30.07.202608:50 Forex Analysis & Reviews: Strategii intraday pentru traderii începători pe 30 iulie

Ieri, dolarul american s-a prăbușit în raport cu activele de risc, iar pentru acest lucru au existat motive obiective.

Ieri, Federal Reserve a menținut rata neschimbată, însă decizia a fost destul de controversată. Trei președinți regionali ai Fed – Hammack, Kashkari și Logan – au cerut o majorare imediată de 25 de puncte de bază, marcând cea mai semnificativă divizare în cadrul Fed de la preluarea președinției de către Kevin Warsh. Comunicatul de după ședință a descris o imagine mixtă: economia crește într-un ritm constant în pofida incertitudinilor legate de conflictul din Orientul Mijlociu; șomajul abia s-a modificat; iar inflația rămâne peste ținta de 2 la sută, parțial din cauza șocurilor de ofertă și de energie. În conferința de presă, Warsh a subliniat că această pauză nu trebuie interpretată ca o inactivitate de lungă durată.

Warsh a detaliat, de asemenea, logica din spatele divizării votului, descriind discuția ca fiind activă și substanțială și a accentuat că ținta de inflație nu este un reper flexibil: cei cinci ani de inflație ridicată au creat impresia falsă că adevărata țintă a Fed a fost peste 2 la sută. Pentru euro și liră, acest rezultat a oferit un sprijin substanțial. Dezamăgirea provocată de absența înăspririi a slăbit cererea pentru dolar, permițând ambelor monede europene să se întărească. Atât EUR/USD, cât și GBP/USD au urcat pe fondul declinului dolarului, iar amploarea creșterii lor a fost determinată de cât de dovish a interpretat piața decizia de ieri.

Astăzi, euro are șansa să continue creșterea, însă acest lucru va necesita un set solid de date europene. Atenția se va concentra pe datele privind PIB-ul Germaniei și indicele prețurilor de consum, precum și pe indicatori similari pentru PIB-ul zonei euro și ratele șomajului. PIB-ul reflectă creșterea economică și reprezintă baza pentru evaluarea stării de sănătate a economiei; indicele prețurilor de consum surprinde presiunile inflaționiste și influențează așteptările pentru rata BCE, în timp ce rata șomajului caracterizează situația de pe piața muncii. Împreună, aceste publicări oferă o imagine amplă, iar piața le va evalua în ansamblu.

Doar cifre semnificativ solide vor permite monedei unice să își mențină mișcarea ascendentă. O creștere economică puternică, combinată cu o inflație stabilă, va consolida argumentele pentru o politică mai strictă a Băncii Centrale Europene și va susține perechea EUR/USD. Totuși, dacă datele vor dezamăgi, euro nu va avea sprijinul necesar pentru a-și consolida avansul recent, riscând o corecție.

În ceea ce privește lira, toată atenția va fi îndreptată către decizia Bank of England privind rata principală a dobânzii și raportul privind politica monetară care o însoțește. Decizia privind rata afectează direct randamentele activelor denominate în lire, în timp ce raportul dezvăluie perspectiva băncii centrale asupra inflației și economiei, conturând așteptările pentru pașii viitori. Economiștii prevăd că rata va rămâne neschimbată, iar un astfel de rezultat ar putea slăbi parțial poziția monedei britanice, deoarece absența înăspririi îi reduce atractivitatea în raport cu dolarul. Totuși, foarte mult va depinde nu doar de verdictul în sine, ci și de tonul raportului. Semnalele hawkish privind inflația ar putea susține lira chiar dacă rata este menținută neschimbată, în timp ce o formulare precaută ar putea accentua presiunea asupra perechii GBP/USD.

Până la anunțarea deciziei, este probabil ca moneda britanică să rămână reținută, iar odată cu publicarea rezultatului ședinței este de așteptat un salt semnificativ al volatilității.

Dacă datele sunt în linie cu așteptările economiștilor, este mai bine să se acționeze pe baza strategiei de Mean Reversion. Dacă datele vor fi mult peste sau mult sub așteptări, strategia Momentum va fi cea mai potrivită.

Strategia Momentum (Breakout):

Pentru EUR/USD

• Cumpărarea la străpungerea nivelului de 1,1458 poate duce la o creștere a euro spre aproximativ 1,1474 și 1,1501;
• Vânzarea la străpungerea nivelului de 1,1442 poate duce la o scădere a euro spre aproximativ 1,1426 și 1,1409;

Pentru GBP/USD

• Cumpărarea la străpungerea nivelului de 1,3357 poate duce la o creștere a lirei spre aproximativ 1,3383 și 1,3417;
• Vânzarea la străpungerea nivelului de 1,3328 poate duce la o scădere a lirei spre aproximativ 1,3299 și 1,3275;

Pentru USD/JPY

• Cumpărarea la străpungerea nivelului de 163,76 poate duce la o creștere a dolarului spre aproximativ 163,99 și 164,26;
• Vânzarea la străpungerea nivelului de 163,48 poate declanșa o vânzare accelerată a dolarului spre aproximativ 163,18 și 162,92;

Strategia Mean Reversion (Reversion):

Pentru EUR/USD

• Căutați să vindeți după o străpungere eșuată peste 1,1462, la revenirea prețului sub acest nivel;
• Căutați să cumpărați după o străpungere eșuată sub 1,1438, la revenirea prețului la acest nivel;

Pentru GBP/USD

• Căutați oportunități de vânzare după un breakout eșuat peste 1,3362, la revenirea sub acest nivel;
• Căutați oportunități de cumpărare după un breakout eșuat sub 1,3336, la revenirea la acest nivel;

Pentru AUD/USD

• Caută să vinzi după un false breakout peste 0,6969, la revenirea prețului sub acest nivel;
• Caută să cumperi după un false breakout sub 0,6947, la revenirea prețului la acest nivel;

Pentru USD/CAD

• Caută oportunități de vânzare după un false breakout peste 1,4058, în cazul revenirii prețului sub acest nivel;
• Caută oportunități de cumpărare după un false breakout sub 1,4039, în cazul revenirii prețului la acest nivel;