15.12.202503:00 Форекс анализи и прегледи: Преглед на EUR/USD: Седмичен предварителен анализ. Фокус върху CPI и NFP

Валутната двойка EUR/USD се търгуваше много по-спокойно в петък, отколкото в сряда и четвъртък, както е показано на илюстрацията по-долу. Волатилността в последния търговски ден от предходната седмица беше едва 31 пипса. По същество, отново станахме свидетели на почти пълна липса на движение на пазара. Това не е изненадващо, тъй като на практика нямаше значими събития в петък, а търговците вече бяха напълно коригирали позициите си към резултатите от срещата на Федералния резерв до четвъртък. Освен това, не може да се каже, че волатилността беше прекомерно висока в сряда и четвъртък; да, тя беше над средната, но не и извънредно. Затова повтаряме, че пазарната активност в момента е доста ниска.

Може ли нещо да се промени по време на настоящата седмица? Теоретически, да, тъй като вярваме, че докладите за безработицата, трудовия пазар и инфлацията в САЩ сега са дори по-важни от срещата на Федералния резерв. Просто е: Фед взе своето решение без значителни основания за увеличаване или намаляване на основния лихвен процент. До 10 декември, централната банка на САЩ не беше получила нови данни. Следователно, отчетите, публикувани тази седмица, ще определят посоката на монетарната политика на Фед през следващите няколко месеца. Решението за намаляване на лихвите беше взето през декември, но пазарът реагира предпазливо, тъй като не разбира посоката на бъдещата политика. Това беше решение, взето във въздуха. Вижда се, че трудовият пазар в САЩ не е в най-добро състояние, но надеждни оценки на неговото състояние не могат да се извлекат от докладите на JOLTs и ADP.

Следователно, макроикономическите данни тази седмица ще сигнализират бъдещата посока за долара, въпреки че вярваме, че тя е вече доста очевидна без тази информация. Какво друго интересно предстои през следващите пет търговски дни? В Еврозоната ще бъдат публикувани данни за индустриалното производство, индекси на бизнес активността в сектора на услугите и производството, и инфлация. Това са най-важните доклади, но има много и второстепенни. На върха на тортата ще бъде срещата на Европейската централна банка, въпреки че може и да не е най-голямата, най-красивата или най-сладката. Както беше споменавано многократно, ЕЦБ е постигнала своята инфлационна цел, така че няма нужда да променя параметрите на монетарната политика.

Въпреки това, интересна информация все пак може да излезе наяве. Например, Кристин Лагард може да намекне, че централната банка може да увеличи основната си лихва веднъж или няколко пъти в следващата година. Ако това се случи, еврото може да се повиши по-бързо, макар че дори и без "ястребова" позиция от ЕЦБ, съществуват достатъчно фактори, подкрепящи по-нататъшен растеж на двойката EUR/USD. Дори и сравнително "неутрална" позиция от Фед за следващата година вероятно няма да спаси долара. От техническа гледна точка, възходящата тенденция остава непокътната. От фундаментална гледна точка, почти всички фактори са против долара. Очакваме укрепване на долара, само когато ситуацията се промени в негова полза.

Средната волатилност на двойката EUR/USD за последните пет търговски дни към 15 декември е 58 пипса, което се счита за "средна". Очакваме двойката да се търгува между 1.1682 и 1.1798 в понеделник. Горният линеен регресионен канал сочи надолу, сигнализирайки низходящ тренд, но дневната времева рамка продължава да показва плосък тренд. Индикаторът CCI е навлязъл в зоната на свръхпродажби два пъти през октомври, но миналата седмица е посетил зоната на свръхпокупки. Възможна е низходяща корекция.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1688
• S3 – 1.1658

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.1749
• R2 – 1.1780

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD е над средната подвижна, поддържайки възходящ тренд за всички по-високи времеви рамки, докато дневната времева рамка е плоска от няколко месеца. Глобалната фундаментална обстановка остава решаваща за пазара и негативна за долара. През последните шест месеца доларът показва слаб растеж, ограничен в страничен канал. Няма фундаментална основа за дългосрочно укрепване. Ако цената е под средната подвижна, търговците могат да обмислят малки къси позиции с целеви нива 1.1627 и 1.1597 въз основа само на технически критерии. Над средната подвижна, дългите позиции остават значими с целеви нива 1.1798 и 1.1820 (горна линия на плоското по дневната времева рамка).

Обяснения за илюстрации:

• Линейните регресионни канали помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една посока, това посочва силен тренд.
• Линията на средната подвижна (настройки 20,0, загладена) определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува.
• Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции.
• Нивата на волатилност (червени линии) показват вероятния ценови канал, в който двойката ще оперира през следващия ден въз основа на текущите метрики за волатилност.
• Индикаторът CCI, който навлиза в зоната на свръхпродажби (под -250) или в зоната на свръхпокупки (над +250), означава, че е вероятно обръщане на тренда в противоположната посока.