28.05.202608:52 Forex Analysis & Reviews: Bursa de valori pe 28 mai: S&P 500 și NASDAQ închid ușor mai sus

Ieri, indicii bursieri au închis pe verde. S&P 500 a crescut cu 0,02%, iar Nasdaq 100 s-a întărit cu 0,07%. Dow Jones Industrial Average a adăugat 0,36%.

Astăzi, piețele au închis pe roșu. Raliul de cinci zile a fost întrerupt după noi atacuri între SUA și Iran în zona Strâmtorii Hormuz. Indicele MSCI All Country World a scăzut cu 0,2% de la maximul istoric, piețele asiatice au pierdut aproximativ 1%, iar contractele futures indică noi scăderi în SUA și Europa. Dolarul s-a întărit, titlurile de Trezorerie au scăzut, iar randamentul la 10 ani a urcat cu trei puncte de bază, la 4,51%.

Prețul Brent a sărit cu aproximativ 3%, până la circa 97 USD/baril, după loviturile aeriene ale SUA asupra unei baze militare iraniene și impunerea de noi sancțiuni asupra navelor care tranzitează strâmtoarea. SUA au descris atacurile drept defensive; Iranul a declarat că ținta a fost o bază aeriană americană și a anunțat un atac de represalii. Kuweit a raportat că a respins amenințări cu rachete și drone. Pe scurt, conflictul a reizbucnit exact în momentul în care piața credea că un acord este aproape.

Răbdarea investitorilor se epuizează vizibil. Ciclu de tipul „știre pozitivă — escaladare — nouă știre pozitivă” se repetă de săptămâni întregi, iar reacțiile piețelor devin tot mai puternice. În mod semnificativ, președintele american Donald Trump a declarat că este nemulțumit de ritmul negocierilor și a reiterat că nicio țară nu va controla singură Strâmtoarea Hormuz — un punct de blocaj esențial care împiedică un acord încă de la început: Iranul dorește un rol în reglementarea tranzitului, lucru pe care SUA și aliații lor îl consideră inacceptabil.

Prețul aurului a scăzut cu 1,4%, stabilizându-se în jur de 4.390 USD/uncie, pe fondul creșterii dolarului și a randamentelor. Bitcoin a coborât la minimul ultimelor șase săptămâni. Corelația dintre dolarul american și petrol rămâne aproape de un maxim al ultimilor ani — piața continuă să tranzacționeze războiul în principal prin aceste două active.

Principalul eveniment de joi va fi indicele de preț PCE pentru luna aprilie — indicatorul preferat al Fed pentru măsurarea inflației. În martie, indicele de preț PCE a fost de 3,5% de la un an la altul; economiștii se așteaptă la o creștere la 3,8% în aprilie — aproape dublu față de ținta de 2% a Fed. Pe acest fond, semnalele Fed au devenit mai „hawkish”. Guvernatorul Fed Lisa Cook a declarat recent că inflația se mișcă în direcția greșită și că este pregătită să majoreze dobânzile dacă tendința persistă. Vicepreședintele Fed Philip Jefferson a admis posibilitatea unei încetiniri a inflației spre sfârșitul anului, dar a recunoscut că riscurile rămân în continuare înclinate în sus.

Din punct de vedere tehnic, analiza S&P 500 sugerează că sarcina imediată pentru cumpărători este depășirea nivelului de rezistență de 7.518 de puncte. Reușita ar confirma momentum-ul ascendent și ar deschide calea spre 7.547 de puncte. Menținerea controlului peste 7.574 de puncte ar consolida și mai mult pozițiile cumpărătorilor. Pe partea de scădere, cumpărătorii trebuie să apere zona de 7.494 de puncte. O străpungere sub acest nivel ar putea împinge indicele înapoi către 7.474 de puncte și ar deschide calea spre 7.451 de puncte.