17.09.202612:04 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – Analiză și prognoză a prețului: Proiecțiile Fed și retorica lui Warsh au fost mai „hawkish” decât cele ale ECB și Lagarde

În timpul tranzacțiilor europene timpurii de joi, EUR/USD se tranzacționează cu variații reduse în jurul nivelului de 1,14775. Traderii continuă să evalueze recenta decizie a Federal Reserve de a majora ratele dobânzilor, în timp ce datele privind cererile inițiale de șomaj din SUA urmează să fie publicate mai târziu în cursul zilei.

Miercuri, Fed și-a majorat rata dobânzii cu un sfert de punct procentual, declarând că intenționează să efectueze noi creșteri ale dobânzii în lunile următoare.

Președintele Fed, Kevin Warsh, a susținut decizia unanimă de majorare a dobânzii, în timp ce oficialii Fed și-au reafirmat angajamentul față de o abordare hawkish, prognozând încă o creștere a dobânzii până la sfârșitul anului. Această retorică hawkish a susținut dolarul american și a creat obstacole pentru noi creșteri ale EUR/USD.

„Retorica lui Warsh a fost mai hawkish decât se aștepta, iar prognozele privind viitoarele majorări de dobândă au venit ca o surpriză pentru piețe. Acest lucru i-a determinat pe participanții la piață să își revizuiască în sus așteptările privind dobânzile, întărind în cele din urmă dolarul”, a declarat Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia.

Banca Centrală Europeană a majorat, de asemenea, dobânda cu 25 de puncte de bază săptămâna trecută și a subliniat că nu va face niciun angajament prealabil cu privire la pașii următori, după a doua sa majorare de dobândă de la începutul conflictului din Iran. Președinta BCE, Christine Lagarde, a remarcat că inflația din zona euro va rămâne ridicată o perioadă și a recunoscut existența unor diferențe între așteptările pieței referitoare la ratele dobânzilor.

Analiștii de la TD Securities consideră că Fed „a corespuns așteptărilor pieței prin majorarea ratei cu 25 de puncte de bază și prin furnizarea unor proiecții economice hawkish”. Totuși, ei avertizează că aprecierea dolarului american ar putea fi de scurtă durată. Proiecțiile mediene ale Fed nu implică o înăsprire suplimentară a politicii monetare dincolo de ceea ce este deja inclus în prețurile de pe piață, în timp ce capacitatea Fed de a înăspri politica monetară rămâne limitată în absența unor noi șocuri economice. Menținerea unei creșteri economice solide în alte regiuni ale lumii susține, de asemenea, acest punct de vedere.

Tonul conferinței de presă a lui Warsh a fost clar hawkish. Scorul său FXS Speechtracker a fost de 7,4 din 10, peste media istorică de 7 din 10, subliniindu-i poziția mai fermă față de inflație. Warsh a evidențiat că decizia de a „reduce acomodarea” a fost legată de întărirea economiei și de faptul că „inflația este o problemă serioasă”. Acest lucru a fost în concordanță cu declarația sa conform căreia ar putea fi luată în considerare o înăsprire suplimentară a politicii dacă tendințele actuale continuă, susținând așteptările privind noi acțiuni hawkish din partea Fed.

FXS Fed Sentiment Index a crescut cu 26,07 puncte, până la 151,79, intrând ferm în teritoriul hawkish. Această creștere accentuată confirmă că declarațiile Fed au consolidat semnificativ percepția asupra caracterului restrictiv al politicii sale, întărind așteptările de înăsprire a politicii monetare și susținând reziliența dolarului.

Din punct de vedere tehnic, EUR/USD are o perspectivă bearish pe termen scurt pe graficul zilnic, deoarece prețul spot rămâne sub toate nivelurile cheie. Mediile mobile simple (SMA) de 100 și 50 de zile se află deasupra prețului curent, indicând o presiune de vânzare în continuare. Oscilatorii sunt negativi, confirmând o prezență bearish accentuată pe piață. Între timp, indicele de rezistență relativă (RSI) este aproape de zona de supravânzare, ceea ce indică o posibilă corecție.

Cel mai apropiat nivel de rezistență este în jurul pragului rotund de 1,1500, urmat de mediile mobile simple (SMA) de 100 și 50 de zile. Perechea a format suport la minimul din septembrie, în jurul nivelului de 1,1450. Totuși, în condițiile în care nu există zone de suport semnificative la niveluri mai joase, un declin suplimentar ar putea lăsa perechea vulnerabilă la o mișcare către noi minime ale lunii septembrie.