29.09.202618:34 Форекс анализи и прегледи: GBP/USD – Анализ на Smart Money: Биковете трябва да поемат инициативата, за да възстановят позициите си

Двойката GBP/USD продължава да се понижава рязко, но корекционното движение нагоре, което видяхме през последните няколко дни, може да приключи още тази седмица, тъй като новата зона на дисбаланс 30 осигурява силна съпротива. През последните три седмици мечките атакуват практически без съпротива от страна на биковете. Ще напомня, че поскъпването на щатската валута започна още преди последното заседание на FOMC, от което пазарът буквално изискваше по-строга парична политика. Миналата седмица членовете на FOMC Thomas Barkin, John Williams, Susan Collins и други наляха масло в огъня, като потвърдиха намерението си да продължат да повишават лихвения процент заради прекалено високата инфлация. Пазарът се фокусира върху по-рестриктивната политика на Fed и вече трета поредна седмица продължава да купува долара, сякаш Fed е обещала още пет кръга на затягане. Нито техническите модели, нито по-широката икономическа картина в момента могат да спрат спада. Самите мечки може да се окажат единствените, които да спрат мечите атаки. А биковете трябва да разчитат на собствените си сили, за да възстановят позициите си.

Бих отбелязал и че търговците едновременно очакват Bank of England да осъществи същите два кръга на затягане на паричната политика, както Fed. Освен това ще повторя: прогнозите на Fed всъщност сочат само едно повишение на лихвата. Така Bank of England в крайна сметка може да затегне политиката дори повече от Fed, което очевидно не би трябвало да допринася за поскъпването на щатската валута.

Въпреки неблагоприятната картина за британския паунд, която се оформи през последните седмици, доларът също претърпя редица неуспехи през последните месеци. Ако не беше решението на Fed да повиши лихвения процент през септември и готовността ѝ да затяга политиката поне още веднъж до края на годината, все още бих очаквал поевтиняване на щатската валута. Все още го очаквам, но от по-ниски нива. Сега обаче шансовете на биковете се свеждат до ликвидити суийп на дъното от 28 юли или 24 юни, както и до формирането на нови бичи модели, за което е необходимо уверено покачване. На графиката ясно се вижда, че повечето обръщания през последната година настъпиха именно след ликвидити суийп, така че според мен това е добра възможност. Мечките междувременно разполагат с дисбалансите 29 и 30. Особено внимание трябва да се обърне на последния, тъй като той вече бе ефективно отработен. Това означава, че през следващите дни може да се формира нов сигнал за продажба.

Има ли по-нататъшни перспективи за мечките? По мое мнение – малко, но трябва да признаем, че доларът все още се намира във благоприятна за него фаза. Fed не само реши да повиши лихвите, но и тази седмица даде ясно да се разбере на трейдърите, че е готова да продължи да затяга. Не смятам, че само на базата на този фактор е възможен продължителен спад на GBP/USD, но през последните седмици пазарът не прави нищо друго, освен да вгради в цените повишението на лихвения процент от FOMC. Какво би му попречило да купува долара още няколко седмици на фона на по-строга парична политика на Fed?

Графичният анализ показва, че картината стана изцяло меча след ликвидити суийпа над максимумите от май. Паундът реагира на мечия дисбаланс 27, което доведе до понижение на цената с 320 пункта. Цел на спада беше дисбаланс 25, като този модел бе и отработен, и пробит. Формираха се и нови мечи дисбаланси 29 и 30, които подкрепят продавачите.

Икономическият новинарски фон във вторник беше изключително слаб, а предстоящият JOLTS доклад за броя на отворените работни позиции през август едва ли ще окаже съществено влияние върху настроенията на трейдърите. Цялата най-важна информация е насрочена за втората половина на седмицата.

Като цяло информационният фон остава такъв, че в дългосрочен план не мога да очаквам нищо друго освен спад на щатската валута. Войната между Иран и Съединените щати не промени очакванията ми. Геополитическите фактори накараха пазара за няколко месеца да си припомни статута на долара като „актив убежище“, но конфликтът вече премина най-острата си фаза. Бъдещето на паричната политика на FOMC остава неясно, докато пазарът продължава да очаква единствено затягане, което е основната причина за позитивните настроения сред мечките. Според мен всяко поскъпване на долара е временно и до голяма степен случайно. Бих отбелязал също, че GBP/USD се търгува в рейндж вече цяла година. Рейнджът позволява практически всякакви движения в рамките на границите му.

Новините в икономическия календар за Съединените щати и Обединеното кралство:

• Съединени щати – ADP промяна в заетостта (12:30 UTC).
• Съединени щати – промяна на БВП за второто тримесечие (12:30 UTC).
• Съединени щати – лични доходи и разходи (12:30 UTC).

На 30 септември икономическият календар съдържа три събития. Икономическият фон може да повлияе върху настроенията на пазара през втората половина на сряда, но въздействието едва ли ще бъде значително.

Прогноза и търговски препоръки за GBP/USD:

Дългосрочната картина за паунда остава бичa. Мечките контролираха инициативата през последните седмици, но като цяло рейнджът е видим дори на дневната графика. Ликвидити суийпът под суинг дъното от 1 май позволи да започне нов спад, а сигналът за продажба вътре в обърнатия дисбаланс 27 даде възможност този спад да продължи. Така паундът продължава да пада почти свободно и спадът може да се разшири до юнските дъна, от които да последва ликвидити суийп и след това обръщане в полза на паунда. Въпреки това, тази седмица цената може да реагира на мечия дисбаланс 30.