25.08.202617:38 Forex Analysis & Reviews: Ajustări ale nivelurilor și țintelor pentru sesiunea din SUA – 25 august

Euro și lira sterlină au putut fi tranzacționate destul de eficient astăzi folosind strategia de Mean Reversion. Eu am tranzacționat yenul japonez folosind Momentum.

Euro a crescut după ce Germania a publicat două rapoarte, ambele indicând în aceeași direcție. Indicele Ifo Business Climate a urcat la 88,8 de la 86,7 în iulie, atingând cel mai ridicat nivel din aproape un an, cu ambele componente în creștere simultan: evaluarea situației curente a crescut la 88,5, în timp ce așteptările au urcat la 89,1. Indicele Ifo se bazează pe sondaje în rândul companiilor și reflectă evaluarea lor asupra condițiilor actuale și a perspectivelor, astfel că această creștere puternică a consolidat încrederea pieței într-o redresare a celei mai mari economii din bloc și a susținut moneda unică. Îmbunătățirea a fost vizibilă în toate cele patru sectoare, cu cea mai puternică creștere în industrie, unde balanța s-a mai mult decât dublat.

În același timp, Destatis a revizuit în sus PIB-ul pentru trimestrul al doilea la 0,3% trimestru la trimestru și 1,0% de la an la an, oferind un semnal pozitiv suplimentar. Cu toate acestea, structura creșterii este descurajantă, deoarece întreaga contribuție a provenit din exporturi, în timp ce investițiile în utilaje și echipamente s-au prăbușit, consumul a crescut doar marginal, iar ocuparea forței de muncă a scăzut cu 212.000 de persoane de la an la an, numărul angajaților din sectorul serviciilor reducându-se pentru prima dată de la începutul pandemiei.

Acest lucru lasă o economie care crește datorită cererii externe și productivității, în timp ce pierde locuri de muncă, iar optimismul actual din rândul companiilor rămâne mai degrabă o speranță de schimbare de trend decât o confirmare că aceasta este deja în curs. De aceea, reacția pozitivă a monedei euro s-a bazat în principal pe îmbunătățirea sentimentului, în timp ce sustenabilitatea reală a avansului EUR/USD rămâne discutabilă.

În a doua parte a zilei, piața așteaptă un set la fel de important de date economice din SUA, inclusiv Indicele Încrederii Consumatorilor, vânzările de locuințe noi și Richmond Fed Manufacturing Index. Încrederea consumatorilor reflectă disponibilitatea americanilor de a cheltui, iar cum consumul reprezintă cea mai mare pondere în economia SUA, acest indicator este considerat un barometru important. Vânzările de locuințe noi reflectă cererea din sectorul imobiliar, sensibil la nivelul dobânzilor, în timp ce Richmond Fed Manufacturing Index arată nivelul de activitate din sectorul manufacturier al regiunii.

Datele solide ar putea duce la o creștere mai puternică a dolarului față de activele sensibile la risc, întrucât cifrele bune ar întări așteptările privind o politică monetară mai restrictivă din partea Fed. Acest lucru reprezintă un risc de corecție pentru euro și liră, deoarece aprecierea dolarului ar pune presiune pe EUR/USD și GBP/USD, în timp ce datele slabe ar oferi un anumit răgaz pentru ambele monede europene.

Dacă datele economice vor fi solide, mă voi baza pe strategia Momentum. Dacă piața nu va reacționa la date, voi continua să folosesc strategia Mean Reversion.

Strategia Momentum (Breakout) pentru a doua jumătate a zilei:

Pentru EUR/USD

• Cumpărarea la un breakout peste 1,1670 ar putea duce la o apreciere a euro spre 1,1686 și 1,1709.
• Vânzarea la un breakout sub 1,1646 ar putea duce la o scădere a euro spre 1,1623 și 1,1601.

Pentru GBP/USD

• Cumpărarea la un breakout peste 1,3647 ar putea duce la o apreciere a lirei spre 1,3672 și 1,3707.
• Vânzarea la un breakout sub 1,3620 ar putea duce la o scădere a lirei spre 1,3594 și 1,3596.

Pentru USD/JPY

• Cumpărarea la un breakout peste 159,39 ar putea duce la o apreciere a dolarului spre 159,60 și 159,83.
• Vânzarea la un breakout sub 159,13 ar putea duce la o corecție a dolarului spre 158,83 și 158,57.

Strategia Mean Reversion (Reversion) pentru a doua jumătate a zilei:

Pentru EUR/USD

• Voi căuta oportunități de vânzare după un breakout eșuat peste 1,1678, urmat de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta oportunități de cumpărare după un breakout eșuat sub 1,1649, urmat de o revenire la acest nivel.

Pentru GBP/USD

• Voi căuta oportunități de vânzare după un breakout eșuat deasupra nivelului 1,3655, urmat de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta oportunități de cumpărare după un breakout eșuat sub nivelul 1,3620, urmat de o revenire la acest nivel.

Pentru AUD/USD

• Voi căuta oportunități de vânzare după un false breakout peste 0,7163, urmat de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta oportunități de cumpărare după un false breakout sub 0,7138, urmat de o revenire la acest nivel.

Pentru USD/CAD

• Voi căuta oportunități de vânzare după un false breakout peste 1,3872, urmat de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta oportunități de cumpărare după un false breakout sub 1,3839, urmat de o revenire la acest nivel.