18.11.202508:58 Forex Analysis & Reviews: سوق الأسهم في 18 نوفمبر: استئناف الخسائر في S&P 500 وNASDAQ

أغلقت مؤشرات الأسهم أمس على انخفاض. حيث تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.92%، بينما انخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.84%. كما انخفض مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 1.18%.

تم بيع الأسهم طوال اليوم، ووصلت عملة البيتكوين إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر حيث انسحب المستثمرون من القطاعات الأكثر حساسية للمخاطر في السوق قبل أسبوع مليء بالأخبار المهمة، بما في ذلك تقرير أرباح Nvidia Corp. وتقرير الوظائف الحاسم من الولايات المتحدة.

انخفض المؤشر العالمي للأسهم تقريبًا إلى أدنى مستوى له في شهر، بينما تراجعت المؤشرات الآسيوية بنسبة 2.1%، متجاوزة المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا لأول مرة منذ أبريل من هذا العام. يرى بعض المستثمرين أن هذه الحركة إشارة هبوطية. كما أظهرت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وNasdaq 100 والأسهم الأوروبية مزيدًا من التراجع.

مع تقليل المستثمرين للمخاطر، ارتفعت السندات، مما أدى إلى انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.11%.

يعكس الانخفاض في العملات الرقمية وتدفق رأس المال من أسهم التكنولوجيا تزايد المخاوف بشأن آفاق الاقتصاد العالمي. توقعات بسياسة أكثر عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تهدف إلى كبح التضخم تدفع المستثمرين إلى إعادة النظر في استراتيجياتهم وتقليل مراكز المخاطر. عدم اليقين بشأن معدلات النمو الاقتصادي، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية، يزيد من تعقيد الوضع، مما يجبر المشاركين في السوق على التحرك بحذر. سيكون تقرير الأرباح من Nvidia Corp، الرائدة في معالجة الرسوميات والذكاء الاصطناعي، مؤشرًا مهمًا على صحة قطاع التكنولوجيا. النتائج المتفائلة قد تدعم السوق، بينما قد يؤدي خيبة الأمل إلى تضخيم الشعور السلبي.

سيكون تقرير الوظائف الأمريكي ذو أهمية مماثلة، حيث سيوفر رؤى حول سوق العمل. الأرقام القوية قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على أسعار الفائدة لفترة أطول، مما يضغط على الأسهم والعملات الرقمية. على العكس، قد تشير البيانات الضعيفة إلى تباطؤ في النمو الاقتصادي وتثير مخاوف من الركود.

استمر البيع الحاد لمؤشر S&P 500 يوم الاثنين. أغلق المؤشر دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا لأول مرة في 139 جلسة. يرفع الاقتصاديون الإنذارات، مما يزيد من المخاوف من أن الانخفاض الأخير قد يتطور إلى تصحيح كامل النطاق بنسبة لا تقل عن 10%. كما يظهر مؤشر Nasdaq Composite بعض الإشارات "غير السارة". تتداول معظم الشركات داخل المؤشر عند أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا، مما يشير إلى ضعف السوق الأساسي ويجعل النمو الإضافي غير محتمل.

أمس، صرح نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون أن المخاطر على سوق العمل تميل إلى الجانب السلبي، لكنه حذر صانعي السياسات من المضي بحذر. وأعرب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر عن دعمه لخفض سعر الفائدة في ديسمبر، مشيرًا إلى ضعف التوظيف. حاليًا، يقدر المتداولون احتمال خفض سعر الفائدة الشهر المقبل بحوالي 40%.

فيما يتعلق بالصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند $6,627. سيساعد ذلك المؤشر على اكتساب الزخم ويفتح إمكانية التحرك إلى مستوى جديد عند $6,638. أولوية أخرى للمضاربين على الصعود ستكون الحفاظ على السيطرة على $6,651، مما سيعزز مواقف المشترين. في حالة حدوث تراجع وسط انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين إثبات أنفسهم حول $6,616. كسر هذا المستوى سيدفع أداة التداول بسرعة إلى $6,603 ويفتح الطريق إلى $6,590.