18.12.202500:28 Analytische Bewertungen Forex: Was erwartet uns von der BoE?

Der Dienstag war unglaublich interessant. Händler erhielten eine massive Menge an wichtigen Informationen, die die Bewegungen auf dem Devisenmarkt beeinflussen. Aber nicht nur das; diese Informationen wirken sich auch auf die langfristigen Pläne und Perspektiven der Bank of England (BoE) und der Federal Reserve (Fed) aus. In dieser Analyse betrachten wir, was sich für die britische Zentralbank nur zwei Tage vor ihrem letzten Treffen des Jahres verändert hat.

Unter den Berichten aus dem Vereinigten Königreich, die am Dienstagmorgen veröffentlicht wurden, kann ich zwei hervorheben: die Arbeitslosenquote und die Veränderung des durchschnittlichen Stundenlohns. Die Situation bei der Arbeitslosigkeit ist relativ klar. Die Quote stieg im Jahresvergleich auf 5,1 %, aber Andrew Bailey erwähnte bereits im Sommer, dass die Arbeitslosigkeit weiter steigen und einen Höhepunkt von etwa 5,4 % erreichen würde. Daher verläuft alles nach dem von der BoE „genehmigten“ Drehbuch. Es ist auch bemerkenswert, dass der Markt vom Anstieg der Arbeitslosigkeit nicht überrascht wurde, da der Wert von 5,1 % genau das war, was erwartet wurde. Basierend auf diesem Bericht kann ich folgende Schlüsse ziehen: Die Arbeitslosigkeit steigt im Einklang mit den Erwartungen; dies ist schlecht, aber es war absehbar; die BoE muss weiterhin eine Lockerung der Geldpolitik erwägen, um den Arbeitsmarkt anzukurbeln. Hat sich für die BoE also am Dienstag gar nichts verändert? Nicht ganz.

Der durchschnittliche Stundenlohn stieg im Oktober um 4,7 %, was deutlich über den Markterwartungen von 4,4 % liegt. Folglich bleiben die Lohnwachstumsraten im Vereinigten Königreich hoch, und die BoE (ich erinnere) hat mehrfach das Abflauen der Inflation mit einem Rückgang des Lohnwachstums verknüpft. Dies deutet darauf hin, dass Löhne sowohl die Gesamt- als auch die Kerninflation antreiben könnten. Wenn die Inflation wieder zu steigen beginnt, wird die BoE in der gleichen Lage wie die Fed sein: steigende Arbeitslosigkeit und steigende Inflation.

Am Mittwochmorgen wurde jedoch der berüchtigte britische Inflationsbericht veröffentlicht, der die Spannung unter den Marktteilnehmern löste. Der Verbraucherpreisindex fiel auf 3,2 % im Jahresvergleich und gab somit grünes Licht für eine Zinssenkung am Donnerstag. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Lohnbericht für Oktober veröffentlicht wurde, während der Inflationsbericht für November gilt. Wenn der Verbraucherpreisindex zwei Monate in Folge sinkt, bedeutet das nicht, dass er weiterhin sinken wird.

Wellenanalyse für EUR/USD:

Basierend auf der Analyse des EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Währungspaar weiterhin ein steigendes Trendsegment aufbaut. Die Politik von Donald Trump und die Geldpolitik der Fed bleiben wesentliche Faktoren, die den langfristigen Rückgang des US-Dollars beeinflussen. Die Ziele für das aktuelle Trendsegment könnten die Marke von 25 erreichen. Die aktuelle Aufwärtswellenstruktur beginnt sich zu entfalten, und ich hoffe, dass wir Zeuge der Konstruktion eines impulsiven Wellenmusters sind, das Teil der globalen Welle 5 ist. In diesem Fall sollten wir ein Wachstum bis zur 25er Marke erwarten, wie bereits erwähnt.

Wellenanalyse für GBP/USD:

Die Wellenstruktur des GBP/USD-Instruments hat sich verändert. Wir sehen weiterhin ein steigendes, impulsives Trendsegment, aber seine innere Wellenstruktur ist komplexer geworden. Die abwärtsgerichtete Korrekturstruktur a-b-c-d-e in C von 4 scheint abgeschlossen zu sein, ebenso wie die gesamte Welle 4. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, erwarte ich, dass sich das Haupttrendsegment mit anfänglichen Zielen um die 38er und 40er Marken fortsetzt.

Kurzfristig hatte ich die Konstruktion der Welle 3 oder c erwartet, mit Zielen nahe 1,3280 und 1,3360, was den Fibonacci-Retracements von 76,4 % und 61,8 % entspricht. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c entwickelt sich weiter und das aktuelle Wellenmuster beginnt, eine impulsive Form anzunehmen. Folglich können wir einen anhaltenden Anstieg der Kurse mit Zielen um 1,3580 und 1,3630 erwarten.

Wichtige Prinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
2. Wenn keine Sicherheit über das Marktgeschehen besteht, ist es besser, nicht in den Markt einzusteigen.
3. Es kann nie 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie nicht die Schutz-Stop-Loss-Orders.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.