19.03.202619:31 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Smart Money. Fed-ul și-a prezentat concluziile, situația rămâne complexă

După o ușoară creștere, perechea EUR/USD nu a reușit din nou să își continue mișcarea ascendentă. De această dată, taurii au fost temperați de ședința Federal Reserve, de escaladarea reînnoită în Orientul Mijlociu și de un dezechilibru descendent (12). Ieri, prețul a reacționat la această formațiune, rezultatele ședinței Fed au sprijinit urșii, iar noile lovituri asupra infrastructurii petroliere din Orientul Mijlociu ar putea, din nou, să crească apetitul traderilor pentru monede și active de refugiu. Se pare că totul favorizează din nou dolarul american, la fel cum s-a întâmplat în ultimele luni. Totuși, în opinia mea, situația rămâne ambiguă. Geopolitica este un factor foarte complex, care poate înceta să mai ofere sprijin în orice moment. Conflicte au loc în permanență în întreaga lume, însă, de cele mai multe ori, perechile valutare nu sunt direcționate de geopolitică. Dacă eliminăm factorul războiului din Iran, sunt aproape sigur că actuala întărire a dolarului american nu ar fi avut loc.

Ieri s-a format un nou semnal de vânzare care, având în vedere străpungerea trendului ascendent, ar putea împinge euro semnificativ sub nivelul de 1,1400. Totuși, pot să cred în acest scenariu doar dacă geopolitica va continua să ofere un sprijin puternic vânzătorilor. După cum am menționat deja, acest lucru ar necesita nu doar o situație persistent tensionată în Orientul Mijlociu, ci și o escaladare suplimentară. Prețurile petrolului ar trebui să continue să crească, mai multe țări ar trebui să fie implicate în conflict, iar economiile națiunilor dezvoltate ar trebui să sufere semnificativ. De asemenea, conflictul în sine ar trebui să se prelungească timp de multe luni. Anterior am spus că nu existau premise clare pentru un astfel de scenariu, dar știrile negative continuă să apară din Orientul Mijlociu, prețurile petrolului continuă să crească, iar țările încep să utilizeze rezervele strategice de petrol și gaze. Prin urmare, o continuare a scăderii EUR/USD nu mai este un scenariu puțin probabil.

În prezent, nu există noi modele pentru deschiderea de poziții. Prin urmare, traderii care dețin poziții short ar trebui să monitorizeze sentimentul pieței și reacțiile la evenimente. Dacă, dintr-un motiv sau altul, vânzătorii încetează să mai împingă piața în jos în pofida condițiilor favorabile, acest lucru ar indica faptul că influența geopoliticii slăbește. În acest caz, cumpărătorii ar putea prelua inițiativa, dezechilibrul de tip bearish (12) ar fi invalidat, iar eu aș considera că trendul ascendent este încă intact.

Structura graficului indică în continuare o dominanță a cumpărătorilor. Trendul ascendent se menține, din punct de vedere tehnic, dar cumpărătorii se află momentan într-o poziție dificilă din cauza fluxului de știri care se schimbă rapid. Pentru deschiderea de noi poziții long este nevoie de noi modele de creștere sau cel puțin de un liquidity sweep al ultimelor două impulsuri descendente. Totuși, un liquidity sweep nu este un model de sine stătător și nu poate fi folosit ca semnal direct de tranzacționare.

Joi, contextul de știri ar fi putut să-i susțină pe cumpărători, deoarece și European Central Bank a declarat că va menține ratele dobânzii neschimbate și și-a exprimat o îngrijorare serioasă cu privire la posibila creștere a prețurilor de consum – o creștere, de altfel, foarte probabilă. Din moment ce ratele ECB se află deja la niveluri minime, iar inflația ar putea începe din nou să crească, autoritatea de reglementare europeană ia în calcul posibilitatea unor majorări de dobândă în 2026. Totuși, euro a ignorat astăzi acest factor favorabil creșterii. Vânzătorii își păstrează dominanța deplină pe piață.

Încă există numeroase motive pentru ca cumpărătorii să acționeze, iar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le-a diminuat. Din punct de vedere structural și la nivel global, politica lui Trump – care a dus anul trecut la o slăbire semnificativă a dolarului – nu s-a schimbat. Pe termen scurt, dolarul american se poate întări din cauza fugii investitorilor de risc, însă acest factor nu îl poate susține la nesfârșit. Nu există alți factori de sprijin la fel de puternici pentru moneda americană.

În continuare nu cred într-un trend descendent de durată. Dolarul a primit un sprijin temporar din partea pieței, dar nu este clar cât va dura această situație. Totuși, trendul ascendent a fost străpuns și acest lucru trebuie recunoscut. Există încă șanse pentru un liquidity sweep și o reluare a trendului, dar geopolitica continuă să apese puternic asupra perechii EUR/USD.

Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:

• Germania – Indicele prețurilor de producător (07:00 UTC)

În data de 20 martie, calendarul economic conține o singură publicare minoră. Contextul de știri este puțin probabil să influențeze sentimentul pieței vineri.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

În opinia mea, perechea se află în continuare în procesul de formare a unui trend ascendent. Contextul de știri s-a schimbat brusc de direcție acum două săptămâni, dar trendul nu poate fi încă considerat în totalitate anulat sau încheiat. Prin urmare, traderii au nevoie de noi modele și semnale pentru a-și construi prognoze pe termen scurt.

În acest moment, vânzătorii pot primi un semnal din dezechilibrul (12), iar din moment ce trendul ascendent este aproape de a fi străpuns, acest semnal trebuie luat în serios. Cumpărătorii, la rândul lor, nu pot decât să spere la un liquidity sweep sub minimele de la 1,1470 și 1,1392, invalidarea dezechilibrului (12), urmată de formarea de modele de creștere și noi semnale de cumpărare.