21.10.202609:34 Форекс анализи и прегледи: Противоречиви сигнали за Иран и очаквания за по-ястребова Fed натежават върху металите

Златото поевтиня днес, тъй като противоречивите сигнали за усилията за прекратяване на войната с Иран помрачиха перспективите за инфлацията и пътя на лихвените проценти на Федералния резерв. Металът се търгува около 4 113 долара за тройунция, след като е спаднал с повече от 1% от началото на седмицата. Среброто понижи стойността си с 0,1% до 57,88 долара, а платината и паладият също отчетоха лек спад.

Междувременно петролът се стабилизира след отстъпление от петмесечния връх във вторник. Вчера в медиите се появи информация, че споразумение за прекратяване на конфликта е близо, но по-късно тя беше опровергана. Този фон е неблагоприятен за златото, тъй като скъпата енергия засилва инфлационните опасения, което от своя страна поддържа очакванията за по-строга парична политика. Металът е загубил приблизително една пета от стойността си от края на февруари, когато конфликтът между САЩ и Иран ескалира и изтласка цените на енергията нагоре.

Допълнителни сигнали дойдоха от пазара на облигации и данните от САЩ. Дългосрочните държавни облигации нараснаха във вторник на фона на поевтиняването на петрола и признаците за охлаждане на американската икономика. Жилищното строителство се сви през септември, а индексът на незавършените продажби на жилища спадна до рекордно ниско ниво. В същото време обаче високите разходи по заемите продължават да бъдат негативен фактор за златото, което не носи доходност.

Търговците разполагат с малко нови ориентири преди заседанието на Fed следващата седмица. Председателят на Fed Kevin Warsh, в изказването си в петък, непосредствено преди началото на периода на мълчание, не разсея очакванията, че лихвеният процент ще бъде запазен без промяна. Вероятността за повишение с една четвърт пункт вече е под една към шест. В същото време инфлацията остава значително над целта от 2%, а пазарът оценява шансовете за ново повишение по-късно през годината на около 85%.

Всичко това показва, че в момента златото е притиснато между отслабващата икономика на САЩ и очакванията за допълнителни увеличения на лихвените проценти. Според мен металът ще остане под натиск в идните дни и ще се задържи около 4 100 долара; по-осезаем ръст ще стане възможен едва при реален напредък в преговорите с Иран и по-ниски цени на петрола.

Що се отнася до техническата картина при златото, купувачите трябва да преодолеят най-близката съпротива при $4 192. Това ще позволи насочване към $4 249, над което пробивът ще бъде доста труден. Най-отдалечената цел ще бъде зоната около $4 304. В случай на спад в цената на златото, мечките ще се опитат да овладеят нивото от $4 124. Ако това бъде постигнато, излизането от диапазона ще нанесе сериозен удар по позициите на биковете и ще тласне златото към дъно при $4 062 с перспектива за понижение до $4 047.