بدأ الأسبوع من دون تحركات حادة. يوم الجمعة، تعزّز الدولار بشكل ملحوظ أولاً مقابل اليورو، ثم تراجع بحلول نهاية الجلسة بعد صدور بيانات ثقة المستهلك الأمريكية، مما منح اليورو والجنيه فترة استراحة قصيرة. هذا الصباح، كلا الزوجين عالقان بالقرب من مستويات يوم الجمعة لغياب محفّزات داخلية تدفع الحركة. يراقبان أداء الدولار، الذي لا يزال قريباً من أعلى مستوى له هذا العام.
بالنسبة لليورو، المفكرة الاقتصادية خالية اليوم. لا توجد بيانات أوروبية أو خطابات للبنك المركزي الأوروبي خلال النصف الأول من اليوم، لذلك قد يتحرك زوج EUR/USD في الصباح داخل قناة جانبية ضيقة، أي في نطاق سعري لا يستطيع اختراقه. وحده الدولار يمكنه تحريك الزوج، وقد تأثر بالفعل ببيانات Michigan يوم الجمعة.
مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan هو مسح ميداني للأسر يُسأل فيه الناس عن تقييمهم لأوضاعهم المالية والاقتصاد. في أكتوبر، تراجع المؤشر إلى 46.3 من 48.1 في سبتمبر، وكان أعلى بشكل ملحوظ قبل عام. قيَّم الناس الأوضاع الحالية بشكل أسوأ، بينما تحسّن تقييمهم للمستقبل قليلاً. لكن الجزء الأهم في هذا المسح ليس مستوى الثقة بحد ذاته، بل توقعات التضخم. الأمريكيون يتوقعون في المتوسط ارتفاع الأسعار بنسبة 4.7٪ خلال العام المقبل، و3.5٪ على المدى الطويل، وقد عاد مقياس المدى الطويل إلى مستويات مايو المرتفعة. مجلس الاحتياطي الفيدرالي يراقب هذا عن كثب، لأن توقع الناس لارتفاع الأسعار يدفعهم هم أنفسهم لرفع الأسعار من خلال المطالبة بأجور أعلى والقيام بعمليات شراء استباقية. النتيجة كانت مزيجاً من ثقة أضعف لكن توقعات تضخم أكثر ثباتاً ــ وبالنسبة للبنك المركزي، الجانب الثاني هو الأهم.
رد فعل السوق كان معتدلاً. ما زال يُسعّر وقفاً مؤقتاً في اجتماع الفيدرالي في 28 أكتوبر ــ أي قرار الإبقاء على الفائدة دون تغيير ــ واحتمالاً يقارب 80٪ لرفع الفائدة في 9 ديسمبر. لذلك من غير المرجّح أن يتراجع الدولار بقوة، وأرى أنه سيظل قريباً من أعلى مستوى له هذا العام، مع بقاء ارتدادات اليورو والإسترليني محدودة إلى أن تبدأ توقعات التضخم في الانخفاض.
بالنسبة للإسترليني، المفكرة خالية أيضاً؛ لا توجد بيانات بريطانية اليوم، وسيظل زوج GBP/USD في حالة ترقّب لتصريحات مسؤولي Bank of England. ستتحدث Sarah Breeden (عضو لجنة الاستقرار المالي) و Catherine Mann (عضو لجنة تحديد سعر الفائدة). Mann صوّتت لصالح تشديد فوري في يوليو، لذلك يفسّر السوق كل عبارة من عباراتِها على أنها إشارة من الجناح المتشدد. نبرة أكثر تشدداً بشكل واضح يمكن أن تدعم الإسترليني، لكن في مواجهة دولار قوي وتوقعات برفع الفائدة الأمريكية في ديسمبر، ستبقى هذه الدعم غير كافٍ ما لم تكن النبرة أكثر تشدداً من المتوقع بشكل ملموس. قد يتوقف أداء الإسترليني خلال الأسبوع على النبرة التي ستحدّدها هاتان المسؤولتان.
لا أتوقع تحركات حادة قبل افتتاح الجلسة الأمريكية. اليورو سيتداول قرب مستويات يوم الجمعة، والإسترليني سيعتمد على تصريحات Mann، والاتجاه الحقيقي لكلا الزوجين سيظهر على الأرجح بعد دخول السوق الأمريكية.
في هذه الاستراتيجية أتداول اختراقات المستويات: أدخل الصفقة عندما يخترق السعر مستوى معين ثم يغلق فوقه أو دونه.
بالنسبة لليورو ــ فوق مستوى 1.1238 أرى مساراً نحو 1.1275 ثم 1.1310. وتحت 1.1202 تنفتح الأهداف عند 1.1165 و1.1133. النطاق بين هذين المستويين هو 36 نقطة، ومع خلو المفكرة قد يقضي الزوج كامل فترة الصباح داخله، لذلك لن أتداول لمجرد أول ملامسة للمستويات. لا يوجد لدي انحياز اتجاهي اليوم قبل بداية الجلسة الأمريكية. السيناريو الصاعد يتطلب ضعفاً واضحاً في الدولار، في حين يُفعّل السيناريو الهابط إذا استمرت توقعات التضخم الأمريكية في دعم الدولار؛ وفي كلا الحالتين أفضل الدخول فقط بعد إغلاق السعر خارج المستوى.
بالنسبة للإسترليني ــ يمكن النظر في مراكز شراء فوق 1.3251 مع أهداف عند 1.3279 و1.3307، ومراكز بيع تحت 1.3224 مع أهداف 1.3205 و1.3183. النطاق لا يتجاوز 27 نقطة، وهو نطاق ضيق جداً. الإسترليني يعتمد على تصريحات Mann؛ إذا جاءت نبرتها أكثر تشدداً من المتوقع يصبح السيناريو الصاعد واقعياً، لكن سأكون حذراً بعد الهدف الأول لأن قوة الدولار قد تُهدّئ أي موجة صعود بسرعة. السيناريو الهابط يبدو أرجح قليلاً إذا كانت نبرتها حيادية وبقي الدولار قوياً.
اليوم تقع ثلاث نقاط مرجعية على بُعد نقاط قليلة فقط من مستويات الاختراق، لذلك يصبح من الصعب التمييز بين السيناريوهات عند أول ملامسة للمستويات.
بالنسبة لليورو — مستوى المرجع العلوي 1.1221 يقع داخل النطاق، على بُعد 17 نقطة من مستوى الاختراق 1.1202 إلى الأعلى، و17 نقطة من مستوى 1.1238 إلى الأسفل. إذا اخترق السعر مستوى 1.1221 صعوداً، ثم فشل في التماسك فوقه وعاد ليتداول أدناه، أعتبر ذلك إشارة للبيع مع وضع وقف خسارة فوق قمة محاولة الاختراق الفاشلة، لكن أتعامل مع هذه الصفقات على أنها حركات قصيرة الأجل وليست انعكاساً للاتجاه. إذا تجاوز السعر مستوى 1.1221 بوضوح وأغلق فوقه، فهذا يعني تحركاً باتجاه 1.1238، وعندها لا يُسمح بالبيع. أما مستوى المرجع السفلي عند 1.1195 فهو يبعد 7 نقاط عن مستوى الاختراق 1.1202 إلى الأسفل. إذا هبط السعر دون 1.1195 ثم فشل في الاستمرار هبوطاً وعاد ليتداول فوق 1.1202، فعندها يمكن التفكير في صفقات شراء مع وضع وقف خسارة أسفل القاع الناتج عن الاختراق الكاذب. وإذا أغلق السعر دون 1.1195، يصبح سيناريو الارتداد غير صالح ويُفعَّل سيناريو الاختراق نحو 1.1165. مثل هذه الارتدادات تكون أكثر احتمالاً إذا استمر تماسك السعر ضمن القناة العرضية إلى حين افتتاح الجلسة الأمريكية.
بالنسبة للجنيه الإسترليني — مستوى المرجع العلوي 1.3253 يبعد نقطتين فقط عن نقطة الاختراق 1.3251، لذلك يجب على المبتدئين توخي حذر خاص. هذه الفجوة أصغر من ضوضاء السوق المعتادة، مما يجعل من المستحيل التمييز بين اختراق حقيقي وآخر زائف عند اللمسة الأولى. إذا اخترق السعر هذه المنطقة وأغلق أعلاها، فهذا يعني أن الحركة نحو 1.3279 قد بدأت، وعندها يُمنع البيع. إذا تجاوز السعر مستوى 1.3253، ثم فشل، وعاد أدنى 1.3251، فإن صفقة العودة تكون صالحة، وعندها أبدأ في التفكير بالبيع مع وضع وقف الخسارة فوق القمة المحلية. مستوى المرجع السفلي 1.3228 يقع داخل النطاق، أعلى بـ4 نقاط من مستوى الاختراق 1.3224 وأدنى بـ23 نقطة من 1.3251. إذا هبط السعر تحت 1.3224 وأغلق أدناه، فهذا يُعد اختراقاً هابطاً، ولا يُسمح بالشراء. إذا لامس السعر مستوى أقل من 1.3228 لكنه فشل في الوصول إلى 1.3224، ثم عاد وارتفع فوق 1.3228، فإن صفقات الشراء مع وضع وقف الخسارة تحت قاع الاختبار تصبح ممكنة. بالنسبة للجنيه الإسترليني، هذا السيناريو مناسب بشكل خاص قبل تصريحات Mann، لأنه بينما يترقب السوق كلمتها، فمن غير المرجح أن تستمر ردة الفعل الأولى على أي رقم.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
