23.07.202619:00 Forex Analysis & Reviews: Analiză EUR/USD - 24 iulie: Euro scade în linie cu așteptările

Structura pe graficul de 4 ore bazată pe Elliott Wave pentru EUR/USD devine din ce în ce mai complexă. Încă nu există indicii că segmentul de trend ascendent (redat în graficul inferior), început în ianuarie anul trecut, ar fi fost invalidat. Totuși, structura actuală a undelor a căpătat o formă corectivă.

Din perspectivă pe termen lung, este de așteptat formarea undei C, cu minimul ei plasat, în mod ideal, sub minimul undei A. În prezent, minimul undei C a coborât deja sub minimul undei A, ceea ce înseamnă că unda C s-ar putea încheia în orice moment. Totuși, dacă fundamentele vor deveni mai favorabile pentru dolarul american, această undă s-ar putea prelungi.

Pe un interval de timp inferior, pot identifica o structură clasică descendentă în cinci valuri. Dacă această ipoteză este corectă, unda 4 este în curs de dezvoltare în prezent, în timp ce unda 3 a avut o formă în cinci valuri. După finalizarea acestei structuri, perechea ar putea începe să formeze o nouă secvență de unde ascendente.

Totuși, conform numerotării actuale a undelor, este așteptată încă o undă descendentă – unda 5. Prin urmare, euro ar putea scădea spre nivelul de 1,1300 sau chiar mai jos.

BCE Nu Surprinde Piața

EUR/USD a scăzut cu 50 de puncte de bază joi, iar din perspectiva contextului de știri, această mișcare pare greu de explicat. BCE a decis să mențină ratele dobânzilor neschimbate și să aștepte până la următoarea ședință pentru a reevalua evoluțiile conflictului din Orientul Mijlociu, prețurile petrolului și gazelor, precum și tendințele inflației.

Această decizie a fost exact ceea ce participanții la piață anticipaseră, ceea ce înseamnă că autoritatea de reglementare europeană nu a venit cu nicio surpriză. Prin urmare, vânzarea puternică a euro nu a fost cauzată de ședința BCE. De asemenea, nu au mai avut loc alte evenimente semnificative în cursul zilei.

Așadar, ce s-a întâmplat?

Am menționat anterior că analiza pe unde intră adesea în conflict cu evoluțiile fundamentale. Uneori știrile prevalează, alteori structurile tehnice domină. Din păcate, nu este niciodată posibil să existe certitudine deplină cu privire la vreun scenariu.

Astăzi se poate spune cu destulă încredere că undele au avut întâietate. EUR/USD și-a reluat brusc scăderea și ar putea sparge în curând minimul undei 3 proiectate din C. După aceea, structura de trend descendent ar căpăta o formă completă.

Minimul undei 5 din C nu trebuie neapărat să fie semnificativ mai jos decât minimul undei 3 din C. Ea s-ar putea încheia doar cu câteva zeci de puncte mai jos. Având în vedere că fundamentele nu sunt dezastruoase pentru euro și nici excepțional de favorabile pentru dolar, nu pot exclude posibilitatea ca declinul euro să se apropie de final.

Dacă acest scenariu se confirmă, formarea unui nou segment de trend ascendent ar putea începe de la nivelul de 1,1300. Inițial, această mișcare va fi considerată corectivă, însă orice structură corectivă se poate transforma, în timp, într-un trend impulsiv.

Mult va depinde de evoluțiile geopolitice. Dacă conflictul din Orientul Mijlociu continuă și ambele rute de transport cheie rămân blocate, participanții la piață ar putea ajunge la concluzia că dolarul american merită din nou interes la cumpărare.

Concluzii Generale

Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea se află în continuare în cadrul unei structuri de trend ascendent mai ample (prezentată în graficul inferior), în timp ce, pe termen mai scurt, rămâne într-o corecție descendentă.

În opinia mea, nivelurile actuale pot oferi o oportunitate de a începe luarea în considerare a pozițiilor Long. Totuși, perechea ar putea încă să scadă spre nivelul de 1,1300, ca parte a undei 5 din C. Analiza pe unde produce adesea rezultate neașteptate, astfel că aș începe deja pregătirea pentru potențiale oportunități de cumpărare.

Pe un interval de timp mai mare, structura de trend ascendent rămâne vizibilă, urmată de dezvoltarea unei secvențe de unde corective. Pe termen scurt, este de așteptat formarea undei C, cu ținte în zona 1,1352, corespunzătoare nivelului de retragere Fibonacci de 38,2%.

După finalizarea structurii corective A-B-C, ar putea începe un nou trend ascendent pe termen lung.

Principalele Principii ale Analizei Mele

1. Structurile de unde ar trebui să rămână simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și sunt adesea supuse modificărilor.
2. Dacă nu există încredere în situația actuală a pieței, este mai bine să se evite tranzacționarea.
3. Nu există – și nu poate exista – certitudine de 100% privind direcția pieței. Amintiți-vă întotdeauna să folosiți ordine de protecție Stop Loss.
4. Analiza pe unde poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.