30.07.202619:35 Форекс анализи и прегледи: GBP/USD – Анализ на Smart Money: Паундът получава подкрепа два пъти

Валутната двойка GBP/USD отбеляза доста осезаем спад през последните две седмици, но преди това беше реализирала още по-силен ръст. Затова смятам, че нов възходящ тренд може да е започнал преди около месец. Корективното понижение през последните седмици се оказа по-дълбоко от очакваното, но мащабът на корекциите може да варира. В последно време и паундът, и еврото бяха под натиск заради непоколебимата убеденост на пазара, че FOMC неизбежно ще затегне монетарната политика през тази година. Снощи обаче Kevin Warsh накара пазарите да поставят под съмнение това допускане. По-рано днес Bank of England прие по-„ястребова“ позиция от очакваното. Трима членове на Комитета по парична политика (MPC) гласуваха за повишаване на лихвения процент, въпреки че инфлацията във Великобритания се забави до 2.6%. Най-важното е, че перспективата за повишение на лихвите от Federal Reserve беше вече калкулирана в цените преди около шест седмици, докато подобен ход от Bank of England не беше.

В момента паундът достигна Imbalance 24, откъдето може да започне ново низходящо движение. Както винаги, очакванията сами по себе си не са достатъчни – важно е да се изчака ясен сигнал, преди да се откриват позиции. Възможно е низходящ сигнал да се появи днес или утре. В допълнение, по-късно днес може да се формира нов възходящ имбаланс. Ако това се случи, трейдърите ще се изправят пред две противоречиви зони. В такъв случай вниманието трябва да се насочи към еврото, което в повечето случаи остава силно корелирано с паунда. Ако еврото генерира сигнал за покупка в рамките на своя възходящ имбаланс, ръст и при двете валути ще стане значително по-вероятен.

Миналата седмица цената на петрола се повиши до 100 долара за барел, а последствията от нова ескалация в Близкия изток и блокада на Ормузкия проток биха могли да изтласкат котировките до 120 долара. Следователно, ако събитията продължат да се развиват според най-песимистичния сценарий – който към момента изглежда все по-вероятен – цените на петрола ще продължат да растат и ще надминат върховете, регистрирани в периода март–май. В такъв случай инфлацията както в САЩ, така и във Великобритания ще започне отново да се ускорява. Ако обаче ситуацията се развие според оптимистичния сценарий, цената на петрола може да се върне в диапазона 60–70 долара за барел. При такива условия допълнително затягане на политиката от Federal Reserve може да не се окаже необходимо, докато Bank of England вече не е ограничена от прекомерно висока инфлация. В резултат на това щатският долар в момента не може да разчита на устойчива подкрепа от „ястребова“ позиция на централната банка, докато паундът може да разчита на подкрепа от Bank of England само ако инфлацията отново започне да се ускорява.

Анализът на графиката показва, че биковете започнаха настъпление, което беше доста неочаквано заменено от меча офанзива. Преди началото на спада не бяха формирани мечи модели или сигнали. Поради това мечките си върнаха контрола и Imbalance 24 остава достъпна като потенциална зона за продажби. Все пак е необходимо да се изчака подходящ потвърждаващ сигнал, вместо да се разчита единствено на достигането на цената до имбаланса. Заслужава да се отбележи и че до края на днешната сесия може да се формира възходящ имбаланс.

Икономическият фон в четвъртък беше доста наситен. БВП на САЩ за второто тримесечие излезе значително под очакванията, Bank of England прие по-„ястребова“ позиция от тази, която трейдърите очакваха, а индексът PCE Price Index в САЩ излезе под прогнозите, което подсказва за отслабваща инфлация. В резултат почти всички днешни фактори подкрепяха както паунда, така и еврото. Дали биковете ще се възползват от тази отлична възможност?

По-широкият фундаментален фон остава такъв, че в дългосрочен план продължавам да очаквам единствено отслабване на щатския долар. Нито конфликтът между Иран и Съединените щати, нито възможността за повишаване на лихвите от Federal Reserve през 2026 г. са променили тази гледна точка. Геополитическото напрежение временно напомни на пазара за статута на долара като „убежище“, но конфликтът вече премина най-активната си фаза. Federal Reserve възнамерява да повиши лихвените проценти през 2026 г., което е подкрепящо за долара. Не бива обаче да се забравя, че по-строга монетарна политика ще забави както икономическия растеж, така и пазара на труда. Освен това Kevin Warsh беше назначен от Donald Trump да оглави FOMC, за да провежда по-облекчена монетарна политика – посока, която Jerome Powell не успя да осигури. Затова, по мое мнение, всяко поскъпване на щатския долар е временно и в голяма степен инцидентно.

Икономически календар: Съединени щати и Обединено кралство

31 юли: Икономическият календар не съдържа планирани събития. Следователно е малко вероятно макроикономическите новини да окажат влияние върху настроенията на пазара в петък.

Прогноза за GBP/USD и търговски препоръки

Дългосрочната перспектива за паунда остава възходяща, но биковете все още не са успели да започнат продължителен трендов ръст. След като беше взета ликвидността около последните два суинг върха, купувачите организираха солидно рали, но мечките бързо си върнаха контрола без явен катализатор. В резултат паундът може да продължи да отслабва към 1.3007 – нивото, при чието пробиване възходящият тренд би бил неутрализиран. За потвърждение на подобно движение ще са необходими допълнителни низходящи сигнали. Сигнал за продажба може да се формира в диапазона 1.3392–1.3415, където се намира Bearish Imbalance 24. На този етап биковете не разполагат с потвърден технически сетъп, въпреки че по-късно днес може да се оформи нов възходящ имбаланс.