Im Stundenchart setzte das Währungspaar GBP/USD seine Aufwärtsbewegung am Freitag fort und konnte sich oberhalb des Widerstandsbereichs von 1,3611–1,3620 behaupten/etablieren. Allerdings mussten sich die Bullen zum Abend hin zurückziehen, nachdem aus dem Weißen Haus die Nachricht kam, dass der US-Präsident den Friedensvorschlag des Iran abgelehnt hat. In der Folge schloss das Paar unterhalb des 61,8%-Korrekturlevels bei 1,3596, was weitere Rückgänge in Richtung der nächstgelegenen Unterstützungszone bei 1,3526–1,3539 erwarten lässt. Eine erneute Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,3611–1,3620 würde dagegen Raum für neue Aufwärtsbewegungen in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,3700 eröffnen.
Die Wellenstruktur bleibt „bullisch“. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht unterschritten, während die letzte Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Die Geopolitik verschaffte den Bären für fast zwei Monate einen nahezu vollständigen Vorteil am Markt, danach unterstützte das geopolitische Umfeld die Bullen für drei Wochen. Derzeit ist die Lage im Nahen Osten widersprüchlich, verschiebt sich aber in Richtung einer Eskalation des Konflikts und einer langwierigen Konfrontation zwischen Iran und den Vereinigten Staaten. Für die Bullen dürfte es in den kommenden Wochen schwierig werden.
Der Nachrichtenhintergrund am Freitag war recht schwach und bestand lediglich aus dem ISM Manufacturing PMI für die USA. Selbst dieser Index wurde jedoch schnell von Meldungen zur Geopolitik im Nahen Osten überlagert. Ich habe dieses Ereignis bereits im Artikel zu EUR/USD besprochen und empfehle die Lektüre all jenen, die ihn noch nicht gelesen haben. Was die Dynamik des Währungspaares in dieser Woche betrifft, wird sich der Markt auf die Statistiken zum US-Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit konzentrieren, die jedoch erst am Freitag veröffentlicht werden. Im restlichen Wochenverlauf müssen sich die Trader auf weniger wichtige Berichte stützen. Die einzige Ausnahme könnte der ISM Services PMI sein. Sollten die Daten am Freitag enttäuschen, könnten die Bullen mit verstärkten Angriffen beginnen. Es ist jedoch zu bedenken, dass geopolitische Nachrichten ohne Vorwarnung an den Markt gelangen und ihre Art im Voraus nicht prognostiziert werden kann. Somit können geopolitische Meldungen die Daten zum US-Arbeitsmarkt unabhängig von deren Inhalt überlagern. In der vergangenen Woche lieferte die Bank of England den Bullen spürbare Unterstützung, doch dieser Faktor allein wird nicht ausreichen, um sie durch die gesamte laufende Woche zu tragen. Es werden neue Daten benötigt. Eine Eskalation im Nahen Osten ist für einen Anstieg des Pfunds definitiv nicht förderlich. Für einen Anstieg des US-Dollars hingegen wären eine Eskalation, ein vollständiges Scheitern der Verhandlungen und starke Arbeitsmarktdaten erforderlich.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Paar oberhalb des absteigenden Trendkanals konsolidiert, was die Erwartung eines voll ausgeprägten Aufwärtstrends zulässt. Die Konsolidierung oberhalb des Fibonacci-Levels von 38,2 % bei 1,3540 erlaubt die Erwartung eines weiteren Anstiegs in Richtung des korrigierenden Niveaus von 23,6 % bei 1,3664, doch das Chartbild im Stunden-Chart ist derzeit aussagekräftiger. Ich empfehle, diesem Chart mehr Aufmerksamkeit zu schenken. Heute sind keine sich abzeichnenden Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche noch bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 3.509, während die Zahl der Short-Positionen um 5.091 zunahm. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen beträgt nun im Wesentlichen: 59 Tausend gegenüber 120 Tausend. Bereits seit sechs Wochen in Folge bauen Non-commercial-Händler ihre Verkäufe aktiv aus und reduzieren ihre Käufe, was zu einem starken Ungleichgewicht zwischen Long- und Short-Positionen geführt hat. In den vergangenen Monaten haben die Bären dominiert, was angesichts der geopolitischen Lage nicht überraschend ist.
Ich glaube weiterhin nicht an einen ausgeprägten Abwärtstrend beim Pfund, doch hängt jetzt alles nicht mehr von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken ab, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten. In den letzten Wochen hatte sich der Markt eher in Richtung Erwartung einer Deeskalation bewegt, doch die jüngsten Meldungen deuten darauf hin, dass ein vollständiger Waffenstillstand noch in weiter Ferne liegt und die Kampfhandlungen jederzeit wieder aufflammen könnten. In diesem Fall könnte der Vorteil der Bären noch ausgeprägter werden.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
Am 4. Mai sind im Wirtschaftskalender keine nennenswerten Ereignisse verzeichnet. Der Nachrichtenhintergrund wird die Marktstimmung am Montag daher nicht beeinflussen.
GBP/USD-Prognose und Handlungsempfehlungen für Trader:
Verkäufe des Währungspaares sind heute bei einem Abprall im Stundenchart vom Bereich 1,3596–1,3620 möglich, mit Kurszielen bei 1,3513–1,3539 und 1,3428–1,3437. Käufe sind heute bei einem Schlusskurs oberhalb des Bereichs 1,3596–1,3620 möglich, mit einem Ziel bei 1,3700.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3866–1,3158 und im 4‑Stunden-Chart von 1,3012–1,3868 abgeleitet.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
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