05.02.202611:26 Forex Analysis & Reviews: Akciové trhy 5. února: S&P 500 a NASDAQ prodlužují oslabení

Včera akciové indexy uzavřely níže. S&P 500 klesl o 0,51 %, zatímco Nasdaq 100 se propadl o 1,51 %. Index Dow Jones Industrial Average však vzrostl o 0,53 %.

Výprodej akcií softwarových a technologických firem se rychle rozšířil do Asie, protože rostoucí obavy z naddimenzovaných ocenění a masivních investic do AI přiměly investory snižovat pozice.

Mnozí to spojují s globální korekcí vyvolanou přehřátým technologickým sektorem a rostoucím regulačním dohledem nad společnostmi v oblasti umělé inteligence. Investoři pochybují, zda společnosti dokážou naplnit vysoká očekávání spojená s AI. Navzdory obrovským investicím zůstávají zásadní výsledky a monetizace mnoha projektů nejisté, což nutí investory přehodnocovat riziko a přesouvat kapitál do konzervativnějších aktiv.

Index MSCI, který sleduje asijské technologické akcie, ve čtvrtek klesl popáté za šest seancí, přičemž mezi oslabujícími tituly byly i Samsung Electronics a SoftBank. Jihokorejský Kospi, ukázkový příklad investic do AI a nejlépe fungující index letošního roku, vedl pokles s propadem o 3,5 %. Sentiment se dále zhoršil poté, co po slabých výsledcích klesly také akcie společností Alphabet Inc., Qualcomm Inc. a Arm Holdings Plc během after-hours obchodování. Dále klesly také futures kontrakty na americké akciové indexy.

Mimo technologický sektor se pozornost soustředila na drahé kovy. Stříbro kleslo o 17 % a zlato ztratilo 3,5 %, jelikož tyto komodity i nadále vykazují vysokou volatilitu po historickém propadu trhu. Na pozadí slabého rizika bitcoin nadále klesal a krátce se přiblížil k 70 000 USD.

Ačkoli k výprodejům způsobeným umělou inteligencí došlo již dříve, nic se nevyrovná propadu, který tento týden zasáhl akciové a úvěrové trhy. Vzhledem k tomu, že americká ekonomika stále vykazuje odolnost, investoři se přesouvají do jiných sektorů, což vysvětluje rozdíl mezi indexem Nasdaq (pokles o 1,5 %) a Dow Jones (nárůst o 0,51 %).

Během dvou dnů ztratily akcie, dluhopisy a úvěry v Silicon Valley stovky miliard dolarů. V epicentru byli vývojáři softwaru: tržní hodnota sledovaná softwarovými ETF iShares klesla za posledních sedm dní o téměř 1 bilion dolarů.

Pokud jde o technický výhled indexu S&P 500, dnes je bezprostředním úkolem kupujících překonat nejbližší rezistenci na úrovni 6 896 USD. Proražení nad tuto úroveň by naznačovalo růst a otevřelo cestu k 6 914 USD. Další prioritou pro býky je zajistit si kontrolu nad 6 930 USD, což by posílilo pozice kupujících. V případě poklesu chuti k riziku musí kupující obhájit oblast kolem 6 883 USD. Proražení pod tuto hladinu by mohlo rychle stlačit index na 6 871 USD a otevřít cestu k 6 854 USD.