25.09.202611:15 Forex Analysis & Reviews: Analiză EUR/USD – 25 septembrie: Trump și Xi Jinping sunt de acord să prelungească armistițiul comercial

Structura de valuri de pe graficul de patru ore pentru EUR/USD devine tot mai complexă. Deocamdată nu se pune problema anulării segmentului de trend ascendent (graficul inferior) început în ianuarie anul trecut. Dimpotrivă, am văzut o structură corectivă completă de tip A-B-C, care se poate să se fi încheiat. Totuși, evenimentele recente legate de Federal Reserve și de politica acesteia au influențat din nou structura actuală de valuri. Reamintesc că fundalul de știri și structura de valuri intră adesea în conflict, ceea ce face necesară ajustarea analizei pe valuri.

Structura de valuri se poate complica din nou. Valul C a luat o formă în trei valuri, în timp ce următorul val este identificat ca valul D. Întregul segment de trend început la 27 ianuarie poate căpăta acum o formă corectivă în cinci valuri, A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, valul D este finalizat, iar pe 21 august EUR/USD a intrat în faza de formare a valului E, al cărui minim ar trebui să fie sub minimul valului C, la 1,1325. Acum există o singură întrebare: va susține fundalul de știri dolarul suficient de mult pentru ca perechea să scadă sub 1,1325? Răspunsul la această întrebare îl primim în fiecare zi: nu este nevoie de susținere din partea fundalului de știri.

Acordul Comercial dintre China și Statele Unite nu a influențat piața.

Cursul EUR/USD a scăzut cu 10 puncte de bază joi și, în general, continuă să piardă teren aproape în fiecare zi. Ziua de joi poate fi cu siguranță numită una importantă, deoarece negocierile dintre China și Statele Unite privind armistițiul comercial, care urma să expire pe 10 noiembrie, s-au încheiat cu succes. Armistițiul a fost prelungit până la 10 ianuarie 2027. Din punctul meu de vedere, prelungirea cu două luni a armistițiului este un succes destul de discutabil, însă relațiile dintre China și Statele Unite rămân tensionate, iar pacea rămâne fragilă. În consecință, chiar și două luni suplimentare de calm reprezintă un factor pozitiv.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat după negocieri că timpul suplimentar le va oferi ambelor părți oportunitatea de a-și evalua opțiunile economice, ceea ce ar putea duce anul viitor la un acord mai cuprinzător, pe termen mai lung și reciproc avantajos. Reamintesc că, de când Trump a revenit la Casa Albă pentru un al doilea mandat, a izbucnit un nou război comercial între China și Statele Unite. Anul trecut, tarifele la import au atins niveluri de trei cifre, ceea ce ar fi putut practic să blocheze complet comerțul dintre cele două superputeri. Ulterior însă, nivelurile tarifare au fost reduse, iar China și-a suspendat pentru un an interdicția privind exporturile de metale rare. Cu toate acestea, tensiunile din relațiile dintre China și Statele Unite persistă. În special, Donald Trump cere Beijingului să înceteze toate relațiile cu Iranul, în timp ce Beijingul cere Washingtonului să înceteze sprijinul acordat Taiwanului. Situația se poate reaprinde în orice moment, cu o intensitate reînnoită.

Concluzii generale.

Pe baza analizei mele asupra EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne încadrată în segmentul global de trend corectiv A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, scăderea cursului va continua către ținte aflate sub minimul valului C, la 1,1325. Am considerat acest scenariu ca fiind unul alternativ și, dacă nu ar fi fost ședința Fed, ar fi rămas un scenariu de rezervă. Totuși, Fed a venit cu o surpriză, iar piața nu a mai avut altă opțiune decât un nou val de cumpărare a dolarului american. Cu toate acestea, cumpărările au continuat timp de câteva săptămâni, deși nu există noi factori de susținere pentru dolar. Eu nu aș deschide poziții de vânzare într-un asemenea context de știri.

Pe un interval de timp mai mare se poate observa un segment de trend ascendent, urmat de formarea unei structuri corective A-B-C. Această structură poate căpăta o formă în cinci valuri, însă, în prezent, o consider finalizată. Dacă acesta este cazul, a început să se formeze un nou segment de trend impulsiv ascendent.

Principiile de bază ale analizei mele:

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și implică adesea modificări.
2. Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intrați pe piață.
3. Nu poate exista niciodată certitudine de 100% cu privire la direcția mișcării prețului. Nu uitați să folosiți ordine de protecție Stop Loss.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.