Еврото и паундът за кратко поскъпнаха в азиатската сесия вчера, но търсенето на долари се завърна и двете валути почти синхронно поевтиняха. Когато EUR и GBP се държат толкова сходно, причината обикновено е пазарното настроение, а не новини, специфични за отделна държава. Доларът получи подкрепа, докато рисковите активи останаха под натиск. В резултат EUR/USD достигна месечни дъна, а GBP/USD се върна почти до долната граница на своя страничен канал.
Вчера в Европа и Обединеното кралство нямаше нови макроикономически данни, така че движенията на еврото и паунда бяха изцяло водени от долара. Американските фондови пазари работеха, но пазарът на държавни облигации в САЩ беше затворен заради Columbus Day, което остави търговията при доларовите кросове на тънък пазар. В подобни условия всяко изказване от висок профил движи цените по-силно, отколкото в нормален ден. Такова изказване дойде от президента на Cleveland Federal Reserve Beth Hammack, която заяви, че връщането на инфлацията към 2% в разумен срок изисква рестриктивна политика, като отбеляза, че това не е прогноза за лихвените проценти. Hammack гласува против решението на комитета през юли, така че нейният „ястребов“ тон не бе изненада – но на тънък пазар ефектът беше силен.
Тя се позова на данни, които изглеждат притеснителни: базисният PCE (предпочитаният от Фед инфлационен индикатор) беше 3.4% през август спрямо 2.7% година по-рано, а базисната инфлация (изключваща храни и енергия) се повиши до 3.0% от 2.9%. За еврото и паунда това означава, че американската централна банка едва ли ще бърза с облекчаването. Пазарът вече цени пауза на заседанието на 28 октомври и възможно повишение през декември, така че думите на Hammack попаднаха на благодатна почва. Близкият изток остава фонов риск: Иран продължава ударите в района на Ормузкия проток, а хутите атакуват саудитски летища в отговор на офанзивата на правителството на Йемен, заплашвайки маршрутите в Червено море, използвани за заобикаляне на Ормуз. Докато тази заплаха съществува, доларът запазва статута си на „убежищна“ валута.
Днес еврото е изправено пред проверка от страна на инфлацията. В първата половина на деня Германия ще публикува финалните данни за CPI за септември. Базата за сравнение е август, когато годишната инфлация беше 2.9% (след 2.8% през юли и 2.3% през юни), а месечно цените нараснаха с 0.2%, като енергията допринесе силно (ръст на енергията от около 10.5% на годишна база). За EUR/USD всичко зависи от силата на отчета. Депозитната лихва на Европейската централна банка в момента е 2.50%, а пазарът очаква финално повишение до 2.75% през декември. Осезаемо ускорение на инфлацията би подкрепило тази гледна точка и би привлякло интерес към еврото; отчет в рамките на или под очакванията би оставил предимството на долара, особено след коментарите на Hammack. Повишението на цените помага на еврото само когато се превръща в по-високи очаквания за лихвите.
За паунда основното събитие тази сутрин е речта на члена на MPC на Bank of England Swati Dhingra. Британските данни днес са минимални, така че пазарът ще търси в нейните думи сигнали за това как BoE вижда инфлацията и какво означава това за лихвите. Позицията на Dhingra е по-слабо известна от тази на някои нейни колеги, което добавя несигурност. С GBP/USD, разположен близо до долната граница на канала след вчерашния спад, всеки ясен сигнал днес ще движи двойката по-силно от обикновено. Ако Dhingra подчертае, че инфлационните рискове остават повишени, паундът може да възстанови част от загубите; ако тонът ѝ е предпазлив, натискът от страна на долара ще се запази.
За еврото диапазонът между нивата на пробив е 42 пипса – от 1.1155 до 1.1197, а цената при 1.1175 се намира вътре в този диапазон, малко по-близо до долната граница. Пробив над 1.1197 отваря път към 1.1238, а след това към 1.1275. Гледам на този сценарий предпазливо, защото изисква две неща едновременно: силни данни за инфлацията в Германия и „гълъбов“ тон от Waller и Collins. Ако който и да е от тези катализатори липсва, ралито бързо ще заглъхне. Пробив под 1.1155 води към 1.1126 и 1.1097 и считам това движение за основно – но само ако цената затвори под нивото, а не просто го докосне.
За паунда картината е различна. Тук диапазонът е само 19 пипса – от 1.3221 до 1.3240, а цената при 1.3220 се намира с един пип под долната граница. Начинаещият трейдър трябва да разбере, че един пип е шум и при такова докосване не може да се каже дали е започнал пробив или става дума за нормално отскачане от нивото. Затова не бих бързал и бих изчакал изказването на Dhingra. Пробив над 1.3240 отваря път към 1.3259 и 1.3282, докато пробив под 1.3221 насочва към 1.3202 и 1.3183. Тесният диапазон означава, че движенията между отделните нива могат да се случат много бързо, а грешният вход ще бъде по-скъп.
За еврото има две референтни точки за обръщане: 1.1189 и 1.1154. Горната е на 8 пипса под нивото на пробив 1.1197 и на 34 пипса над по-ниското 1.1155. Възприемам я като краткосрочна идея в рамките на рейнджа. Ако цената достигне 1.1189, не успее да се задържи и се върне надолу, късата позиция е оправдана, а защитен стоп над 1.1197 е разумен. Долната референтна стойност при 1.1154 е само един пип под нивото на пробив 1.1155, затова там е необходима особена предпазливост. Едно-единствено докосване няма да отличи реален пробив от фалшив, затова бих пропуснал първата реакция в тази зона. Ако цената падне под 1.1155, задържи се и затвори убедително, това е пробив и там не бива да се купува. Ако обаче бързо се върне над нивото, сделката в посока на обръщане (reversion trade) е валидна.
За лирата горната референтна стойност при 1.3229 е с 8 пипса над точката на пробив при 1.3221 и с 11 пипса под 1.3240. Ще търся къси позиции там, ако двойката се покачи до това ниво, не успее да се задържи и се върне под 1.3221, например при предпазливи коментари от Dhingra. В такъв случай стоп над 1.3240 е удобен, тъй като движение над това ниво променя картината. Долната референтна стойност 1.3205 е с 16 пипса под 1.3221 и само с 3 пипса над първата цел 1.3202, така че сценариите почти се сливат. Низходящ пробив с връщане над 1.3205 дава идея за покупки, но потенциалът за движение нагоре е ограничен от близката цел при сценарий с пробив. Затова го разглеждам по-скоро като вариант за внимателна краткосрочна реакция, отколкото като основен план за деня. Стопът тук е по-добре да се постави под 1.3202.
*Анализът на пазара публикуван тук има за цел да повиши информираността Ви, но не и да дава указания за търговия.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
