30.01.202619:56 Analytische Bewertungen Forex: Ist der Markt übermäßig optimistisch gegenüber Spitzenreiter Kevin Warsh?

In der letzten Nacht erreichten Gerüchte den Markt, dass Kevin Warsh der neue Vorsitzende der Fed werden würde. Warsh war zuvor Mitglied des FOMC und beriet Trump in Wirtschaftsfragen. Nach der Nachricht wurden risikoreiche Anlagen sofort verkauft. Der US-Dollar hingegen erlebte nur einen kurzen Optimismusschub, meinen viele Ökonomen. Lassen Sie uns aufschlüsseln, warum der Markt so reagierte und was von Herrn Warsh zu erwarten ist.

Fangen wir mit der Tatsache an, dass Warsh sich wiederholt für die Reduzierung verschiedener geldpolitischer Anreizprogramme ausgesprochen hat und sich historisch gegen eine zu lockere Geldpolitik stellte. Was bedeutet das für US-Aktien und Krypto? Langfristig sollten Investoren nicht erwarten, dass frische Liquidität aus dem Nichts auftaucht, nur weil die Federal Reserve Investoren durch niedrige Zinssätze oder das Drucken von Billionen, die dann in verschiedene Märkte fließen, aus Bankeinlagen und Anleihen in Aktien und Krypto drängt. Mit anderen Worten, die gestrige Marktreaktion spiegelte größtenteils alte Aussagen wider und nicht neue politische Maßnahmen.

Auf dem Devisenmarkt stieg der Dollar nur moderat — wohl nicht einmal ein wirklicher Anstieg. Dennoch würden eine straffere Geldpolitik und reduzierte Anreize theoretisch die Währung unterstützen. Dennoch verbesserte der Dollar seine Position nach den Nachrichten nicht wesentlich: nachdem er über die Woche fast 5 Cent verloren hatte und dann nur 30 Pips hinzugewann, gibt es wenig Grund, dies als eine wirklich positive Entwicklung zu betrachten.

Am wichtigsten ist, dass Warsh in letzter Zeit die Lockerung gegenüber der Straffung unterstützt hat. Haben die Märkte also seine derzeitige Haltung vergessen und einfach nur seine Ansichten von vor einem Jahr wiedergegeben? Diese Theorie erscheint absurd. Deshalb folgen mehrere Schlussfolgerungen unmittelbar. Der Kryptomarkt fiel und verlor mehrere Milliarden Dollar an Kapitalisierung, weil er sich in einem Abwärtstrend in den letzten fünf Monaten befindet; Händler nutzten einfach die Warsh-Geschichte als Vorwand, um mit diesem Trend zu handeln. Der Aktienmarkt ist seit Jahren überkauft und erreicht ständig neue Rekorde, die den tatsächlichen Zustand der US-Wirtschaft und Politik nicht widerspiegeln. Was den Dollar betrifft, so gab es im Wesentlichen keine nachhaltige Reaktion – der Druck auf die US-Währung ist derzeit so negativ, dass eine einzelne Ernennung dies nicht beheben kann.

Wellenbild für EUR/USD

Basierend auf meiner EUR/USD-Analyse, setzt das Instrument den Aufbau eines Aufwärtssegments des Trends fort. Trumps Politik und die Geldpolitik der Fed bleiben wesentliche Treiber der langfristigen Dollarschwäche. Die aktuellen Trendziele könnten sich bis zu 1,25 erstrecken. Momentan glaube ich, dass die globale Welle 4 abgeschlossen ist, daher erwarte ich weitere Gewinne. Allerdings erwarte ich eine Abwärtswelle in naher Zukunft, da die a-b-c-d-e-Serie ebenfalls abgeschlossen zu sein scheint. In jedem Fall würde ich derzeit nicht empfehlen, die Korrektur zu handeln.

Wellenbild für GBP/USD

Die Wellenstruktur für GBP/USD ist klarer geworden. Eine vermutete Welle 5 innerhalb einer größeren 5 wird noch aufgebaut, aber die innere Struktur der globalen Welle 5 könnte wesentlich umfangreicher ausfallen. Ich glaube, dass die aktuelle Aufwärtssequenz kurz vor dem Abschluss steht oder bereits abgeschlossen sein könnte. Folglich könnte bald eine Korrekturwelle (oder eine Reihe von Korrekturwellen) beginnen, nach der sich der Haupttrend wahrscheinlich mit Zielen oberhalb des Bereichs von 1,39 fortsetzen wird.

Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer handelbar und ändern sich oft.
2. Wenn Sie nicht sicher sind, was im Markt passiert, ist es besser, sich zurückzuhalten.
3. Es gibt keine absolute Sicherheit über die Marktrichtung – Schutz-Stopp-Loss-Orders nie vergessen.
4. Wellenanalyse sollte mit anderen Analysemethoden und Handelsstrategien kombiniert werden.