11.05.202612:20 Forex Analysis & Reviews: Analiză și prognoză pentru prețul XAU/USD: Tensiunile crescânde dintre SUA și Iran întăresc dolarul american

Luni, aurul a coborât sub pragul psihologic de 4.700 de dolari, pierzând aproximativ 0,85% pe parcursul zilei, pe fondul unei ușoare întăriri a dolarului american. Principalul factor care susține moneda americană rămân tensiunile geopolitice persistente, care îi sporesc atractivitatea în calitate de principal activ de rezervă la nivel mondial. O presiune suplimentară asupra aurului provine din așteptările privind o înăsprire a politicii monetare din partea U.S. Federal Reserve, ceea ce încurajează reorientarea fluxurilor de capital departe de activele fără randament.

Optimismul legat de o posibilă înțelegere de pace între SUA și Iran și de detensionarea situației s-a estompat rapid după reluarea activității militare în Strâmtoarea Hormuz. Situația s-a deteriorat și mai mult după ce președintele american Donald Trump și oficialii iranieni au respins, fiecare, propunerile celeilalte părți de a pune capăt conflictului și de a restabili traficul maritim, invocând diferențe majore de poziție privind programul nuclear al Iranului. Potrivit The Wall Street Journal, Teheranul a refuzat să se conformeze cererilor Washingtonului de a-și demonta infrastructura nucleară și de a suspenda îmbogățirea uraniului pentru 20 de ani. În replică, Trump a descris poziția Iranului drept „complet inacceptabilă”. Drept urmare, riscurile geopolitice au revenit din nou în prim-plan și s-au intensificat la începutul săptămânii, exercitând presiune asupra pieței aurului.

În același timp, evoluțiile recente au determinat o nouă creștere a prețurilor la petrol și o majorare a așteptărilor inflaționiste. Acest factor, combinat cu datele solide privind piața muncii din SUA, publicate vineri, întărește argumentele pentru o atitudine mai agresivă a Fed pe viitor. Conform raportului Nonfarm Payrolls (NFP), economia americană a creat 115.000 de locuri de muncă în aprilie, peste estimările analiștilor, în timp ce rata șomajului a rămas neschimbată la 4,3%. În plus, FedWatch Tool al CME Group indică faptul că participanții la piață evaluează probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de cel puțin 25 de puncte de bază până la sfârșitul anului la puțin peste 20%. Aceste așteptări susțin dolarul și amplifică presiunea asupra aurului.

În același timp, participanții de pe piață sunt reticenți să adopte poziții agresive, preferând să aștepte publicarea principalelor date privind inflația din SUA — Consumer Price Index (CPI) și Producer Price Index (PPI), programate pentru marți și miercuri. Datele privind vânzările cu amănuntul și discursurile oficialilor FOMC vor fi, de asemenea, urmărite cu atenție, deoarece pot determina direcția viitoare a dolarului și pot influența dinamica prețului aurului.

Totuși, absența unor vânzări active impune o abordare prudentă și încă nu permite formularea unor concluzii ferme privind încheierea corecției de la pragul psihologic de 4.500 de dolari (cel mai scăzut nivel din ultima lună, atins săptămâna trecută).

Din punct de vedere tehnic, aurul menține un ton neutru după mai multe încercări eșuate de a se consolida peste pragul psihologic de 4.500 de dolari și peste media mobilă simplă pe 20 de zile (SMA). În același timp, o străpungere sub acest nivel nu a căpătat încă avânt. Relative Strength Index (RSI) coboară treptat sub nivelul de 50, semnalând o creștere a sentimentului negativ pe piață, în timp ce indicatorul MACD rămâne în teritoriu negativ, sub linia zero, ceea ce indică o forță insuficientă a impulsului pozitiv.

Cel mai apropiat nivel de rezistență este pragul psihologic de 4.700 de dolari. Alte bariere semnificative sunt situate în jurul valorii de 4.750 de dolari și la convergența mediilor mobile simple pe 100 de zile și pe 50 de zile, în apropierea pragului psihologic de 4.800 de dolari. În cazul unei scăderi de la prețurile curente, următorul nivel de suport ar fi pragul psihologic de 4.600 de dolari.