Сутрешната сесия бе доминирана от щатския долар. При липса на нови данни от еврозоната еврото нямаше особени основания да привлича купувачи и EUR/USD продължи да се понижава, докато паундът се опита да възстанови част от загубите си спрямо долара, но не разполагаше с достатъчно инерция, за да задържи движението. Купувачите се опитват да спрат скорошните низходящи настроения, но засега това изглежда по-скоро като опит да се тества силата на пазара, отколкото като обръщане на тенденцията. Търсенето на долара остава силно и в момента именно той задава тона и при двете валутни двойки.
От еврозоната нямаше значими публикации и когато липсват нови данни, пазарните участници имат малко аргументи срещу преобладаващите настроения. Средствата се насочват към мястото, където пазарната картина е по-ясна – а именно към щатския долар. И икономическият календар на Обединеното кралство е празен. Сутрешните изявления на британски политици донякъде подкрепиха паунда, но не промениха баланса на пазарните сили.
През втората половина на деня също не се очакват съществени икономически данни от САЩ. Както е добре да се напомни, последните американски показатели бяха солидни, така че доларът запазва известна подкрепа дори и без нови данни. Паундът, междувременно, няма възможност за самостоятелно движение при липса на икономически публикации. Казано по-просто, доларът остава в силна позиция, а еврото и паундът по-скоро са принудени да реагират на неговата динамика, отколкото на собствените си вътрешни новини.
Вместо икономически данни ще чуем изказвания на представители на Federal Reserve. През втората половина на деня са планирани изяви на членове на FOMC – Мишел Боуман и Лиза Кук, както и Томас Баркин. FOMC е комитетът на Federal Reserve, който взема решения за нивото на лихвените проценти, затова пазарите следят изкъсо неговите изказвания – почти толкова внимателно, колкото и официалните икономически данни. Такива лектори обикновено обсъждат оценката си за инфлацията, включително покачващите се цени на услугите, степента на напрежение на пазара на труда, потребителските разходи и какво означава всичко това за бъдещите решения относно лихвените проценти. Често те засягат и нарастващата доходност на облигациите, тъй като тя влияе върху разходите по финансиране за бизнеса и потребителите. Основният лихвен процент вече беше повишен този месец, а тонът на комитета остава „ястребов“, тоест представителите продължават да сигнализират, че може да се наложи допълнително затягане. Ако днешните изказвания потвърдят тази позиция, трейдърите ще бъдат още по-убедени, че предстоят нови повишения на лихвите, което ще даде допълнителна подкрепа на долара.
Смятам, че рязка промяна в реториката е малко вероятна. Затова както паундът, който опита да се възстанови тази сутрин, така и еврото, което има ограничен потенциал за отскок, по-скоро ще останат под натиск от страна на долара. Изненада е възможна само ако някой от тримата представители значително смекчи тона си – тогава купувачите биха могли да получат шанс.
Momentum
Напомням, че тук търся продължение на движението, след като цената пробие дадено ниво.
За еврото нивото за възходящ пробив е 1.1386. Ако цената премине над това ниво и се задържи там, двойката може да се насочи към 1.1410, а след това към 1.1433. Този сценарий изисква силен катализатор, а единственият възможен катализатор днес би било неочаквано „dovish“ изказване от някой представител на Fed, което аз смятам за малко вероятно. В низходяща посока 1.1362 остава ключовото ниво, а пробив под него отваря път към 1.1335, а след това 1.1312. Считам това за основния сценарий, защото е в съзвучие с движението от сутринта и „ястребовата“ позиция на Fed. Бих предупредил и начинаещите, че 1.1362 е релевантно и за сценария за обръщане, който разглеждам по-долу. Затова еднократен тест на нивото не е достатъчен, за да се определи дали става дума за пробив или отскок.
За паунда нивото за възходящ пробив е 1.3258, като следващите цели са при 1.3284 и 1.3313. Сутрешният опит за възстановяване показва, че купувачите не са се отказали, но им е необходим външен катализатор, за да продължат движението, а днешният календар не предлага такъв. В низходяща посока 1.3224 е ключовото ниво, а преминаване под него отваря път към 1.3182 и 1.3137. Смятам, че този сценарий е по-вероятен, ако търсенето на долари остане силно, особено при положение че паундът няма вътрешни икономически данни, които да му осигурят допълнителна подкрепа. Ако представителите на Fed смекчат реториката си, обаче, е възможно рязко движение нагоре от 1.3258, което ще трябва да се отиграе бързо.
Mean Reversion
Сега към стратегията за обръщане. Тя е насочена към ситуации, в които цената пробива дадено ниво, но няма достатъчно инерция, за да продължи, и след това се обръща обратно. Това често се случва, когато пазарът първоначално реагира на изявление или икономическа публикация, а след това коригира движението след преоценка на информацията.
За еврото горната граница е при 1.1391, а долната при 1.1362. Горната граница е само пет пункта над нивото на пробив 1.1386, което е важен детайл за начинаещите. Ако цената премине над 1.1386 и се задържи убедително над 1.1391, това е пробив и там не бива да се откриват къси позиции. Ако обаче цената влезе в зоната, не успее да се задържи над нея и бързо се върне обратно надолу, влиза в сила сценарият за обръщане и бих обмислил къси позиции към долната граница. Този сценарий има смисъл, ако изказванията на представители на Fed предизвикат кратък подем в изкупуването на еврото, а пазарът след това осъзнае, че няма нов сигнал. При такава сделка бих поставил стоп над най-високата достигната точка по време на движението, с малък буфер. Долната граница при 1.1362 съвпада с нивото за пробив надолу, така че разграничаването на пробив от отскок е възможно само чрез наблюдение на поведението на цената след теста. Ако цената слезе под нивото, задържи се там и продължи да се търгува отдолу, покупките не са подходящи – в сила е сценарият за пробив. Ако цената само за кратко мине под 1.1362, бързо се върне над него и не успее да продължи по-ниско, бих обмислил дълга позиция с цел 1.1386 и със стоп под най-ниската точка на движението под нивото. С оглед на текущите пазарни условия бих разглеждал такава дълга позиция само ако формацията е особено ясна.
При паунда горната граница е при 1.3289, а долната – при 1.3223. Горната граница е необичайна, защото е само пет пункта над първата цел на сценария за пробив при 1.3284 и 31 пункта над самото ниво на пробив при 1.3258. Това означава, че цената първо трябва да измине сравнително голямо разстояние нагоре, а аз не очаквам такова движение днес. Ако все пак се случи, зоната 1.3284–1.3289 би била естествена област, в която купувачите при пробив да реализират печалби, а продавачите при обръщане да се опитат да си върнат контрола. Бих търсил къси позиции едва след като цената се покачи над 1.3289 и след това се върне под това ниво, като стопът е над максимума, достигнат по време на движението.
Долната граница при 1.3223 буквално е с един пункт под нивото за пробив при 1.3224, затова начинаещите трябва да бъдат особено внимателни тук. Толкова близко разположение означава, че характерът на движението не може да се определи само по един тест. Ако цената слезе под 1.3223 и се задържи там, това е пробив и купуването не е подходящо. Ако за кратко мине под зоната и бързо се върне над 1.3224, в сила е сценарий за обръщане и бих обмислил дълга позиция с цел 1.3258 и защитен стоп под най-ниската точка, достигната по време на движението под нивото. Разликата между двата сценария може да се прояви в рамките на няколко минути, затова е разумно да се избягва действие по първоначалната реакция в тази зона. С оглед на силата на долара, пробивът надолу остава основният сценарий, докато дълга позиция при обръщане се разглежда като второстепенна опция.
*Анализът на пазара публикуван тук има за цел да повиши информираността Ви, но не и да дава указания за търговия.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
