17.03.202604:15 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală EUR/USD. 17 martie. Ședința BCE la orizont

Perechea valutară EUR/USD a arătat luni un soi de corecție, ceea ce nu înseamnă absolut nimic. Ce vrem să spunem prin asta? După o scădere de 400 de puncte a monedei europene de la izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu, orice creștere pare doar o corecție. Situația perechii EUR/USD este atât de încurcată, încât pare imposibil de descâlcit. În urmă cu doar două săptămâni, trendul ascendent părea de necontestat, iar acum trendul zilnic ascendent, chiar dacă nu este încă spart, se află în pragul inversării. Cel mai interesant este că, de obicei, fundalul macroeconomic sau fundamental se aliniază bine cu analiza tehnică. Cu alte cuvinte, traderii trebuie doar să anticipeze marile evenimente fundamentale și tendințele economice globale, deoarece analiza tehnică reflectă de regulă starea reală a pieței și a sentimentului participanților. Însă, atunci când intervin factorii geopolitici, orice încercare de prognoză devine inutilă. Astfel, imaginea tehnică pur și simplu se destramă, ceea ce complică și mai mult procesul de analiză și de prognoză.

În prezent, de exemplu, pe graficul de 4 ore este vizibil un trend descendent clar. Dar este acesta parte a unei corecții pe graficul zilnic sau începutul unui nou trend pe același timeframe? Răspunsul nu va depinde de analiza tehnică, ci de geopolitică. Iar evoluțiile din Orientul Mijlociu, așa cum am constatat, sunt imposibil de anticipat. În ultimele zile, am aflat câteva aspecte importante. În primul rând, Iran nu intenționează să ridice blocada Strâmtorii Hormuz, iar acum Yemen ar putea să se alăture prin blocarea strâmtorii Bab el-Mandeb. Probabil că nu mai este nevoie să explicăm ce ar însemna acest lucru pentru piața petrolului...

În al doilea rând, întreaga lume continuă să-i întoarcă spatele lui Donald Trump. După cum am subliniat anterior, majoritatea țărilor preferă să nu se confrunte direct cu Trump, ci să coopereze cu el în termenii impuși de acesta. Ele înțeleg că nu există o altă opțiune. Fie accepți ultimatumurile liderului de la Casa Albă, fie te confrunți cu tarife, sancțiuni sau chiar război. Cu toate acestea, la prima ocazie favorabilă, un cuțit îi va fi înfipt imediat în spate lui Trump. De exemplu, acum majoritatea țărilor europene au refuzat să-i pună la dispoziție lui Trump aerodromele și bazele lor militare, pentru ca trupele americane să poată lovi mai ușor Iranul. Țările UE nu înțeleg de ce ar trebui să se implice într-un război în Orientul Mijlociu doar pentru că așa a decis președintele SUA. Mai mult, Franța și Italia au inițiat deja negocieri directe cu Iran pentru a debloca Strâmtoarea Hormuz pentru petrolierele lor. Nimeni nu vrea să lupte pentru ambițiile lui Trump.

În Statele Unite se consideră că Trump a început războiul cu Iran doar pentru a deturna atenția publică de la „Epstein files”, în care numele său apare de peste 3.000 de ori. Trump, la rândul său, s-a simțit din nou ofensat de Europa și a amenințat cu prăbușirea NATO dacă țările europene nu vor apăra interesele SUA în Orientul Mijlociu... Trump în formă clasică. În aceste condiții, ședința ECB din această săptămână, la care aproape sigur nu se va lua o decizie de modificare a ratelor-cheie, are o importanță foarte redusă. Traderii vor fi nevoiți în continuare să se bazeze pe timeframe-uri mai mici pentru tranzacționare și să urmărească mișcările locale.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 17 martie, este de 84 de pips, ceea ce este considerat „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se miște marți între nivelurile 1,1395 și 1,1563. Canalul superior de regresie liniară a devenit orizontal, ceea ce indică o posibilă inversare a trendului. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare și a format o divergență „bullish”, însă chiar și semnalele tehnice sunt, în prezent, lipsite de importanță.

Cel mai apropiat nivel de suport:

S1 – 1,1475

S2 – 1,1353

S3 – 1,1230

Cel mai apropiat nivel de rezistență:

R1 – 1,1597

R2 – 1,1719

R3 – 1,1841

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD își continuă scăderea, care nu mai seamănă cu o corecție. Fundamentele generale la nivel global rămân extrem de negative pentru dolar. Cu toate acestea, de câteva săptămâni piața se concentrează exclusiv pe geopolitică, făcând toți ceilalți factori irelevanți. Dacă prețul se află sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short, cu ținte la 1,1395 și 1,1353. Peste linia mediei mobile, pozițiile long rămân valabile, cu ținte la 1,1963 și 1,2085, însă pentru materializarea acestui scenariu este necesară stabilizarea contextului geopolitic.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este în prezent puternic;

Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate tranzacțiile în acest moment;

Nivelele Murray reprezintă niveluri-țintă pentru mișcări și corecții;

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) indică probabilul canal de preț în care se va tranzacționa perechea în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor de volatilitate actuali;

Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) sugerează apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.