11.09.202610:55 Форекс анализи и прегледи: Ще смаже ли инфлацията Bitcoin или ще го спаси?

Bitcoin остава под натиск и за това има основателни причини. Вчерашният отчет за индекса на цените на производител (Producer Price Index) нанесе осезаем удар по рисковите активи, като показа ръст от 0.4% през август и 5.4% на годишна база. Това рязко засили очакванията за по‑ястребова позиция преди заседанието на Fed – добре за тези, които залагат на трайно високи лихви, но неблагоприятно за дългите позиции в Bitcoin, тъй като акциите и облигациите поевтиняха едновременно, а криптовалутите последваха традиционните пазари почти без забавяне.

Поради този шок индексът Fear & Greed, който в началото на септември беше около 65 (алчност), се плъзна в зоната на страха, отразявайки натрупания натиск.

Днес предстои много по‑чувствителен за пазара показател: индексът на потребителските цени (Consumer Price Index) за август – и той заслужава доста по‑внимателно наблюдение от вчерашния PPI. Консенсусът е за ускоряване на общия CPI до 0.4% на месечна база и 3.4% на годишна, докато базисният CPI се очаква около 3.1% годишно – и двете стойности над нивата от юли. Председателят Kevin Warsh многократно подчерта, че решението за лихвите на 15–16 септември ще зависи от данните, така че само осезаемо забавяне на инфлацията може да възпре Federal Reserve от повишения на лихвите. Това създава директен разклонение пред Bitcoin. Ако CPI излезе по‑висок от консенсуса и повтори вчерашния сценарий с PPI, пазарът ще получи допълнително потвърждение за ястребова Fed, а текущото отстъпление от $80,000 до $76,663 рискува да прерасне в по‑дълбока и продължителна корекция.

По‑мек CPI, обратно, може да върне индекса Fear & Greed обратно към неутрална зона и да даде основание на Bitcoin да направи нов опит за пробив на многомесечното си съпротивление – особено при положение, че опционният пазар все още запазва бичи уклон за края на годината въпреки охлаждането на активността при perp фючърсите.

Краткосрочната търговска стратегия и условията са описани по‑долу.

Преди излизането на отчета за CPI, Bitcoin се задържа в тесен коридор от $77 100–77 900, а търговският план се върти около два огледални сценария с варианти както за пробив, така и за отскок. Потвърден пробив над $77 500 отваря възможност за покупка с цел $77 900, където има логика да се реализира печалба и да се помисли за къси позиции при потенциална корекция надолу. Входът е условен: цената трябва да остане над 50‑дневната пълзяща средна (което потвърждава възходящия фон), а Awesome Oscillator трябва да е в положителна територия. Вторият сценарий за покупка залага на отскок: ако цената се доближи до долната граница при $77 100, но не се потвърди пробив надолу, приемайте това като фалшив пробив и отваряйте дълга позиция с първа цел $77 500, а след това $76 500 като по-широка техническа референтна точка, в случай че движението се разшири отвъд близкия рейндж.

Сценариите за продажба са огледален образ. Потвърден пробив под $77 100 дава възможност за къса позиция с цел $76 500; условията са обратни (пълзящата средна е над цената, а Awesome е отрицателен). Вторият сценарий за къса позиция залага на отхвърляне при $77 500, ако пробивът нагоре се провали, което отваря път първо към $77 100, а след това към $76 500.

Ethereum се търгува в диапазона $2,462–2,494 и същата логика важи и на неговата собствена ценова скала. Пробив над $2,474 дава сигнал за покупка с цел $2,494 при същите условия (възходяща пълзяща средна под цената и положителен Awesome). Вторият сценарий за покупка е при отскок от $2,462, ако не бъде потвърден пробив надолу, с цел $2,474 и след това $2,442 като по-широка референтна зона за продължение на движението.

Сетъпите за къси позиции в ETH започват при потвърден пробив под $2,462 с цел $2,442, при условие че цената е под пълзящата средна и Awesome е отрицателен. Вторият къс сценарий стъпва на отхвърляне при $2,474, ако пробивът нагоре се провали, с цели $2,462 и след това $2,442. И двата индикатора се използват само като филтри за отсяване на фалшиви движения, а не като самостоятелни сигнали преди вход, така че сделките трябва да се изпълняват само след като цената потвърди зададените нива — особено предвид повишената волатилност, която днешното CPI съобщение може да предизвика.