21.08.202619:27 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD Анализ – 21 август: QE подпомага еврото

Броенето на вълните на 4-часовата графика за EUR/USD става все по-сложно. Все още не може да става дума за анулиране на възходящия трендов сегмент (долната графика), който започна през януари миналата година. Напротив, видяхме завършена корективна структура A-B-C, която най-вероятно е приключила. Така и не видяхме убедителна вълна 5 в рамките на C. Тази вълна прие отсечена форма, което също се случва от време на време. Нека напомня, че класическите вълнови структури по правило се срещат само в учебниците. В реалната търговия трейдърите и анализаторите трябва да бъдат по-гъвкави в своя анализ. Затова в моите обзори вече месец казвам, че трейдърите трябва да се подготвят за ръст на европейската валута. Ако настоящото броене на вълните е вярно, инструментът се намира в самото начало на нов възходящ трендов сегмент.

На по-ниската времева рамка мога да разграничa класическа низходяща петвълнова структура с отсечена вълна 5. Очаквах европейската валута да се понижи до 13-ото ниво, но новинният фон се обърна срещу долара и на продавачите просто не им достигна сила да формират убедителна вълна 5. Затова може да се смята, че формирането на нова възходяща вълнова последователност е започнало на 28 юли.

Министерството на финансите проведе собствена версия на QE и отслаби долара

Курсът EUR/USD отново остана почти без промяна в петък, но през тази седмица европейската валута вече е поскъпнала с около 120 пункта. Ако погледнем по-ниската времева рамка, ясно се вижда устойчиво и доста силно възходящо движение. Европейската валута може и да не прибавя по 60–100 пункта всеки ден, но нараства стабилно. А това е най-важното. Дори днес европейската валута можеше да продължи да поскъпва. Индексът PMI в промишления сектор на Германия нарасна повече от очакваното от пазара, достигайки 54,1 пункта. Индексът PMI в промишления сектор на Европейския съюз също се повиши над очакванията, до 52,8 пункта. Индексът PMI в сектора на услугите в ЕС също излезе над прогнозите – 51,7 пункта. Само PMI в сектора на услугите в Германия донякъде разочарова. Три срещу един. Следователно търсенето на еврото можеше да се повиши и днес.

Но, както вече беше споменато, еврото се представя много добре тази седмица, дори и без подкрепата на индексите за бизнес активност. Основната подкрепа за еврото дойде от Министерството на финансите на САЩ, както вече бе подробно обсъдено. Бих добавил, че в по-общ план Министерството на финансите на САЩ на практика планира да осъществи програма за QE (quantitative easing). По-точно, планира да удвои нейния мащаб. Да, Министерството на финансите на САЩ няма да печата пари в замяна на собствени облигации. Но базовият механизъм остава същият. Министерството на финансите предоставя пари на пазара, а пазарът предоставя облигации на Министерството на финансите. Пазарните участници получават ликвидност, докато Министерството на финансите намалява доходността по държавните облигации. Много икономисти смятат това за неефективен метод за управление на дълга, но въпреки това това е значителна стъпка, която пазарът не би могъл да игнорира.

Общи изводи

Въз основа на моя анализ на EUR/USD стигам до заключението, че двойката остава в рамките на възходящия тренд сегмент (долна графика), докато в по-краткосрочен план е преминала в нова възходяща вълнова последователност. По мое мнение сега е отличен момент за изграждане на дълги позиции. Освен ако низходящият тренд сегмент, започнал на 28 януари, не се развие в по-обширна петвълнова структура (което би изисквало силен новинарски фон в полза на долара), EUR/USD се намира в самото начало на нов, продължителен възходящ тренд сегмент, с цели, достигащи до нива около 1,25.

На по-висока времева рамка се вижда възходящ тренд сегмент, след който започна формирането на корективна вълнова последователност. Структурата A-B-C вероятно е завършена. Ако това е така, е започнало формирането на нов импулсен възходящ тренд сегмент.

Основните принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търгуване и често търпят промени.
2. Ако няма увереност какво се случва на пазара, по-добре е да не се влиза в него.
3. Никога не може да има 100% сигурност относно посоката на ценовото движение. Не забравяйте за защитните Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.