07.05.202417:06 Forex Analysis & Reviews: Rast pokračuje: Wall Street v zelenom už tretí deň po sebe

Americké akciové indexy v pondelok ukončili obchodovanie na vyššej úrovni a zaznamenali tak tretiu pozitívnu seansu po sebe. Nádej investorov, že Federálny rezervný systém môže tento rok znížiť úrokové sadzby, sa opäť zvýšila.

Globálne akciové ukazovatele tiež vzrástli v dôsledku optimizmu ohľadom pravdepodobného zníženia sadzieb. Japonský jen zároveň voči doláru oslabil po prudkom náraste minulý týždeň, ktorý súvisel so zamýšľanou menovou intervenciou.

Očakávania zníženia sadzieb americkou centrálnou bankou v priebehu roka klesli v dôsledku pretrvávajúcejšej inflácie. Niektorí investori sa začali obávať, že k zníženiu sadzieb vôbec nedôjde, čo v apríli spôsobilo pokles trhov.

Piatkové údaje však ukázali, že rast zamestnanosti v USA sa v apríli spomalil viac, ako sa očakávalo. To zmiernilo tlak na Federálny rezervný systém, čím sa znížila pravdepodobnosť, že sadzby zostanú dlho na vysokej úrovni. V kombinácii s neočakávane pozitívnymi výsledkami podnikov to investorom v posledných seansách dodalo nový impulz.

Minulý týždeň Fed signalizoval, že je ochotný zvážiť zníženie úrokových sadzieb, ale pred prijatím tohto rozhodnutia sa chce uistiť, že inflácia trvalo klesá. Predstavitelia Fedu toto vyhlásenie zopakovali aj v pondelok.

Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin uviedol, že súčasná úroveň úrokových sadzieb by mala spomaliť ekonomiku natoľko, aby sa inflácia vrátila k 2 % cieľu centrálnej banky. Silný trh práce však poskytuje čas na vyčkávanie.

Obchodníci teraz očakávajú, že Fed do konca roka 2024 zníži sadzby o 46 bázických bodov, pričom prvé zníženie sa predpokladá v septembri alebo novembri, uvádza aplikácia LSEG pre pravdepodobnosť zmeny sadzieb.

Akcie na oboch stranách Atlantiku, ako aj v Ázii, vzrástli. Piatková správa o vývoji na americkom trhu práce bola miernejšia, než sa očakávalo, čo viedlo k obnoveniu stávok, že Federálny rezervný systém uvoľní menovú politiku už v septembri.

Dolárový index, ktorý meria kurz americkej meny voči šiestim hlavným menám, klesol už štvrtú seansu po sebe. Stalo sa tak po tom, ako piatkové údaje ukázali najslabší rast zamestnanosti od októbra, čo zmiernilo obavy, že Fed by mohol opäť zvýšiť sadzby.

Výhľad inflácie však zostáva neistý, keďže trh dúfa, že úrokové sadzby budú dostatočne reštriktívne, aby spomalili ekonomiku a znížili tempo rastu cien, uviedol Conger.

Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 176,59 bodu, teda o 0,46 %, na 38 852,27 bodu. Index S&P 500 vzrástol o 52,95 bodu, teda o 1,03 %, na 5 180,74 bodu. Index Nasdaq Composite vzrástol o 192,92 bodu, teda o 1,19 %, na 16 349,25 bodu.

Väčšina sektorov indexu S&P 500 ukončila obchodovanie s pozitívnym výsledkom. Energetický sektor bol jedným zo sektorov s najvyššími ziskami, a to aj vďaka tomu, že futures na americký zemný plyn dosiahli najvyššiu úroveň za posledných 14 týždňov.

Akcie výrobcov čipov boli v pondelok celkovo vyššie, vrátane spoločnosti Arm Holdings, ktorá si pred tohtotýždňovým zverejnením výsledkov polepšila o 5,2 %.

Akcie spoločnosti Micron Technology (MU.O) vzrástli o 4,7 % po tom, čo spoločnosť Baird zvýšila hodnotu akcií. Akcie spoločností Advanced Micro Devices (AMD.O) a Super Micro Computer (SMCI.O) tiež vzrástli o 3,4 %, resp. 6,1 % a získali späť pozície, ktoré stratili po minulotýždňových neuspokojivých výsledkoch.

Akcie spoločnosti Paramount Global (PARA.O) vzrástli o 3,1 % po tom, ako sa exkluzívne rokovania so spoločnosťou Skydance Media skončili bez dohody, čo umožnilo osobitnému výboru zvážiť ponuky iných záujemcov.

Akcie spoločnosti Tyson Foods (TSN.N) klesli o 5,7 % napriek tomu, že prekonali očakávania Wall Street týkajúce sa zisku za druhý štvrťrok, keďže spoločnosť varovala pred tlakom na spotrebiteľov v dôsledku pretrvávajúcej inflácie.

Akcie leteckej spoločnosti Spirit Airlines (SAVE.N) zároveň klesli o 9,7 % na rekordné minimum po slabom odhade zisku za druhý štvrťrok.

Index S&P 500 zaznamenal 29 nových 52-týždňových maxím a 2 nové minimá, zatiaľ čo Nasdaq zaznamenal 150 nových maxím a 54 nových miním.

V Európe medziregionálny index STOXX 600 (.STOXX) vzrástol o 0,53 %. Stalo sa tak na pozadí náznakov, že Európska centrálna banka je presvedčená o znížení sadzieb, keďže inflácia v eurozóne sa naďalej spomaľuje, uviedli traja členovia ECB.

Philip Lane, Gediminas Simkus a Boris Vujicic uviedli, že údaje o inflácii a raste podporujú ich presvedčenie, že inflácia v eurozóne, ktorá v apríli dosiahla 2,4 %, klesne do polovice budúceho roka na cieľ centrálnej banky 2 %.

Akciový index MSCI World (.MIWD00000PUS) vzrástol o 0,50 % a uzavrel na úrovni 1 066,73, čo je jeho najvyššia úroveň od júna 2022. Trhy v Spojenom kráľovstve a Japonsku boli z dôvodu sviatkov zatvorené.

Dolárový index klesol o 0,07 % na 105,10 bodu, čím sa euro zvýšilo o 0,07 % na 1,0766 USD.

Goldman Sachs zvýšil svoju prognózu rastu zisku na akciu na rok 2024 pre spoločnosti v indexe STOXX 600 (.STOXX) na 6 % z 3 %. Banka poznamenala, že ročný rast cien ropy Brent o 10 % pridáva k ročnému rastu zisku na akciu približne 2,5 percentuálneho bodu a pokles výmenného kurzu eura voči doláru o 10 % pridáva približne to isté.

Výnosy štátnych dlhopisov klesli, keď investori zvážili pomalú tvorbu pracovných miest v minulom týždni, čo posilnilo názory, že ekonomika USA nie je prehriata a nebude ju brzdiť znižovanie sadzieb.

Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov v piatok klesli o 1,3 bázického bodu zo 4,5 % na 4,487 %.

Obchodníci teraz očakávajú, že Fed do konca roka zníži sadzby o 43 bázických bodov, pričom prvé zníženie by podľa aplikácie LSEG na odhad pravdepodobnosti zmien sadzieb mohlo prísť v septembri. Obchodníci v posledných týždňoch znížili svoje očakávania na jedno zníženie vzhľadom na známky pretrvávajúcej inflácie.

Ceny ropy vzrástli po tom, ako Saudská Arábia zvýšila júnové ceny ropy pre väčšinu regiónov. Okrem toho nepravdepodobná perspektíva rýchleho prímeria v pásme Gazy oživila obavy z obnovenia bojov medzi Hamasom a izraelskými silami.

Americká ropa zdražela o 37 centov na 78,48 USD za barel a ropa Brent o 37 centov na 83,33 USD za barel.

Index ázijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonska (.MIAPJ0000PUS) dosiahol najvyššiu úroveň od februára 2023, keď vzrástol o 0,66 %, zatiaľ čo čínsky blue-chip index (.CSI300) vzrástol o 1,5 %.

Hongkonský index Hang Seng (.HSI) minulý týždeň vzrástol o 4,7 %, čím zaznamenal najdlhšiu dennú víťaznú sériu od roku 2018. V pondelok uzavrel o 0,55 % vyššie.

Na iných trhoch sú obchodníci naďalej opatrní v súvislosti s potenciálnou volatilitou jenu po predchádzajúcich podozreniach, že japonské orgány budú intervenovať, aby zastavili prudký pokles meny.

Predpokladá sa, že Tokio minulý týždeň vynaložilo viac ako 9 biliónov jenov (59 miliárd USD) na podporu svojej meny, čím podľa japonskej centrálnej banky vytlačilo jen v priebehu týždňa z 34-ročného minima 160,245 na približne mesačné maximum 151,86 za dolár.

V pondelok jen mierne oslabil a naposledy sa obchodoval na úrovni 153,95 za dolár, čo predstavovalo pokles o 0,63 %.

Ceny zlata v prostredí oslabujúceho sa dolára vzrástli. Futures na americké zlato s termínom dodania v júni vzrástli o 0,9 % na 2 331,20 USD za uncu.

Bitcoin vzrástol o 0,65 % na 63 343,00 USD, zatiaľ čo ethereum kleslo o 1,2 % na 3 077,3 USD.