28.10.202500:50 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD: الصين وRBA كسببين لنمو الدولار الأسترالي

بدأ الدولار الأسترالي أسبوع التداول بفجوة، حيث أغلق عند 0.6516 يوم الجمعة وافتتح عند 0.6541 يوم الاثنين. ومع ذلك، لم يتمكن بائعو AUD/USD من إغلاق الفجوة، وخلال التداول اللاحق، قامت الزوج بتحديث أعلى مستوى لها في أسبوعين، مختبرة مستوى المقاومة عند 0.6560، والذي يتوافق مع الحد الأدنى لسحابة الكومو على الإطار الزمني D1 (وفي الوقت نفسه الخط العلوي لخطوط بولينجر على H4).

يُعزى هذا التحرك السعري إلى سببين. أولاً، تفاعل متداولو زوج العملات AUD/USD بشكل إيجابي مع المحادثات الأولية بين الولايات المتحدة والصين. ثانياً، جاء الدعم للدولار الأسترالي من محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، ميشيل بولوك، التي أعربت عن خطاب متشدد نسبياً. بفضل هذه العوامل الأساسية، تمكن مشترو زوج العملات AUD/USD من كسر نطاق السعر 0.6480 – 0.6530، حيث كان الزوج يتداول لمدة تقارب الأسبوعين.

كما هو معروف، تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا تفاعل الدولار الأسترالي بشكل إيجابي مع الأخبار التي تفيد بأن الولايات المتحدة والصين توصلتا إلى "اتفاق إطار" بشأن صفقة تجارية كبيرة. وقد أصبح معروفاً أن الأطراف توصلت إلى توافق مبدئي حول عدد من القضايا الرئيسية، بما في ذلك استمرار الهدنة التجارية وقيود التصدير.

في مقابلة مع شبكة التلفزيون الأمريكية CBS، صرح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أن الولايات المتحدة "شبه متأكدة" من إزالة التعريفات الإضافية المقترحة بنسبة 100% على السلع الصينية من الأجندة. وفي الوقت نفسه، وفقاً لبيسنت، ستؤجل بكين تشديد الرقابة على تصدير المعادن النادرة لمدة عام وستستأنف استيراد فول الصويا من الولايات المتحدة "بكميات كبيرة".

من المهم ملاحظة أن الصين، في بيانها، امتنعت عن أي تفاصيل، مشيرة فقط إلى أن الأطراف عقدت اجتماعاً بناءً وتوصلت إلى "توافق أساسي حول التدابير لمعالجة مخاوف كل جانب". وسيتم الاتفاق على التفاصيل المحددة للاتفاقية، وفقاً للصينيين، في مناقشات لاحقة.

بعبارة أخرى، لم تؤكد بكين (حتى الآن) رسمياً تفاصيل اتفاق الإطار الذي ذكره سكوت بيسنت. ومع ذلك، لم تنكر تصريحاته أيضاً، وهو أمر مهم في ظل الظروف الحالية.

مجرد الوصول إلى اتفاق إطار سمح لمشتري زوج العملات AUD/USD باختبار مستوى المقاومة 0.6560. ومع ذلك، فإن عدم اليقين المستمر بشأن تأجيل تشديد الرقابة على صادرات المعادن النادرة من الصين منع الثيران من اختراق هذا الحاجز السعري.

جاء دعم إضافي للدولار الأسترالي من محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك، التي أشارت إلى أن معدل الفائدة للبنك "قد لا ينخفض بقدر ما هو الحال في البنوك المركزية الأخرى". وأعربت عن تفاؤلها بشأن بيانات سوق العمل التي نُشرت الأسبوع الماضي، مشيرة إلى أن البنك المركزي "في وضع جيد فيما يتعلق بالتوظيف والتضخم".

من الجدير بالذكر أن معدل البطالة في أستراليا ارتفع بشكل غير متوقع إلى 4.5% في سبتمبر، مما يمثل الشهر الثاني على التوالي من الزيادات. وهذا يمثل أدنى مستوى منذ سنوات، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2021. كما أظهرت المكونات الأخرى نتائج في المنطقة الحمراء: زاد عدد العاملين بمقدار 14,000 (بينما كان التوقع 20,000)، وارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 67.0%، في حين توقع معظم المحللين أن يبقى هذا المؤشر عند مستوى أغسطس البالغ 68.8%.

الجانب الإيجابي الوحيد في التقرير هو زيادة إجمالي التوظيف. ارتفع هذا المكون من التقرير بمقدار 8,700 بعد انخفاض حاد بمقدار 40,000 في الشهر السابق.

في تعليقها على هذا الإصدار، ذكرت بولوك أن البطالة لا تزال منخفضة نسبياً وأنها قد تعود "إلى المستويات السابقة" في الشهر المقبل (أي في نطاق 4.1-4.3%). بالإضافة إلى ذلك، أشارت إلى أن هناك "بعض التوتر" في سوق العمل.

بعد تصريحات بولوك، انخفض احتمال خفض الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماعهم في نوفمبر إلى 20-25%. ومع ذلك، بعد نشر أحدث بيانات نمو التضخم في أستراليا (ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري بشكل حاد إلى 3.0% — وهو أقوى ارتفاع شهري لمؤشر أسعار المستهلكين منذ يوليو 2024)، لم يتجاوز احتمال خفض الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر علامة 50%. لذلك، أكد رئيس البنك الاحتياطي فقط افتراضات العديد من المشاركين في السوق.

وبالتالي، فإن الديناميكيات الصعودية لزوج العملات AUD/USD مبررة ومعللة بشكل جيد. ومع ذلك، فإن عدم قدرة المشترين على تجاوز مستوى المقاومة 0.6550 (الحد الأدنى لسحابة الكومو على D1 وفي الوقت نفسه الخط العلوي لخطوط بولينجر على H4) يشير إلى أن الصفقات الطويلة تحمل مخاطر. على الأقل حتى يثبت ثيران زوج العملات AUD/USD أنفسهم فوق هذا المستوى، مما يفتح الطريق إلى الأهداف السعرية التالية عند 0.6600 (الحد الأعلى لسحابة الكومو على D1) وربما 0.6650 (الخط العلوي لخطوط بولينجر على نفس الإطار الزمني).