10.12.202509:30 Analytische Bewertungen Forex: Überblick über den Aktienmarkt am 10. Dezember: SP500 und NASDAQ schließen uneinheitlich

Am Ende der gestrigen Handelssitzung schlossen die Aktienindizes uneinheitlich. Der S&P 500 fiel um 0,09%, während der Nasdaq 100 um 0,13% stieg. Der Dow Jones Industrial Average sank um 0,38%.

Die asiatischen Aktienindizes zeigten eine gemischte Entwicklung, da die Investoren auf weitere Hinweise zur Position der Federal Reserve hinsichtlich ihrer finalen Zinssatzentscheidung des Jahres warten. Aktien chinesischer Immobilienunternehmen stiegen in Erwartung von möglichen staatlichen Unterstützungsmaßnahmen. Die US-amerikanischen Aktien-Futures blieben praktisch unverändert. Silber setzte seine Aufwärtsbewegung fort, während australische Anleihen nach einer straffen Entscheidung der Zentralbank am Dienstag einem erhöhten Verkaufsdruck ausgesetzt waren. Die Kurse von US-Staatsanleihen blieben stabil, nachdem sie am Dienstag nachgaben, als Daten zeigten, dass die offenen Stellen in den USA im Oktober den höchsten Stand seit fünf Monaten erreicht hatten.

Heute erwarten Händler eine dritte aufeinanderfolgende Zinssenkung der Fed, wobei besonderes Augenmerk auf den neuesten Dot Plot der Zentralbank, die Wirtschaftsprognosen und die Kommentare von Vorsitzendem Jerome Powell gerichtet ist. Die Volatilität in Bezug auf diese Entscheidung ist in letzter Zeit ein bestimmendes Merkmal des Aktienhandels geworden und überschattet dabei Bedenken hinsichtlich einer möglichen Blase im Bereich künstlicher Intelligenz und der Auswirkungen von Handelspolitiken des ehemaligen Präsidenten Donald Trump.

Marktteilnehmer beobachten genau, wie die Fed das Bedürfnis, die Inflation zu dämpfen, mit der Vermeidung einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in Einklang bringt. Einerseits bleibt die anhaltende Inflation, obwohl sie sinkt, weiterhin über dem Ziel der Fed von 2%, was die Notwendigkeit einer restriktiven Geldpolitik weiterhin unterstreicht. Andererseits zeigt die Wirtschaft Anzeichen einer Verlangsamung und eine weitere Unterbrechung in der akkommodierenden Politik könnte die Situation verschärfen und möglicherweise zu einer Rezession führen. Der Dot Plot, der grafisch die Prognosen der einzelnen Mitglieder des Offenmarktausschusses der Fed im Hinblick auf die zukünftige Entwicklung der Zinssätze darstellt, wird entscheidend für die Stimmung am Markt sein. Wenn der Plot eine aggressivere Haltung als erwartet signalisiert, könnte dies einen Ausverkauf bei Aktien und einen Anstieg der Anleiherenditen auslösen. Umgekehrt könnte ein Hinweis darauf, dass die Fed zu einer moderateren Politik tendiert, eine Aktienmarktrally entfachen.

Wie bereits erwähnt, stiegen die Aktien chinesischer Immobilienunternehmen am Mittwoch stark an, da mit Stimulusmaßnahmen aus Peking gerechnet und Fortschritte bei den Schuldenverhandlungen, an denen China Vanke Co beteiligt ist, erwartet wurden. Der Index chinesischer Immobilienentwickler sprang um mehr als 4%, während die Vanke-Aktien, die aufgrund von verspäteten Anleihezahlungen das Interesse der Investoren geweckt haben, um 19% stiegen.

Silber setzte seinen Aufstieg fort, nachdem es am Dienstag erstmals die Marke von 60 $ pro Unze überschritten hatte. Der Schwung wurde durch Angebotsengpässe und Prognosen über eine weitere Lockerung der Geldpolitik der Fed beflügelt. Der Preis des weißen Metalls stieg um 1,6 % auf ein Rekordhoch von 61,6145 $ pro Unze.

Öl erlebte seinen größten zweitägigen Rückgang in einem Monat, da Bedenken über ein globales Überangebot weiterhin auf der Stimmung lasteten.

Was den technischen Ausblick für den S&P 500 betrifft, besteht das Hauptziel für Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstand bei 6.854 $ zu überwinden. Dies würde Wachstum signalisieren und die Möglichkeit eröffnen, auf ein neues Niveau bei 6.874 $ zu steigen. Eine weitere Priorität für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über 6.896 $ zu behalten, was ihre Positionen stärken würde. Sollte es zu einem Abwärtsbewegung aufgrund eines nachlassenden Risikos kommen, müssen die Käufer sich bei etwa 6.837 $ behaupten. Ein Durchbruch könnte das Handelsinstrument schnell zurück auf 6.819 $ drängen und den Weg zu 6.792 $ ebnen.