19.03.202608:33 Forex Analysis & Reviews: Bursa de valori pe 19 martie: S&P 500 și NASDAQ au scăzut după decizia Fed

Ieri, indicii bursieri au închis puternic în scădere. S&P 500 a scăzut cu 1,36%, în timp ce Nasdaq 100 a pierdut 1,46%. Dow Jones Industrial Average a înregistrat un declin de 1,63%.

Pietele globale de acțiuni au suferit o corecție puternică, declanșată de o serie de atacuri asupra unor infrastructuri energetice cheie în Orientul Mijlociu. Aceste evenimente au dus la o creștere semnificativă a prețului petrolului, ceea ce, la rândul său, a amplificat îngrijorările investitorilor cu privire la reapariția presiunilor inflaționiste. Escaladarea conflictului regional a injectat un plus de incertitudine, forțând participanții la piață să își reconfigureze portofoliile și să caute active mai sigure.

Creșterea prețurilor la energie, în special a celor la țiței, are consecințe de amploare pentru economia globală. Costurile energetice mai ridicate nu doar majorează cheltuielile operaționale în numeroase sectoare, ci se transmit direct și în prețurile de consum. Nivelurile înalte ale costurilor cu energia pot declanșa un nou val de inflație, plasând băncile centrale într-o situație dificilă: să înăsprească politica monetară, riscând încetinirea creșterii economice, sau să rămână pe loc, riscând să piardă controlul asupra inflației. Temându-se de o inflație mai mare și de o creștere economică mai lentă, investitorii vând active de risc, precum acțiunile, ceea ce trage indicii în jos și deteriorează sentimentul de piață.

Deja astăzi, indicele MSCI All?Country World a scăzut cu aproximativ 0,6%. Nikkei 225 al Japoniei s-a prăbușit cu peste 3,5%. În același timp, traderii vor continua să monitorizeze yenul pentru posibile semne ale unei mișcări către nivelul de 160 față de dolar. Contractele futures pe Euro Stoxx 50 erau în scădere cu aproape 2%.

După cum s-a menționat mai sus, cotația Brent a urcat peste 112 USD/baril după atacurile Iranului și Israelului asupra unor ținte energetice cheie, inclusiv avarierea semnificativă a uneia dintre cele mai mari facilități de export LNG din lume, în Qatar, alimentând îngrijorările legate de consecințele pe termen mai lung ale conflictului.

În urma ședinței Fed de ieri, oficialii văd în continuare doar o singură reducere de dobândă în acest an, deși președintele Jerome Powell a subliniat că reducerile de dobândă vor depinde de progrese clare către o inflație mai scăzută. „Dacă nu vedem acest progres, atunci nu veți vedea reducerea de dobândă”, a spus Powell. Remarcile sale i-au determinat pe traderi să își reducă așteptările privind relaxarea, consolidând perspectiva că dobânzile ar putea rămâne mai ridicate pentru mai mult timp, pe fondul volatilității de pe piața energiei. În prezent, piețele anticipează doar aproximativ 15 puncte de bază de relaxare din partea Fed pentru acest an, mult sub o reducere completă de 25 de puncte de bază.

În ceea ce privește analiza tehnică a S&P 500, sarcina imediată a cumpărătorilor astăzi este să depășească cel mai apropiat nivel de rezistență, la 6.627 de dolari. Acest lucru ar ajuta indicele să recâștige un impuls ascendent și ar putea deschide calea către 6.638 de dolari. Menținerea controlului asupra nivelului de 6.651 de dolari ar consolida și mai mult scenariul pozitiv. Pe partea de scădere, cumpărătorii ar trebui să apere zona din jurul a 6.616 de dolari. O spargere sub acest nivel ar readuce rapid instrumentul de tranzacționare în zona de 6.603 de dolari și ar putea deschide drumul către 6.590 de dolari.