04.12.202520:02 Forex Analysis & Reviews: Akciový trh 4. decembra: S&P 500 a NASDAQ preukazujú odolnosť

Včera akciové indexy zavreli vyššie. S&P 500 vzrástol o 0,30 %, zatiaľ čo Nasdaq 100 vzrástol 0,17 %. Dow Jones Industrial Average posilnil o 0,86 %.

Vo štvrtok boli v centre pozornosti ázijských trhov japonské aktíva. Japonské indexy viedli po tom, ako sa zvýšila pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom na budúci týždeň v dôsledku zverejnených údajov zo Spojených štátov a predaj 30-ročných štátnych dlhopisov zaznamenal najvyšší dopyt od roku 2019. Mnohí zároveň očakávajú, že japonská centrálna banka naopak na budúci týždeň sadzby zvýši.

Na rozdiel od mnohých iných trhov v Ázii je Japonsko citlivejšie na udalosti súvisiace s očakávaniami zníženia sadzieb Fedu čiastočne preto, že Fed môže prostredníctvom menového kanála určovať tempo japonskej centrálnej banky. Japonská centrálna banka by mohla získať viac príležitostí na opatrnejšiu politiku v budúcnosti, ak vzrastie dôvera v nevyhnutnosť zníženia sadzieb Fedu a tlak na jen sa zmierni.

Indexy Topix a Nikkei 225 vzrástli o viac ako 1,7 %, zatiaľ čo širší ázijský akciový index MSCI Inc. vzrástol o 0,5 %. Juhokórejské a taiwanské indexy tiež pokračovali v dvojdňovom raste. Futures na americké akcie zostali stabilné.

Údaje zverejnené v stredu ukázali, že americké spoločnosti v novembri znížili počet pracovných miest v najväčšej miere od začiatku roka 2023, čo vyvolalo obavy z výraznejšieho oslabenia trhu práce. Zdá sa však, že priaznivé údaje ADP o zamestnanosti v USA v novembri a rastúce nádeje na zníženie sadzieb Fedu na budúci týždeň prispievajú k zlepšeniu nálady na akciových trhoch.

Dolár zostal stabilný po poklese o 0,4 % počas predchádzajúcej seansy, keď výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli, čím sa výnos dvojročných dlhopisov znížil približne na 3,48 %. Indická rupia klesla na rekordné minimum voči doláru, keďže sentiment bol naďalej slabý v dôsledku oneskorenia dokončenia obchodnej dohody s Washingtonom.

Čína stanovila svoju dennú referenčnú sadzbu pre jüan na úrovni, ktorá bola výrazne nižšia ako prognózy, čo naznačuje, že centrálna banka sa snaží obmedziť rast meny, ktorá sa blíži k pozorne sledovanej úrovni 7 za dolár.

Striebro kleslo, ale na pozadí zvýšených stávok na zníženie sadzieb Fedu sa naďalej obchodovalo blízko svojho historického maxima. Zlato mierne kleslo. Ceny ropy vzrástli, keď investori zhodnotili vyhliadky na mierovú dohodu medzi Ruskom a Ukrajinou a dôsledky napätia medzi USA a Venezuelou.

Pokiaľ ide o technický obraz indexu S&P 500, hlavnou úlohou kupujúcich dnes bude prekonať najbližšiu úroveň rezistencie 6 854 USD. To pomôže indexu posilniť a pripraví cestu pre potenciálny rast na novú úroveň 6 874 USD. Ďalšou prioritou kupujúcich bude udržať kontrolu nad úrovňou 6 896 USD, čo posilní ich pozície. V prípade poklesu v dôsledku zníženej chuti riskovať sa kupujúci musia presadiť v okolí úrovne 6 837 USD. Prekonanie tejto úrovne by viedlo k rýchlemu poklesu na úroveň 6 819 USD a otvorilo by indexu cestu k úrovni 6 801 USD.