01.04.202611:03 Форекс анализи и прегледи: Bitcoin притежанията на MicroStrategy всъщност струват само около наполовина по-малко

Bitcoin се намира в нещо като възходящо движение от около месец и половина, което на практика представлява корекция. Това ясно се вижда на дневния таймфрейм. Ликвидният басейн отдолу остава незасегнат и с вероятност около 90% цената ще се насочи към него. На 4-часовия таймфрейм е видно, че цената се е върнала в страничен канал. Така че нашето виждане остава непроменено — низходящият тренд не е приключил, пазарът е на пауза.

Междувременно анализаторите стигнаха до предвидим извод за реалната стойност на Bitcoin активите на Michael Saylor. В момента MicroStrategy държи приблизително 762 000 монети от „дигиталното злато“, които при текущите цени се оценяват на 51,5 милиарда долара. Тук идва интересното. Ако компанията по някаква причина се опита да продаде дори половината от монетите си, тя няма да може да го направи заради недостатъчна ликвидност. Представете си около 370 000 биткойна да се появят по борсите за кратък период — цената мигновено ще се срине като камък, тъй като предлагането няма да може да бъде абсорбирано от търсенето. Експертите изчисляват, че ако всички монети бъдат продадени, компанията би могла да набере максимум около 20 милиарда долара.

Затова MicroStrategy се превръща в заложник на собствената си стратегия „купувай Bitcoin с всички пари“. Сега тя няма избор, освен да продължи да купува или поне да не продава. Разбира се, може да ликвидира част от притежанията си без голяма загуба, но към момента всички Bitcoin инвестиции на Saylor са „под водата“. Средната покупна цена за тези 762 000 монети е по-висока от текущата пазарна цена. Между другото, в момента MicroStrategy се оценява на 57 милиарда долара. С други думи, компанията на практика струва толкова, колкото струват нейните биткойни. Пазарната капитализация на компанията се оценява на около 40 милиарда долара, а показателят mNAV вече е спаднал до 0,79.

Търговски препоръки за BTC/USD

Bitcoin все още се движи в рамките на пълноценен низходящ тренд. Продължаваме да очакваме спад към 57 500 долара (нивото 61,8% по Fibonacci на тригодишния възходящ тренд), а към момента няма признаци за обръщане на тенденцията. Дори 57 500 долара вече не изглежда като окончателна спирка. От POI зоните се откроява само най-близкият мечи FVG на дневния таймфрейм. На 4-часовия таймфрейм движението на Bitcoin отново показва всички признаци на флат/рейндж пазар, така че сега има смисъл да се следят само пробивите и отклоненията около границите на страничния канал.

Търговски препоръки за ETH/USD:

На дневния таймфрейм цената остава в низходящ тренд, макар че корекционният ѝ отскок все още продължава. Ключовият модел за продажба беше и остава мечият order block на седмичния таймфрейм. Както предупредихме, движението, задействано от този сигнал, може да бъде силно и продължително. След формирането на този модел Ethereum вече се срина с около 55%, или приблизително с 2 500 долара. В краткосрочен план Ethereum може да продължи слаба възходяща корекция. На 4-часовия таймфрейм криптовалутата излезе от страничния канал, но все още не е започнал съществен тренд. На 4-часовата графика FVG зоните се образуват „на снопове“, а на дневната графика цената вече месец и половина не е достигнала до най-близкия мечи модел.

Коментари към графиките

CHOCH — change of character / промяна на характера на движението, пробив на тренд структурата. Liquidity — ликвидност, стоп поръчките на трейдърите, които маркет мейкърите използват, за да изграждат своите позиции. FVG — Fair Value Gap (зона на неефективност в цената). Цената често преминава бързо през такива зони, което показва отсъствие на едната страна на пазара. По-късно цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони. IFVG — Inverted Fair Value Gap. След връщане в такава зона цената не реагира, а я пробива импулсивно и след това я тества от другата страна.

OB — Order Block. Свещ, на която маркет мейкър е открил позиция с цел да „обере“ ликвидността, а след това да изгради собствена позиция в противоположната посока.