12.10.202609:47 Форекс анализи и прегледи: XAU/USD: Анализ и прогноза на цената — златото се оттегля от седмичния връх

Златото (XAU/USD) привлича продавачески интерес, след като в началото на седмицата достигна седмичен връх. По време на европейската сесия цената падна под 4 200 долара, с което прекъсна двудневната серия от повишения. Ястребовата позиция на Федералния резерв на САЩ ограничава потенциала за понижение на долара, което от своя страна капира ръста в цената на златото. Междувременно цените на суровия петрол се понижиха на фона на надеждите за възможно „енергийно примирие“ между Русия и Украйна, което би могло да облекчи глобалния недостиг на горива и съответно да намали инфлационните рискове. В допълнение, скорошният спад в доходността на щатските държавни облигации от многогодишни върхове оказа натиск върху долара в началото на седмицата, което подкрепи благородния метал.

Въпреки това движение в енергийните цени, рисковете от допълнително поскъпване на долара остават. Елиас Хадад от Brown Brothers Harriman отбелязва, че „умереният спад в енергийните цени е облекчил глобалните разпродажби на облигации и леко е забавил поскъпването на долара“. Въпреки това той предупреждава, че „по-бързият растеж на икономиката на САЩ и силното търсене на щатски ценни книжа от чуждестранни инвеститори носят рискове от допълнително поскъпване на долара“, като заключава, че всяко забавяне в тази тенденция може да се окаже временно.

Пазарните участници вече не калкулират възможност за повишение на лихвата на заседанието на Фед в края на октомври, въпреки че очакванията за увеличение с 25 базисни пункта през декември остават непроменени. Според инструмента FedWatch на CME Group, в момента трейдърите отдават приблизително 85% вероятност централната банка на САЩ да повиши лихвените проценти още веднъж до края на годината. Очакванията за допълнително поскъпване на долара бяха подкрепени и от протокола от септемврийската среща на FOMC, публикуван миналата седмица. В него се подчертава, че регулаторът продължава да разглежда инфлацията като основната заплаха за макроикономическата стабилност и остава ангажиран с по-нататъшно затягане на паричната политика.

В Близкия изток подкрепяното от Иран йеменско движение Хути засили нападенията си срещу Саудитска Арабия. През уикенда международното летище King Khalid в Рияд беше обект на атаки с балистични и крилати ракети, както и с дронове. В отговор на тези смъртоносни удари Саудитска Арабия обеща да предприеме действия, а президентът на САЩ Доналд Тръмп намекна за възможно участие на САЩ в удари срещу групировката и за подновяване на атаките срещу Иран. Освен това високопоставен ирански представител по сигурността критикува реакцията на Вашингтон на предложението на Техеран за възобновяване на корабоплаването през стратегически важния проток Хормуз. Тези развития поддържат риска от геополитическа премия на пазара.

За да идентифицират по-добри възможности за търговия, трейдърите може да изчакат публикуването на данните за инфлацията в САЩ: Индекса на потребителските цени (CPI) и Индекса на цените на производител (PPI), насрочени съответно за сряда и четвъртък. Освен това изказване на представителя на Федералния резерв Кевин Уорш по време на годишните срещи на International Monetary Fund (IMF) и Световната банка в Банкок в петък може да повлияе както на щатския долар, така и на цените на златото.

От техническа гледна точка, „биковете“ до момента не успяват да пробият над 20-дневната проста пълзяща средна (SMA), което би помогнало за облекчаване на низходящия натиск. Осцилаторите се намират в отрицателна територия, което потвърждава превеса на „мечките“. Въпреки това консолидацията около нивото от 4 200 долара подсказва, че „биковете“ все още не са готови да се откажат.