09.12.202500:46 Analytische Bewertungen Forex: Vorschau auf das Treffen der Fed. Teil 2

Welche Entscheidungen wird die Federal Reserve treffen und welche Rhetorik wird sie verwenden? Meiner Meinung nach ist die Entscheidung bereits gefallen - eine Senkung des Leitzinses um 25 Basispunkte. Es ist wahrscheinlich, dass der Markt diese Entscheidung bereits eingepreist hat, aber es sollte verstanden werden, dass die neue Politik der Lockerung möglicherweise die letzte für einige Zeit sein könnte. Warum? Weil die Fed weiterhin im Dunkeln handelt. Die neuesten Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit beziehen sich auf den September. Daten für Oktober oder November haben wir noch nicht gesehen. Diese werden erst nächste Woche veröffentlicht. Deshalb weiß niemand, ob die "Abkühlung" des amerikanischen Arbeitsmarktes gestoppt hat. Ich würde nicht zu sehr auf den ADP-Bericht setzen, da er ziemlich ungenau ist und nicht alle Sektoren berücksichtigt, die angestellte Arbeiter beschäftigen.

Daher glaube ich, dass die Fed die Zinsen senken wird und Jerome Powell seinen sakramentalen Satz aussprechen wird, dass Entscheidungen ausschließlich auf wirtschaftlichen Daten beruhen werden, die seit zwei Monaten fehlen. Auf dieser Grundlage wird der Markt nicht nach der Fed-Sitzung, sondern nach den November-Daten zum Arbeitsmarkt, zur Inflation und zur Arbeitslosigkeit Prognosen über den Zinssatz abgeben.

Wenn sich der Arbeitsmarkt erholt, wird die Fed für einen unbestimmten Zeitraum pausieren, was theoretisch den US-Dollar stützen sollte. Wir erinnern uns jedoch daran, dass die letzten beiden Lockerungsrunden der Fed die Nachfrage nach dem Dollar erhöht haben. Daher könnte, wenn der Markt von einer Pause erfährt, die Nachfrage nach der US-Währung beginnen zu... sinken. Das mag unlogisch erscheinen, aber man muss sich an die Marktrealitäten anpassen, anstatt an seiner Meinung festzuhalten, weil es so in Wirtschaftsanalysetextbüchern steht.

Außerdem werden am Mittwochabend die "Dot-Plot"-Diagramme veröffentlicht, die die Stimmung der Fed-Gouverneure und ihre Erwartungen für die kommenden Jahre widerspiegeln. Wenn die Erwartungen "dovisher" werden, wäre das schlechte Nachrichten für den Dollar. Im Wesentlichen werden die "Dot-Plot"-Diagramme der interessanteste Aspekt des Mittwochabends sein, da sie die langfristigen Erwartungen des FOMC-Ausschusses widerspiegeln.

Ich glaube, dass die Käufer in den letzten Wochen sehr schlechte Leistungen erbracht haben, so dass die Verkäufer möglicherweise beginnen, neuen Druck auszuüben. Allerdings sollte man nicht vergessen, dass wir an diesem Punkt nur spekulieren können. Welche Entscheidung die Fed treffen wird (bei völliger Abwesenheit von wirtschaftlichen Informationen), welche Stimmung die "Dot-Plot"-Diagramme zeigen werden und was Jerome Powell nach dem Treffen mitteilen wird, kann nur erraten werden. Ich würde niemandem raten, Teeblätter lesen zu versuchen.

Wellenbild für EUR/USD:

Auf Grundlage der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein aufsteigendes Segment des Trends aufbaut. In den letzten Monaten hat der Markt pausiert, aber die Politik von Donald Trump und der Fed bleiben bedeutende Faktoren für die zukünftige Abwertung der US-Währung. Die Ziele des aktuellen Trendsegments könnten die 25er-Marke erreichen. Allerdings hat das letzte aufsteigende Segment des Trends erneut einen korrektiven Charakter angenommen. Daher könnte nun eine minimale Abwärtswelle dieses Segments beginnen, während das Maximum eine neue Abwärtskorrekturwellenreihe bilden könnte.

Wellenbild für GBP/USD:

Das Wellenbild für das GBP/USD-Instrument hat sich geändert. Wir befassen uns weiterhin mit einem aufsteigenden, impulsiven Segment des Trends, aber seine interne Wellenstruktur ist komplizierter geworden. Die abwärts gerichtete korrektive Struktur a-b-c-d-e in C in 4 scheint ziemlich vollständig zu sein. Ist dies tatsächlich der Fall, erwartet ich, dass das Haupttrendsegment seine Bildung fortsetzt, mit initialen Zielen um die 38 und 40er-Level. Allerdings könnte die Welle 4 selbst eine fünf-Wellen-Form annehmen.

Kurzfristig erwartete ich die Bildung der Welle 3 oder c mit Zielen um 1.3280 und 1.3360, die den Fibonacci-Leveln von 76.4% und 61.8% entsprechen. Diese Ziele wurden erreicht. Die Welle 3 oder c könnte ihre Entwicklung fortsetzen, aber das aktuelle Wellen-Set ist wahrscheinlich erneut korrektiv. Daher ist auch ein Rückgang zu Beginn der nächsten Woche möglich, und ein Versuch, die 1,3360-Marke zu durchbrechen, war erfolglos.

Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen oft zu Änderungen.
2. Wenn man sich nicht sicher ist, was auf dem Markt vor sich geht, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es gibt keine absolute Sicherheit über die Marktrichtung, noch kann es sie jemals geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Orders.
4. Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.