29.06.202611:35 Forex Analysis & Reviews: Analiză EUR/USD – 29 iunie: Iran și Statele Unite semnează un nou acord de încetare a focului

Structura de valuri pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD continuă să devină tot mai complexă. Încă nu există niciun indiciu că tendința ascendentă mai amplă, începută în ianuarie anul trecut (vezi graficul inferior), ar fi fost invalidată. Totuși, structura de valuri a căpătat acum o formă corectivă. Dintr-o perspectivă pe termen lung, se așteaptă dezvoltarea valului C, cu minimul proiectat sub minimul valului A. În prezent, minimul valului C a coborât deja sub minimul valului A, ceea ce înseamnă că valul C s-ar putea finaliza în orice moment. Cu toate acestea, evoluțiile geopolitice au revenit din nou în prim-plan. Ostilitățile din Orientul Mijlociu au fost reluate, ceea ce teoretic ar putea spori cererea pentru dolarul american. În consecință, valul C se poate extinde mai mult decât se anticipează în prezent, mai ales că structura sa internă nu pare încă încheiată.

Pe un interval de timp inferior pot identifica o structură clasică descendentă în cinci valuri. Dacă această interpretare este corectă, valul 3 este în desfășurare și a căpătat, la rândul său, o formă clară de cinci valuri. Odată ce această structură va fi completă, instrumentul ar putea începe o nouă secvență de valuri ascendente. Totuși, conform numerotării actuale a valurilor, valul 5 rămâne încă de format.

EUR/USD a câștigat 10 puncte vineri, dar o nouă săptămână de tranzacționare a început deja, iar evenimentele din Orientul Mijlociu se derulează din nou într-un ritm accelerat. În weekend s-a aflat că ostilitățile dintre Iran și Statele Unite au fost reluate. Situația a urmat un tipar familiar. Iranul caută să mențină controlul deplin asupra Strâmtorii Hormuz și consideră că are dreptul suveran de a ataca navele comerciale care încearcă să traverseze strâmtoarea în afara rutelor de navigație desemnate sau cu încălcarea reglementărilor stabilite. Statele Unite insistă că strâmtoarea trebuie să rămână deschisă pentru libera navigație și consideră că au responsabilitatea de a răspunde militar la orice act de agresiune al Iranului.

Totuși, așa cum am subliniat de mai multe ori, nici Donald Trump, nici Teheranul nu sunt interesați de revenirea la un război de amploare. După câteva zile de lupte reînnoite, ambele părți au fost de acord să suspende ostilitățile și au ajuns la încă un acord de încetare a focului – de această dată referitor la Strâmtoarea Hormuz.

În prezent, nu este clar dacă strâmtoarea a fost redeschisă complet. Cel mai probabil, unele nave traversează pasajul, însă traficul rămâne limitat. Negocierile pentru un acord de pace pe termen lung între Iran și Statele Unite au fost reluate, deși problemele esențiale privind programul nuclear al Iranului și controlul asupra Strâmtorii Hormuz rămân nerezolvate. În plus, Libanul și Israelul se află în continuare într-o stare de conflict, pe care Teheranul o consideră o încălcare a acordului de încetare a focului cu Washingtonul. Prin urmare, continui să cred că este probabil ca acest conflict să evolueze într-o confruntare prelungită, de intensitate redusă, care ar putea dura luni sau chiar ani.

Potrivit diferitelor surse din interior, Iranul continuă să refuze exportul întregului său stoc de uraniu îmbogățit și este dispus doar să promită că nu va dezvolta arme nucleare. Evident, o asemenea poziție este puțin probabil să satisfacă Washingtonul. Sau poate că, în cele din urmă, Donald Trump va fi nevoit să o accepte.

Concluzii generale

Pe baza analizei mele asupra perechii EUR/USD, concluzionez că aceasta rămâne într-un trend ascendent mai amplu (vezi graficul inferior), în timp ce trendul pe termen mai scurt rămâne descendent. În opinia mea, condițiile devin treptat favorabile pentru a lua în considerare poziții long. Totuși, perechea ar mai putea scădea mult sub nivelul de 1,1400, ca parte a valului C. Dacă acest scenariu se confirmă, ar putea fi prudent să așteptăm până când valul 5 din cadrul valului C este format. Cu toate acestea, structurile de val produc adesea evoluții neașteptate, așa că eu aș începe deja să îmi orientez perspectiva către oportunități de cumpărare.

Pe un interval de timp mai mare, trendul ascendent mai amplu rămâne vizibil, urmat de dezvoltarea unei structuri corective de valuri. Pe termen scurt, se așteaptă ca valul C să continue către nivelul de 1,1352, care corespunde nivelului de retragere Fibonacci de 38,2%. Odată ce corecția A-B-C este finalizată, este posibil să înceapă un nou trend ascendent pe termen lung.

Principiile de bază ale analizei mele

1. Structurile de val ar trebui să fie simple și ușor de interpretat. Formațiunile de valuri complexe sunt greu de tranzacționat și suferă frecvent revizuiri.
2. Dacă situația de piață nu este clară, este mai bine să stai în afara pieței.
3. Nu există niciodată certitudine deplină cu privire la direcția viitoare a prețului. Folosește întotdeauna ordine Stop Loss de protecție.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză tehnică și cu alte strategii de tranzacționare.