17.04.202619:57 Forex Analysis & Reviews: Analiza EUR/USD pentru 17 aprilie. Strâmtoarea Hormuz este deschisă!

Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Nu se pune încă problema anulării segmentului de trend ascendent (graficul inferior), aflat în vigoare din ianuarie anul trecut, însă structura arată acum ambiguă. În astfel de situații, este mai bine să trecem la un interval de timp mai mic (graficul superior) și să analizăm structuri de valuri mai simple, de dimensiuni reduse, pentru a face prognoze pe termen scurt, suficiente pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot fi foarte complexe și pot permite mai multe scenarii. Cea mai simplă abordare este tranzacționarea tiparelor standard „cinci-trei”.

Pe graficul de mai sus se poate identifica o structură clasică de impuls în cinci valuri, cu un al treilea val extins. Dacă această interpretare este corectă, atunci structura s-a finalizat, iar în prezent este în curs de formare o structură corectivă de minimum trei valuri. Prin urmare, în perioada imediat următoare poate fi așteptată o creștere a prețului, însă doar în cadrul unei corecții față de segmentul de trend anterior. Cele mai recente formațiuni de valuri nu se aliniază încă pe deplin cu structura de nivel superior, însă acest lucru ar trebui să devină mai clar în timp. Revenirea euro se poate încheia în zona nivelului de 1,1824.

Perechea EUR/USD a crescut cu 35 de puncte vineri. Nu au existat știri importante pe parcursul zilei, iar abia seara Ministerul de Externe al Iranului a anunțat redeschiderea Strâmtorii Hormuz. Acest subiect va fi analizat separat în materiale dedicate, însă deocamdată putem evalua reacția pieței. Surprinzător, reacția a fost destul de slabă. Prețul petrolului a scăzut brusc inițial, la fel și cererea pentru dolarul american, considerat activ de refugiu. Totuși, dolarul a pierdut doar aproximativ 50 de puncte și și-a revenit în câteva ore. Între timp, structura actuală de valuri continuă să sugereze formarea a cel puțin încă un val descendent.

Ne putem aștepta la întărirea dolarului săptămâna viitoare, având în vedere redeschiderea Strâmtorii Hormuz? Consider că da — și iată de ce.

În ultimele săptămâni, euro și lira au crescut puternic. Acest lucru indică o scădere a cererii pentru dolar, ceea ce înseamnă că piața a inclus deja în preț un scenariu de dezescaladare. Un astfel de scenariu presupune nu doar încetarea focului în Orientul Mijlociu (cel puțin temporar), ci și redeschiderea strâmtorii Hormuz. Recunosc că nu mă așteptam ca strâmtoarea să fie redeschisă vineri seara sau chiar săptămâna viitoare. Totuși, la începutul anului puțini anticipau un conflict în Iran. În plus, a doua rundă de negocieri dintre Iran și Statele Unite nu a avut încă loc și nu a fost semnat niciun acord de pace. Prin urmare, redeschiderea Strâmtorii Hormuz poate fi temporară. Despre soluționarea definitivă a conflictului se va putea vorbi abia atunci când Washington și Teheran vor conveni asupra tuturor aspectelor-cheie.

Concluzii generale

Pe baza acestei analize EUR/USD, instrumentul rămâne într-un segment de trend ascendent (graficul inferior) și, pe termen scurt, într-o structură corectivă. Formațiunea corectivă de valuri pare în mare parte finalizată și ar putea deveni mai extinsă și mai complexă doar în cazul în care se va stabili un armistițiu stabil și de durată între Iran, Statele Unite, Israel și toate celelalte state din Orientul Mijlociu. În caz contrar, din nivelurile actuale poate începe o nouă secvență de valuri descendente — sau cel puțin un val corectiv.

Pe un interval de timp mai mic este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri nu este în totalitate tipică, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 de nivel superior este mai mic decât valul 2 intern din cadrul valului 3. Totuși, astfel de situații apar. În general, este mai bine să ne concentrăm pe structuri clare și ușor de înțeles decât să respectăm rigid fiecare numerotare de valuri. Trendul s-ar putea inversa în viitorul apropiat.

Principiile de bază ale analizei mele

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și suferă adesea modificări.
2. Dacă nu există suficientă încredere în situația pieței, este mai bine să nu se intre în tranzacții.
3. Nu există niciodată o certitudine de 100% privind direcția pieței. Folosiți întotdeauna ordine de tip Stop Loss.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.