18.03.202620:33 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD. Smart Money. Срещата на Fed може отново да обърне всичко с главата надолу

След като спадна под последното структурно дъно и погълна две зони на меча ликвидност, двойката EUR/USD обърна в полза на еврото и започна доста силно възходящо движение. Така че към момента можем да говорим за взета ликвидност от суинга от 5 ноември. Въпреки това ръст от 120–130 пункта все още не показва нито край на низходящото движение, нито начало на нов възходящ тренд. Формално възходящият тренд беше нарушен, когато цената падна под нивото 1.1465. Все пак по-рано предупреждавах, че двойката може да вземе ликвидност от двете очевидни дъна, при което възходящият тренд не само ще остане непокътнат, но и ще се възобнови. Затова сега всичко зависи от геополитиката, Fed и imbalance 12.

Ако цената реагира на дисбаланс 12, ще се формира нов низходящ сигнал, който – имайки предвид пробива на възходящия тренд – би предполагал спад на еврото доста под нивото 1.1400. Бих счел този сценарий за вероятен само ако геополитиката продължи силно да подкрепя мечките. Както споменах по-рано, това би изисквало не просто продължаващо напрежение в Близкия изток, а влошаване на ситуацията. Цените на петрола трябва да продължат да се покачват, още държави да бъдат въвлечени в конфликта и развитите икономики да понесат сериозни щети. Самият конфликт също трябва да се проточи в продължение на много месеци. Вчера отбелязах, че няма ясни предпоставки за подобен сценарий, но негативните новини от Близкия изток продължават, цените на петрола се покачват, а държавите започват да посягат към стратегическите си резерви от петрол и газ. Затова по-нататъшният спад на EUR/USD вече не е малко вероятен сценарий.

Ключовият модел за тази седмица остава низходящият дисбаланс 12, който може да даде на трейдърите още един сигнал за продажба. В момента всичко сочи към формиране на такъв сигнал. Въпреки това това може да се потвърди едва след затварянето на дневната свещ, а заседанието на Fed може да предизвика всякакъв тип движение на пазара. Поради тази причина засега ще се въздържа от категорични заключения. Биковете в текущата ситуация могат да разчитат единствено на liquidity grab при последните две дъна: 1.1470 и 1.1392. Ако обаче напрежението в Близкия изток не отслабне и Fed днес заеме „hawkish“ позиция, дори това може да не помогне на биковете.

Структурата на графиката все още сигнализира за доминация на купувачите. Възходящият тренд остава в сила, но трейдърите от страна на биковете в момента са в трудна позиция заради бързо променящия се новинарски фон. Откриването на нови дълги позиции изисква нови възходящи модели или поне liquidity grab на последните две низходящи вълни. Въпреки това liquidity grab не е самостоятелен модел и не може да се използва сам по себе си като търговски сигнал.

Новинарският фон в сряда отново подкрепи мечките, тъй като Индексът на производствените цени (Producer Price Index) в САЩ за февруари излезе значително над прогнозите. Това подсказва, че инфлацията може да се ускори в краткосрочен план, което би могло да принуди Fed да се откаже от плановете за парично облекчаване през следващите шест месеца до една година.

Все още има много причини биковете да действат и дори избухването на война в Близкия изток не ги е намалило. Структурно и в глобален план политиките на Trump – които доведоха до значително отслабване на долара миналата година – не са се променили. В краткосрочен план американската валута може да се засили заради „бягство към сигурност“, но този фактор не може да я поддържа безкрайно. Няма други силни драйвери в подкрепа на долара.

Все още не вярвам в устойчив низходящ тренд. Доларът получи временна подкрепа, но е неясно колко дълго ще продължи тя. В същото време възходящият тренд беше пробит и това трябва да се признае. Все още има шанс за liquidity grab и възобновяване на тренда, но геополитиката продължава да тежи върху EUR/USD.

Икономически календар за САЩ и Еврозоната:

• САЩ – Първоначални молби за помощи при безработица (12:30 UTC)
• Еврозона – Решение на ЕЦБ за лихвения процент (13:15 UTC)
• Еврозона – Пресконференция на Christine Lagarde (13:45 UTC)
• САЩ – Продажби на нови жилища (14:00 UTC)

На 19 март икономическият календар включва четири събития, две от които са значими. Влиянието на новинарския фон върху пазарните настроения в четвъртък може да се усети, но е малко вероятно да бъде силно.

Прогноза за EUR/USD и търговски препоръки:

Според мен двойката все още се намира в процес на формиране на възходящ тренд. Новинарският фон рязко смени посоката преди две седмици, но самият тренд все още не може да се счита за напълно невалиден или приключил. Ето защо трейдърите имат нужда от нови модели и сигнали, за да изграждат краткосрочни прогнози.

В момента мечките могат да получат сигнал от дисбаланс 12 и тъй като възходящият тренд е на ръба на пробив, този сигнал трябва да бъде взет насериозно. Биковете, от своя страна, могат да се надяват единствено на liquidity grab при 1.1470 и 1.1392, неутрализиране на дисбаланс 12, формиране на нови възходящи модели и последващи сигнали за покупка.