigt. Am Donnerstagmorgen wurde ein starker britischer Arbeitsmarktbericht veröffentlicht, der jedoch unbeachtet blieb. Die Sitzung der Bank of England endete mit einem etwas „falkenhaft“ ausfallenden Ergebnis (die Zahl der Befürworter einer Zinserhöhung war höher als erwartet), doch Experten gehen davon aus, dass die Inflation in Großbritannien wahrscheinlich steigen wird. Dies dürfte die BoE eher dazu zwingen, dem Kurs der European Central Bank zu folgen als dem der Fed. Dennoch wurden alle positiven Faktoren für das britische Pfund vom Markt ignoriert.
Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend wieder fortgesetzt, da der Markt den Dollar einen ganzen Tag lang aggressiv gekauft hat. Wir halten eine solche Bewegung nicht für logisch oder gerechtfertigt, sondern sehen sie eher als potenzielle Falle für Trader. Es gab keinerlei Grundlage für einen derart starken Anstieg der US‑Währung. Das Ende des geopolitischen Konflikts im Nahen Osten, die neutrale Haltung der BoE und der starke Inflationsbericht aus Großbritannien – all diese Faktoren hätten den Rückgang zumindest stoppen müssen. Sie wurden jedoch ignoriert.
Im 5‑Minuten‑Chart bildeten sich am Donnerstag keine Handelssignale. Somit gab es trotz der starken Bewegung im Tagesverlauf keinen Anlass für einen Markteintritt. Möglicherweise ist das sogar besser so, da der Rückgang des Paares nicht gerechtfertigt war.
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den letzten Jahren fortlaufend verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Nettopositionen der Commercial und Non-commercial Trader darstellen, kreuzen sich häufig und liegen oft in der Nähe der Nulllinie. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, wobei die Non-commercial Trader weiterhin mit … Verkäufen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach risikosensiblen Währungen gering ist.
Langfristig verliert der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Wert, was im Wochenchart (wie in der obigen Abbildung gezeigt) deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Derzeit erhält der Dollar jedoch erhebliche Unterstützung durch geopolitische Faktoren. Da der Konflikt im Nahen Osten noch nicht gelöst ist, könnte der US‑Dollar weiterhin Wachstumspotenzial aufweisen. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 9. Juni) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 7.900 Kaufkontrakte geschlossen und 4.000 Verkaufskontrakte eröffnet. Folglich verringerte sich die Nettoposition der Non-commercial Trader im Wochenverlauf um 11.900 Kontrakte.
Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen, was nicht mit der aktuellen fundamentalen und makroökonomischen Lage übereinstimmt. Der Markt ignoriert jedoch seit drei Monaten sowohl die Fundamentaldaten als auch die Makroökonomie und blendet nun auch die Geopolitik aus, während er selektiv auf andere Faktoren reagiert. Wir halten den Anstieg des Dollar-Kurses am Donnerstag für nicht gerechtfertigt. Die Bewegung ist unlogisch.
Für den 19. Juni heben wir die folgenden wichtigen Handelsmarken hervor: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3393) und die Kijun-sen-Linie (1,3330) können ebenfalls als potenzielle Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Freitag steht in Großbritannien der Einzelhandelsumsatzbericht an. Da der Markt die Inflations- und Arbeitsmarktdaten dieser Woche jedoch bereits verarbeitet hat, ist es unwahrscheinlich, dass er auf die Einzelhandelsumsätze stärker reagiert. In den USA ist der Wirtschaftskalender leer. Im Idealfall sollte der Markt heute eine Pause einlegen und möglicherweise etwas nach oben korrigieren.
Heute können Händler den Aufbau von Short-Positionen mit Zielbereich 1,3096–1,3115 in Betracht ziehen, falls sich das Paar unterhalb der Zone 1,3179–1,3187 etabliert. Long-Positionen werden interessant, wenn es von der Zone 1,3179–1,3187 zu einem Abprall nach oben kommt, mit Ziel 1,3301–1,3309.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
